S&P 500 steigt um 1,3 Billionen Dollar an bestem Tag 2025, während der Dow um 650 Punkte springt

Der S&P 500 ist gerade explodiert und hat in einer einzigen Sitzung 1,3 Billionen US-Dollar zum US-Aktienmarkt hinzugefügt. Der Index stieg um 2,13 % und schloss bei 5.638,94 Punkten, was seine größte Tagessteigerung des Jahres ist. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 674,62 Punkte und schloss bei 41.488,19 Punkten, während der Nasdaq Composite um 2,61 % stieg und bei 17.754,09 Punkten schloss. Nach wochenlangen brutalen Verlusten stürzten sich Händler zurück auf den Markt und ließen die Aktien in die Höhe schießen.

Tech-Aktien führten die Rallye an. Nvidia stieg um über 5 %, Tesla sprang um fast 4 % und Meta gewann fast 3 %. Auch Amazon und Apple erholten sich. Der Markt erholte sich nach dem scharfen Ausverkauf am Donnerstag, der den S&P 500 in das Korrekturgebiet gezogen hatte – 10 % unter seinem Rekordhoch vor nur 16 Tagen. Der Nasdaq war bereits in die Korrektur gefallen, und der Russell 2000 bewegte sich auf einen Bärenmarkt zu, der um fast 20 % von seinem Höchststand entfernt war.

Aktien erholen sich, während Zollsorgen vorerst nachlassen

Nach drei Wochen des Chaos, das durch die Handelspolitik von Präsident Donald Trump angetrieben wurde, bekamen die Aktien endlich eine Pause. Am Freitag gab es keine neuen Zollnachrichten aus dem Weißen Haus, was den Händlern einen Grund gab, in die heruntergekommenen Aktien zurückzukehren. Der Markt war in Unsicherheit verstrickt, wobei Trumps Hin- und Her bei den Zöllen die Anleger in Atem hielt.

Trotz der Rallye am Freitag endete der Dow die Woche immer noch mit einem Rückgang von 3,1 %, seiner schlechtesten Performance seit März 2023. Der S&P 500 und der Nasdaq verloren beide mehr als 2 % und verzeichneten ihren vierten wöchentlichen Rückgang in Folge, laut Daten von CNBC.

Zusätzlich zur Erleichterung des Marktes sagte Chuck Schumer, er werde keinen republikanischen Regierungsfinanzierungsgesetz blockieren, was die Bedenken hinsichtlich eines möglichen Stillstands milderte. Aber neue Wirtschaftsdaten waren nicht so optimistisch. Die Universität von Michigan berichtete, dass das Verbrauchervertrauen auf 57,9 gefallen ist, weit unter den erwarteten 63,2. Zollsorgen, Inflationsbedenken und Aktienmarktvolatilität haben die Verbraucher verunsichert.

Händler fragen sich, ob der Anstieg am Freitag nur ein „Dead Cat Bounce“ war oder ob die Märkte endlich einen Boden gefunden haben. Thomas Martin, Portfolio-Manager bei Globalt Investments, ist nicht überzeugt. „Das Verbrauchervertrauen war schlechter als erwartet, die Inflationserwartungen steigen, die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen steigt. Man würde denken, dass der Markt darunter leidet. Viele Leute beobachten, ob diese Rallye an Breite oder Ausdauer gewinnt“, sagte er .

Anleger konzentrieren sich auf den nächsten Schritt der Federal Reserve

Der nächste große Test für den Markt kommt nächste Woche, wenn die Federal Reserve ihre Politiktagung abhält. Das FedWatch-Tool von CME gibt die Wahrscheinlichkeit, dass die Zinssätze unverändert bleiben, mit 97 % an, aber Händler werden Jerome Powells Kommentare nach der Tagung genau verfolgen, um Hinweise auf zukünftige Schritte zu erhalten.

Martin warnte, dass Zinserhöhungen das Investorenvertrauen erschüttern würden. „Was wir sehen möchten, ist, dass die Zinssätze nicht steigen, denn das wäre ein Zeichen dafür, dass die Fed die Kontrolle verliert. Wenn die Fed sagt, sie senkt die Zinsen, und die Zinsen steigen, ist das ein Mangel an Vertrauen“, sagte er.

Anleger beobachten auch kommende Wirtschaftsberichte, einschließlich Einzelhandelsumsätze, Baubeginne und Industrieproduktion. Der Markt ist angespannt, nachdem Fluggesellschaften und Einzelhändler vor einer schwächelnden Nachfrage gewarnt haben. Die CEOs der Fluggesellschaften American, Delta und Southwest haben alle ihre Prognosen für das erste Quartal gesenkt und verlangsamen den Reiseverkehr zitiert. Auch Kohl’s und Dick’s Sporting Goods signalisierten, dass 2025 ein hartes Jahr werden würde.

Der S&P 500 befindet sich in einem zerbrechlichen Zustand. Vishal Khanduja, der bei Morgan Stanley Investment Management für Broad Markets Fixed Income zuständig ist, glaubt nicht, dass die Aktien ihren Boden erreicht haben. „Wir glauben nicht, dass wir den Boden gesehen haben. Die Volatilität wird hoch sein, daher könnte es vor der Klärung seitens der Politik noch etwas mehr Abwärtsbewegung geben“, sagte er.

Nvidias GTC-Veranstaltung und globale Märkte erhöhen die Unsicherheit

Während die Federal Reserve und Wirtschaftsdaten die Schlagzeilen dominieren, sind Tech-Anleger auf Nvidias GTC-Entwicklerkonferenz nächste Woche fokussiert. Jensen Huang wird die Bühne betreten, um über KI und die Next-Gen-Chips des Unternehmens zu sprechen. Nvidia, das sich nach einem Rückgang von mehr als 20 % von seinen Höchstständen in einem Bärenmarkt befand, könnte eine große Bewegung erleben. Laut Wells Fargo hat Nvidia historisch gesehen die SOXX-Index während der GTC-Woche um 6,5 Prozentpunkte übertroffen.

Inzwischen reagiert Deutschland auf Trumps Politik. Friedrich Merz, der Führer der Konservativen Partei, hat Pläne vorgestellt, die „Schuldenbremse“ des Landes zu ändern, um die Militärausgaben zu steigern. Die Rendite der deutschen 10-jährigen Bundesanleihe ist bereits um 2,9 % gestiegen, von 2,3 % im letzten Monat, was zeigt, dass sich die Märkte auf fiskalpolitische Änderungen von Trump vorbereiten.