- L'attività sui DEX di Solana è cresciuta nell'ultimo mese, con i token meme a trainare la maggior parte del volume.
- Raydium sta raggiungendo livelli di attività paragonabili a quelli di Uniswap.
- Solana rimane una rete guidata dai bot, che rappresentano oltre l'82% del traffico di trading.
Il boom dei token meme di Solana continua a spostare l'equilibrio, con l'attività DEX che sta raggiungendo Ethereum. Ha raggiunto circa il 57% dei livelli di attività sulla blockchain Ethereum. Tuttavia, Ethereum mantiene un vantaggio in termini di liquidità più elevata e adozione più ampia attraverso Uniswap.
L'attività DEX di Solana ha visto una crescita graduale durante il 2024, raggiungendo i livelli di Ethereum. L'ultimo trimestre ha visto un nuovo boom dei token meme con afflussi corrispondenti in Raydium, con i volumi DEX ora al 57% dei livelli su Ethereum.
La storia più grande su Solana è la capacità di Raydium, che ora compete con Uniswap e la sua presenza su 23 catene. Raydium è un DEX a singola catena che sta diventando rapidamente l'app crypto principale in base alla generazione di commissioni, volume e utilizzo.
Solana ha ancora un settore di prestito più piccolo rispetto a Ethereum, ma è anche in aumento, con il potenziale per Sky Ecosystem di spostare alcuni dei suoi asset.
Secondo DappRadar, Raydium è l'app in tendenza principale al 21 novembre. Jupiter DEX sta anche salendo nelle classifiche proprio mentre Meteora aggiunge volume all'ecosistema Solana.
Il trading DEX su Solana sembra più economico rispetto a Ethereum, sebbene i trader possano affrontare costi nascosti e ostacoli a causa della necessità di pagare mance ai validator per ricevere una posizione favorevole nei blocchi MEV per completare i loro swap.
Raydium raggiunge Uniswap
Uniswap V3 su Ethereum gestisce ancora $1,8 miliardi di volumi giornalieri. Raydium ha recentemente aumentato la sua attività a $4.5Mld in 24 ore, guidata dalla prevalenza di più trend di token meme. Raydium vede anche fluttuazioni molto più attive nelle sue coppie principali, poiché il DEX reagisce immediatamente ai rollover verso nuovi meme.
Raydium detiene $2,2 miliardi di valore bloccato dopo nuovi afflussi di SOL e un prezzo di mercato più alto. Il DEX è secondo solo a Uniswap, che ha un vantaggio iniziale con $5,6 miliardi di valore bloccato.
Le commissioni di Raydium hanno raggiunto il picco per un giorno il 20 novembre, generando oltre $15 milioni di commissioni giornaliere. È tornato a $12,47 milioni un giorno dopo, dietro Tether (USDT) sebbene sia ancora vicino all'attività di picco.
SOL è sottovalutato?
Dopo anni di movimento laterale durante i mercati ribassisti, SOL ha finalmente rotto per toccare di nuovo i livelli di $230. La recente attività DEX e gli afflussi di USDC hanno sollevato la domanda se SOL sia sottovalutato.
SOL è stato scambiato a $242,04, mentre Ethereum (ETH) ha mantenuto la sua posizione sopra $3.100. Considerando la capitalizzazione di mercato nel suo complesso, i token di Solana sono valutati al 33% dell'intero valore ETH. Se la crescita della rete, gli utenti e le commissioni continuano a raggiungere i livelli di Ethereum, ciò potrebbe suggerire che l'intero ecosistema è sottovalutato rispetto a Ethereum.
Solana è anche in competizione con la famiglia delle principali catene L2 di Ethereum, che sono emerse per scalare la rete L1. Tuttavia, il trading DEX è una metrica fluttuante, il che significa che questo è un risultato temporaneo.
In altre metriche, Solana è in ritardo in termini di offerta totale di stablecoin, nonché di valore totale bloccato. Parte dell'attività è legata al trading di token blue chip incapsulati, ma il focus principale è ancora sui lanci di meme e sul trading rischioso di fase iniziale.
L'attività dei bot su Solana supera Ethereum
La maggior parte dei meme su Ethereum sono anche bridged o rilanciati su Solana. Tuttavia, ci sono domande sul valore futuro della catena, sulla sostenibilità e sulla capacità di onboardare più utenti. Ethereum ha ancora circa 500K utenti attivi giornalieri, mentre Solana continua a battere nuovi record, con oltre 6,02M di wallet attivi giornalieri.
Solana rimane una rete guidata dai bot, con una guerra quasi costante di bot DEX. Questo significa che anche un piccolo aumento dell'attività DEX aumenterà le sfide tra i bot. Solana detiene più dell'82% dello stato generale dei bot di trading, in aumento dal 47% di ottobre.
L'attività dei bot su Solana ha anche superato quella di Ethereum, mentre entrambe le catene si trovavano a livelli quasi uguali all'inizio di ottobre. Tuttavia, Solana ha superato nettamente Ethereum nell'utilizzo dei bot negli ultimi due mesi, gestendo più di $438M scambi giornalieri di bot.
I bot sono fondamentali per lo sniping iniziale dei nuovi meme, nonché per l'esecuzione di scambi rapidi predeterminati, front-running degli altri utenti tramite mance e fee di priorità a JitoSOL.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva si specializza in notizie su DeFi, business ed economia. Si è laureata presso l'Università di Sofia con un Master in Filosofia, dopo aver completato una laurea triennale quadriennale in Amministrazione Aziendale, Giornalismo e Comunicazione di Massa. Ha lavorato per uno dei principali quotidiani del paese, coprendo il settore delle materie prime e i risultati aziendali. Attualmente, Hristina è autrice di notizie collaboratrice per Cryptopolitan.
