L'activité des DEX sur Solana rattrape celle Ethereum

L'essor du token Solana, basé sur des mèmes, continue de bouleverser la donne, l'activité des DEX rattrapant celle d' Ethereum. Elle atteint désormais environ 57 % du niveau d'activité de la blockchain Ethereum . Toutefois, Ethereum conserve un avantage grâce à une liquidité supérieure et une adoption plus large via Uniswap.  

L’activité de Solanasur sa plateforme d’échange décentralisée (DEX) a connu une croissance progressive tout au long de l’année 2024, rattrapant les niveaux d’ Ethereum. Le dernier trimestre a été marqué par l’essor d’un nouveau token à la mode, entraînant des flux entrants importants vers Raydium. Les volumes d’échange sur la DEX représentent désormais 57 % des niveaux d’ Ethereum. 

L'événement majeur sur Solana est la capacité de Raydium, qui rivalise désormais avec Uniswap et est présent sur 23 blockchains. Raydium est un DEX mono-chaîne qui s'impose rapidement comme l'application crypto de référence en termes de frais générés, de volume et d'utilisation.

Le secteur des prêts Solana est encore plus petit que celui Ethereum, mais il est lui aussi en expansion, avec la possibilité pour Sky Ecosystem de transférer une partie de ses actifs.

Selon DappRadar, Raydium est l'application la plus populaire au 21 novembre. Jupiter DEX gagne également du terrain, tandis que Meteora contribue à l'essor de l'écosystème Solana . 

Le trading Solana DEX semble moins cher que Ethereum, bien que les traders puissent être confrontés à des coûts cachés et à des obstacles liés à la nécessité de verser des pots-de-vin aux validateurs pour obtenir un positionnement favorable dans les blocs MEV et ainsi finaliser leurs échanges. 

Raydium rattrape Uniswap

Uniswap V3 sur Ethereum gère toujours 1,8 milliard de dollars de volumes quotidiens. Raydium a récemment vu son activité atteindre 4,5 milliards de dollars en 24 heures, portée par la multiplication des tendances autour des tokens « mems ». Raydium observe également des fluctuations beaucoup plus importantes sur ses principales paires, la plateforme d'échange décentralisée (DEX) réagissant instantanément aux transferts vers de nouveaux tokens « mems ».

Raydium affiche une valeur bloquée de 2,2 milliards de dollars suite aux nouveaux apports de SOL et à la hausse du prix du marché. Ce DEX se classe deuxième derrière Uniswap, qui devance largement Raydium avec 5,6 milliards de dollars de valeur bloquée. 

Les frais de transaction de Raydium ont atteint un pic le 20 novembre, générant plus de 15 millions de dollars de revenus journaliers. Ils sont retombés à 12,47 millions de dollars le lendemain, restant toutefois inférieurs à ceux de Tether (USDT), malgré une activité toujours proche de son niveau maximal. 

SOL est-elle sous-évaluée ?

Après des années de stagnation en période de marché baissier, le SOL a finalement franchi la barre des 230 $. L'activité récente sur les plateformes d'échange décentralisées (DEX) et les entrées de dollars américains (USDC) ont soulevé la question d'une éventuelle sous-évaluation du SOL. 

Le SOL s'échangeait à 242,04 $, tandis Ethereum (ETH) se maintenait au-dessus de 3 100 $. En termes de capitalisation boursière, les tokens de Solanareprésentent 33 % de la valeur totale d'ETH. Si la croissance du réseau, le nombre d'utilisateurs et les frais continuent de progresser, cela pourrait indiquer que l'écosystème dans son ensemble est sous-évalué par rapport à Ethereum. 

Solana est également en concurrence avec les principales blockchains de couche 2 (L2) d' Ethereum, apparues pour faire évoluer le réseau de couche 1 (L1). Cependant, le volume d'échanges décentralisés (DEX) est un indicateur fluctuant, ce qui signifie que ce succès est temporaire. 

Sur d'autres indicateurs, Solana accuse un retard en termes d'offre totale de stablecoins et de valeur totale bloquée. Une partie de l'activité est liée au négoce de tokens blue chip « wrapped », mais l'accent reste mis sur les lancements de projets à succès éphémères et les transactions risquées en phase de démarrage. 

L'activité des bots Solana devance celle d' Ethereum

La plupart des cryptomonnaies EthereumSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana. Cependant, des questions subsistent quant à la valeur future, la pérennité et la capacité de la blockchain à attirer davantage d'utilisateurs.Ethereum compte encore environ 500 000 utilisateurs actifs quotidiens, tandis que Solana continue d'établir de nouveaux records, avec plus de 6,02 millions de portefeuilles actifs par jour.

Solana demeure un réseau dominé par les bots, avec une guerre quasi permanente entre les plateformes d'échange décentralisées (DEX). De ce fait, même une légère augmentation de l'activité sur les DEX intensifie la compétition entre les bots. Solana représente plus de 82 % du total des plateformes de trading gérées par des bots, contre 47 % en octobre. 

L'activité des bots sur SolanaSolanaSolana SolanaSolanaEthereum , alors que les deux blockchains affichaient des niveaux quasi identiques début octobre. Cependant,a nettement pris le dessus sur , alors que les deux blockchains affichaient des niveaux quasi identiques début octobre. Cependant,a nettement pris le dessus sur SolanaSolana SolanaSolana , alors que les deux blockchains affichaient des niveaux quasi identiques début octobre. Cependant,a nettement pris le dessus sur , alors que les deux blockchains affichaient des niveaux quasi identiques début octobre. Cependant,a nettement pris le dessus sur Ethereum en termes d'utilisation des bots ces deux derniers mois, gérant plus de 438 millions de dollars de transactions quotidiennes.

Les bots sont essentiels pour repérer rapidement les nouveaux mèmes, ainsi que pour effectuer des transactions rapides prédéterminées, en devançant les autres utilisateurs grâce à des pots-de-vin et des frais prioritaires versés à JitoSOL.