- За последний месяц активность DEX на Solana выросла, причём основной объём торгов обеспечили мемные токены.
- Raydium догоняет Uniswap по уровню активности.
- Solana остаётся сетью, управляемой ботами: более 82% трафика приходится на торговых ботов.
Бум мем-токенов в Solana продолжает менять баланс, с активностью DEX, догоняющей Ethereum. Она достигла примерно 57% от уровня активности в блокчейне Ethereum. Однако Ethereum сохраняет преимущество в виде более высокой ликвидности и более широкого внедрения через Uniswap.
Активность DEX в Solana наблюдала постепенный рост на протяжении 2024 года, догоняя уровни Ethereum. В последнем квартале произошел новый бум мем-токенов с соответствующим притоком средств в Raydium, при этом объемы DEX теперь составляют 57% от уровней в Ethereum.
Главной новостью в Solana является потенциал Raydium, который теперь конкурирует с Uniswap и его присутствием на 23 блокчейнах. Raydium — это DEX для одной цепи, который быстро становится лучшим криптоприложением по генерации комиссий, объемам и использованию.
Сектор кредитования в Solana все еще меньше, чем в Ethereum, но он также растет, с потенциалом перемещения части активов экосистемой Sky.
Согласно DappRadar, Raydium является самым популярным приложением по состоянию на 21 ноября. DEX Jupiter также поднимается в рейтингах, в то время как Meteora добавляет объем в экосистему Solana.
Торговля на DEX в Solana выглядит дешевле, чем в Ethereum, хотя трейдеры могут столкнуться со скрытыми издержками и препятствиями из-за необходимости платить взятки валидаторам за благоприятное позиционирование в MEV-блоках для завершения своих свопов.
Raydium догоняет Uniswap
Uniswap V3 в Ethereum все еще обрабатывает 1,8 млрд долларов ежедневных объемов. Raydium недавно повысил свою активность до $4.5B за 24 часа, что обусловлено распространенностью нескольких трендов мем-токенов. Raydium также демонстрирует гораздо более активные колебания в своих основных парах, так как DEX мгновенно реагирует на переливы средств в новые мемы.
Raydium удерживает 2,2 млрд долларов заблокированной стоимости после нового притока SOL и более высокой рыночной цены. Этот DEX занимает второе место после Uniswap, который имеет преимущество в виде 5,6 млрд долларов заблокированной стоимости.
Комиссии Raydium достигли пика в один день 20 ноября, сгенерировав более 15 млн долларов дневных комиссий. На следующий день они вернулись к 12,47 млн долларов, уступив даже Tether (USDT), хотя они все еще близки к пиковой активности.
Недооценен ли SOL?
После лет бокового движения во время медвежьих рынков SOL наконец пробился, чтобы снова коснуться уровней в 230 долларов. Недавняя активность DEX и притоки USDC подняли вопрос о том, недооценен ли SOL.
SOL торговался по 242,04 доллара, в то время как Ethereum (ETH) сохранил позицию выше 3 100 долларов. Если рассматривать рыночную капитализацию в целом, токены Solana оцениваются в 33% от всей стоимости ETH. Если рост сети, пользователей и комиссий продолжит догонять, это может означать, что вся экосистема недооценена по сравнению с Ethereum.
Solana также конкурирует с семейством топ L2-цепей Ethereum, которые появились для масштабирования сети L1. Однако торговля на DEX является колеблющимся показателем, что означает, что это временное достижение.
По другим метрикам Solana отстает по общему предложению стейблкоинов, а также по общей заблокированной стоимости. Часть активности связана с торговлей обернутыми «голубыми фишками», но основной фокус все еще направлен на запуск мемов и рискованную торговлю на ранних стадиях.
Активность ботов в Solana опережает Ethereum
Большинство мемов в Ethereum также мостятся или перезапускаются в Solana. Однако возникают вопросы о будущей ценности цепи, устойчивости и способности привлекать больше пользователей. Ethereum все еще имеет около 500 тыс. ежедневных активных пользователей, в то время как Solana продолжает устанавливать новые рекорды, с более чем 6,02 млн ежедневных активных кошельков.
Solana остается сетью, управляемой ботами, с почти постоянной «войной ботов» на DEX. Это означает, что даже небольшое увеличение активности DEX усилит конкуренцию между ботами. Solana занимает более 82% общего статуса торговых ботов, по сравнению с 47% в октябре.
Активность ботов в Solana также опередила Ethereum, в то время как обе цепи находились на почти равных уровнях в начале октября. Однако Solana решительно обогнала Ethereum по использованию ботов за последние два месяца, обрабатывая более $438M ежедневных торговых сделок ботов.
Боты играют ключевую роль в раннем снэйпинге новых мемов, а также в заранее определенных быстрых сделках, опережая других пользователей через взятки и приоритетные комиссии для JitoSOL.
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Христина Василева
Христина Василева специализируется на новостях из сферы DeFi, бизнеса и экономики. Она получила степень магистра философии в Софийском университете после четырехлетнего обучения по специальности «Бизнес-администрирование, журналистика и массовые коммуникации». Она работала в одной из ведущих газет страны, освещая вопросы сырьевых товаров и корпоративных финансовых результатов. В настоящее время Христина является внештатным автором новостей в Cryptopolitan.
