DEX-Aktivität auf Solana holt bei Ethereum auf

Solanas Meme-Token-Boom verschiebt weiterhin das Gleichgewicht, wobei die DEX-Aktivität bei Ethereum aufholt. Sie hat etwa 57 % der Aktivitätsniveaus auf der Ethereum-Blockchain erreicht. Allerdings behält Ethereum einen Vorteil in Bezug auf höhere Liquidität und breitere Akzeptanz durch Uniswap.  

Solanas DEX-Aktivität hat im Laufe des Jahres 2024 ein allmähliches Wachstum verzeichnet und holt bei den Niveaus von Ethereum auf. Das letzte Quartal sah einen neuen Meme-Token-Boom mit entsprechenden Zuflüssen in Raydium, wobei die DEX-Volumina jetzt bei 57 % der Niveaus auf Ethereum liegen. 

Die größte Geschichte auf Solana ist die Kapazität von Raydium, das jetzt mit Uniswap und seiner Präsenz auf 23 Chains konkurriert. Raydium ist eine Single-Chain-DEX, die basierend auf Gebühren generierung, Volumen und Nutzung schnell zur Top-Krypto-App wird.

Solana hat immer noch einen kleineren Kreditsektor im Vergleich zu Ethereum, aber auch dieser wächst, mit dem Potenzial, dass das Sky Ecosystem einige seiner Assets bewegt.

Laut DappRadar ist Raydium die am meisten trendende App seit dem 21. November. Die Jupiter DEX klettert ebenfalls in den Ranks auf, während Meteora Volumen zum Solana-Ökosystem hinzufügt. 

Solana DEX-Trading sieht günstiger aus als Ethereum, obwohl Händler versteckte Kosten und Hindernisse aufgrund der Notwendigkeit, Validatoren Bestechungsgelder zu zahlen, um eine günstige MEV-Blockpositionierung für die Durchführung ihrer Swaps zu erhalten, gegenüberstehen könnten. 

Raydium holt bei Uniswap auf

Uniswap V3 auf Ethereum verarbeitet immer noch 1,8 Mrd. USD an täglichen Volumina. Raydium hat seine Aktivität kürzlich auf $4.5 Mrd. in 24 Stunden gesteigert, angetrieben durch die Verbreitung mehrerer Meme-Token-Trends. Raydium sieht auch viel aktivere Schwankungen in seinen Top-Paaren, da die DEX sofort auf Rollovers in neue Memes reagiert.

Raydium hat nach neuen Zuflüssen von SOL und einem höheren Marktpreis 2,2 Mrd. USD an gebundenem Wert. Die DEX liegt nur hinter Uniswap, das mit 5,6 Mrd. USD an gebundenem Wert einen Vorsprung hat. 

Raydiums Gebühren erreichten am 20. November für einen Tag einen Höhepunkt und generierten über 15 Mio. USD an täglichen Gebühren. Einen Tag später kehrte es zu 12,47 Mio. USD zurück, hinter Tether (USDT), obwohl es immer noch in der Nähe der Spitzenaktivität liegt. 

Ist SOL unterbewertet?

Nach Jahren seitwärts gerichteter Bewegung während der Bärenmärkte durchbrach SOL schließlich die Richtung und berührte erneut das Niveau von 230 USD. Die jüngste DEX-Aktivität und die USDC-Zuflüsse haben die Frage aufgeworfen, ob SOL unterbewertet ist. 

SOL wurde mit 242,04 USD gehandelt, während Ethereum (ETH) seine Position über 3.100 USD behielt. Unter Berücksichtigung der gesamten Marktkapitalisierung werden Solanas Token mit 33 % des gesamten ETH-Werts bewertet. Wenn das Netzwerkwachstum, die Benutzer und die Gebühren weiterhin aufholen, könnte dies darauf hindeuten, dass das gesamte Ökosystem im Vergleich zu Ethereum unterbewertet ist. 

Solana steht auch im Wettbewerb mit der Familie der Top-L2-Chains von Ethereum, die entstanden sind, um das L1-Netzwerk zu skalieren. DEX-Trading ist jedoch eine schwankende Metrik, was bedeutet, dass dies eine vorübergehende Errungenschaft ist. 

In anderen Metriken liegt Solana bei der Gesamtmenge an Stablecoins sowie am Total Value Locked (TVL) zurück. Ein Teil der Aktivität ist mit dem Handel von gewrappten Blue-Chip-Token verbunden, aber der Hauptfokus liegt immer noch auf Meme-Launches und risikoreichem Trading in frühen Phasen. 

Solanas Bot-Aktivität zieht bei Ethereum davon

Die meisten Memes auf Ethereum werden auch auf Solana gebridged oder neu gestartet. Allerdings gibt es Fragen zur zukünftigen Wertschöpfung, Nachhaltigkeit und Fähigkeit der Chain, mehr Benutzer anzuwerben. Ethereum hat immer noch etwa 500.000 tägliche aktive Benutzer, während Solana weiterhin neue Rekorde aufstellt, mit über 6,02 Millionen täglichen aktiven Wallets.

Solana bleibt ein von Bots getriebenes Netzwerk mit einem fast konstanten DEX-Bot-Krieg. Das bedeutet, dass selbst eine kleine Zunahme der DEX-Aktivität die Herausforderungen zwischen den Bots verstärkt. Solana hat mehr als 82 % des gesamten Bot-Handelsstatus, im Vergleich zu 47 % im Oktober. 

Die Bot-Aktivität auf Solana hat auch bei Ethereum aufgeholt, während beide Chains Anfang Oktober fast auf gleichem Niveau waren. Solana hat Ethereum jedoch in den letzten zwei Monaten bei der Bot-Nutzung eindeutig überholt und mehr als $438M tägliche Bot-Transaktionen abgewickelt.

Bots sind entscheidend für das frühe Sniping neuer Memes sowie für vorbestimmte schnelle Trades, bei denen andere Benutzer durch Bestechungsgelder und Prioritätsgebühren an JitoSOL vorauseilt werden.