Die DEX-Aktivität auf Solana holt gegenüber Ethereum auf

Der Boom des Meme-Tokens Solanaverschiebt das Kräfteverhältnis weiter, und die DEX-Aktivität holt gegenüber Ethereumauf. Sie hat bereits rund 57 % des Aktivitätsniveaus der Ethereum Blockchain erreicht. Ethereum behält jedoch aufgrund höherer Liquidität und breiterer Akzeptanz durch Uniswap einen Vorteil.  

Die DEX-Aktivität von Solanaverzeichnete im Laufe des Jahres 2024 ein stetiges Wachstum und erreichte das Niveau von Ethereum. Im letzten Quartal erlebte Raydium einen Boom neuer Meme-Token mit entsprechenden Zuflüssen, wobei das DEX-Volumen nun 57 % des Niveaus von Ethereumbeträgt. 

Die wichtigste Neuigkeit auf Solana ist die Leistungsfähigkeit von Raydium, das nun mit Uniswap konkurriert und auf 23 Blockchains vertreten ist. Raydium ist eine Single-Chain-DEX, die sich gemessen an Gebühreneinnahmen, Handelsvolumen und Nutzung rasant zur führenden Krypto-App entwickelt.

Solana verfügt im Vergleich zu Ethereumnoch über einen kleineren Kreditsektor, aber auch dieser ist im Aufschwung, da das Sky Ecosystem möglicherweise einen Teil seiner Vermögenswerte dorthin verlagern wird.

Laut DappRadar ist Raydium am 21. November die beliebteste App. Jupiter DEX steigt ebenfalls in der Rangliste auf, während Meteora das Volumen des Solana Ökosystems erhöht. 

Der Handel auf Solana DEX erscheint günstiger als auf Ethereum, allerdings könnten Händler mit versteckten Kosten und Hindernissen konfrontiert werden, da sie Validatoren Bestechungsgelder zahlen müssen, um eine günstige Positionierung im MEV-Block für den Abschluss ihrer Swaps zu erhalten. 

Raydium holt Uniswap ein

Uniswap V3 auf Ethereum verzeichnet weiterhin ein tägliches Handelsvolumen von 1,8 Milliarden US-Dollar. Raydium steigerte seine Aktivität kürzlich auf 4,5 Milliarden US-Dollar innerhalb von 24 Stunden, angetrieben durch die Verbreitung mehrerer Meme-Token-Trends. Raydium beobachtet zudem deutlich stärkere Schwankungen bei seinen Top-Währungspaaren, da die dezentrale Börse (DEX) unmittelbar auf Rollover in neue Meme-Token reagiert.

Raydium weist nach den neuen Zuflüssen von SOL und einem höheren Marktpreis einen gebundenen Wert von 2,2 Milliarden US-Dollar auf. Die dezentrale Börse (DEX) liegt damit nur hinter Uniswap, das mit einem gebundenen Wert von 5,6 Milliarden US-Dollar einen Vorsprung hat. 

Die Gebühren von Raydium erreichten am 20. November ihren Höchststand und generierten über 15 Millionen US-Dollar an täglichen Gebühren. Einen Tag später fielen sie wieder auf 12,47 Millionen US-Dollar zurück und lagen damit hinter Tether (USDT), obwohl das Handelsvolumen weiterhin nahe am Höchststand liegt. 

Ist SOL unterbewertet?

Nachdem sich SOL in Bärenmärkten jahrelang seitwärts bewegt hatte, gelang ihm schließlich der Ausbruch auf über 230 US-Dollar. Die jüngsten Aktivitäten an dezentralen Börsen und die Zuflüsse über USDC werfen die Frage auf, ob SOL unterbewertet ist. 

Solana (SOL) notierte bei 242,04 US-Dollar, während Ethereum (ETH) seine Position über 3.100 US-Dollar behauptete. Betrachtet man die gesamte Marktkapitalisierung, so entspricht der Wert der Solana-Token 33 % des gesamten ETH-Wertes. Sollten Netzwerkwachstum, Nutzerzahlen und Gebühren weiterhin so stark steigen, könnte dies darauf hindeuten, dass das gesamte Ökosystem im Vergleich zu Ethereumunterbewertet ist. 

Solana steht auch im Wettbewerb mit den führenden L2-Chains der Ethereum-Familie, die zur Skalierung des L1-Netzwerks entstanden sind. Da der DEX-Handel jedoch Schwankungen unterliegt, handelt es sich hierbei um einen vorübergehenden Erfolg. 

In anderen Kennzahlen hinkt Solana sowohl beim Gesamtangebot an Stablecoins als auch beim gesamten gesperrten Wert hinterher. Ein Teil der Aktivitäten ist auf den Handel mit Wrapped Blue Chip Tokens zurückzuführen, der Schwerpunkt liegt jedoch weiterhin auf Meme-Launches und risikoreichem Handel in der Frühphase. 

Die Bot-Aktivität Solana ist der von Ethereum voraus

Die meisten Memes auf EthereumSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana. Es bestehen jedoch Bedenken hinsichtlich des zukünftigen Werts, der Nachhaltigkeit und der Fähigkeit der Blockchain, weitere Nutzer zu gewinnen. Ethereumverzeichnet weiterhin rund 500.000 täglich aktive Nutzer, während Solana mit über 6,02 Millionen täglich aktiven Wallets immer neue Rekorde aufstellt.

Solana ist weiterhin ein von Bots dominiertes Netzwerk mit einem nahezu permanenten Bot-Wettbewerb auf dezentralen Börsen (DEX). Das bedeutet, dass selbst eine geringfügige Steigerung der DEX-Aktivität die Konkurrenz zwischen den Bots verschärft. Solana hält mittlerweile über 82 % aller Trading-Bots, im Vergleich zu 47 % im Oktober. 

Die Bot-Aktivität auf SolanaSolanaSolana SolanaSolanaEthereum , obwohl beide Blockchains Anfang Oktober noch nahezu gleichauf lagen.hinsichtlich der Bot-Nutzung deutlich überholen , obwohl beide Blockchains Anfang Oktober noch nahezu gleichauf lagen.hinsichtlich der Bot-Nutzung deutlich überholen SolanaSolana SolanaSolana , obwohl beide Blockchains Anfang Oktober noch nahezu gleichauf lagen.hinsichtlich der Bot-Nutzung deutlich überholen , obwohl beide Blockchains Anfang Oktober noch nahezu gleichauf lagen.hinsichtlich der Bot-Nutzung deutlich überholen Ethereum und wickelte täglich Bot-Transaktionen im Wert von über 438 Millionen US-Dollar .

Bots sind der Schlüssel zum frühzeitigen Aufspüren neuer Memes sowie zu vorbestimmten schnellen Transaktionen, indem sie andere Nutzer durch Bestechung und Prioritätsgebühren an JitoSOL ausstechen.