- La actividad de DEX en Solana ha crecido durante el último mes, impulsada principalmente por los tokens meme.
- Raydium está alcanzando los niveles de actividad de Uniswap.
- Solana sigue siendo una red impulsada por bots, que concentra más del 82% del tráfico de trading automatizado.
El auge de los tokens meme de Solana continúa desplazando el equilibrio, con la actividad de los DEX alcanzando a Ethereum. Ha alcanzado alrededor del 57% de los niveles de actividad en la blockchain de Ethereum. Sin embargo, Ethereum mantiene una ventaja en términos de mayor liquidez y adopción más amplia a través de Uniswap.
La actividad de los DEX de Solana ha experimentado un crecimiento gradual durante 2024, alcanzando los niveles de Ethereum. El último trimestre vio un nuevo auge de tokens meme con flujos de entrada correspondientes a Raydium, con los volúmenes de los DEX ahora en el 57% de los niveles de Ethereum.
La historia más importante en Solana es la capacidad de Raydium, que ahora compite con Uniswap y su presencia en 23 cadenas. Raydium es un DEX de cadena única que se está convirtiendo rápidamente en la principal aplicación de criptomonedas según la generación de tarifas, el volumen y el uso.
Solana aún tiene un sector de préstamos más pequeño en comparación con Ethereum, pero también está en aumento, con el potencial de que Sky Ecosystem mueva algunos de sus activos.
Según DappRadar, Raydium es la aplicación más tendencia a partir del 21 de noviembre. El DEX Jupiter también está escalando posiciones mientras Meteora añade volumen al ecosistema de Solana.
El comercio de DEX en Solana parece más barato que en Ethereum, aunque los comerciantes pueden enfrentar costos ocultos y obstáculos debido a la necesidad de pagar sobornos a los validadores para recibir una posición favorable en los bloques MEV y completar sus intercambios.
Raydium alcanza a Uniswap
Uniswap V3 en Ethereum aún maneja $1.8 mil millones en volúmenes diarios. Raydium recientemente elevó su actividad a $4.5B en 24 horas, impulsado por la prevalencia de múltiples tendencias de tokens meme. Raydium también ve fluctuaciones mucho más activas en sus principales pares, ya que el DEX reacciona inmediatamente a los cambios hacia nuevos memes.
Raydium tiene $2.2 mil millones en valor bloqueado después de nuevas entradas de SOL y un precio de mercado más alto. El DEX es el segundo solo a Uniswap, que tiene una ventaja inicial con $5.6 mil millones en valor bloqueado.
La tarifa de Raydium alcanzó su punto máximo durante un día el 20 de noviembre, generando más de $15 millones en tarifas diarias. Regresó a $12,47 millones un día después, por detrás de Tether (USDT) aunque aún está cerca de la actividad máxima.
¿Está SOL infravalorado?
Después de años de movimiento lateral durante los mercados bajistas, SOL finalmente rompió para tocar nuevamente los niveles de $230. La reciente actividad de los DEX y las entradas de USDC han planteado la pregunta de si SOL está infravalorado.
SOL operaba a $242,04, mientras que Ethereum (ETH) mantenía su posición por encima de $3.100. Considerando la capitalización de mercado en su conjunto, los tokens de Solana se valoran en un 33% del valor total de ETH. Si el crecimiento de la red, los usuarios y las tarifas continúan alcanzando a Ethereum, esto podría sugerir que todo el ecosistema está infravalorado en comparación con Ethereum.
Solana también compite con la familia de las principales cadenas L2 de Ethereum, que han surgido para escalar la red L1. Sin embargo, el comercio de DEX es una métrica fluctuante, lo que significa que este es un logro temporal.
En otras métricas, Solana va detrás en términos de oferta total de stablecoins, así como en el valor total bloqueado. Parte de la actividad está vinculada al comercio de tokens blue chip envueltos, pero el enfoque principal sigue estando en el lanzamiento de memes y el comercio de riesgo en etapas tempranas.
La actividad de bots de Solana se adelanta a Ethereum
La mayoría de los memes en Ethereum también se puentean o relanzan a Solana. Sin embargo, hay preguntas sobre el valor futuro de la cadena, la sostenibilidad y la capacidad de incorporar a más usuarios. Ethereum aún tiene alrededor de 500K usuarios activos diarios, mientras que Solana sigue marcando nuevos récords, con más de 6,02 millones de billeteras activas diarias.
Solana sigue siendo una red impulsada por bots, con una guerra de bots de DEX casi constante. Esto significa que incluso un pequeño aumento en la actividad de los DEX impulsará los desafíos entre los bots. Solana representa más del 82% del estado general de los bots de comercio, frente al 47% en octubre.
La actividad de bots en Solana también se ha adelantado a Ethereum, mientras que ambas cadenas estaban en niveles casi iguales a principios de octubre. Sin embargo, Solana superó decisivamente a Ethereum en el uso de bots en los últimos dos meses, manejando más de $438M en intercambios diarios de bots.
Los bots son clave para la captura temprana de nuevos memes, así como para operaciones rápidas predeterminadas, adelantándose a otros usuarios mediante sobornos y tarifas de prioridad a JitoSOL.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se especializa en noticias sobre DeFi, negocios y economía. Se graduó de la Universidad de Sofía con una maestría en Filosofía, después de completar una licenciatura de 4 años en Administración de Empresas, Periodismo y Comunicación Masiva. Ha trabajado para uno de los principales periódicos del país, cubriendo materias primas y resultados corporativos. Actualmente, Hristina es autora de noticias colaboradora en Cryptopolitan.
