- A atividade de DEX da Solana cresceu no último mês, com tokens meme impulsionando a maior parte do volume.
- Raydium está alcançando os níveis de atividade da Uniswap.
- A Solana continua sendo uma rede impulsionada por bots, carregando mais de 82% do tráfego de bots de negociação.
O boom de tokens meme da Solana continua a mudar o equilíbrio, com a atividade de DEX alcançando o Ethereum. Ela atingiu cerca de 57% dos níveis de atividade na blockchain Ethereum. No entanto, o Ethereum mantém uma vantagem em termos de maior liquidez e adoção mais ampla por meio da Uniswap.
A atividade de DEX da Solana viu um crescimento gradual ao longo de 2024, alcançando os níveis do Ethereum. O último trimestre viu um novo boom de tokens meme com fluxos correspondentes para a Raydium, com os volumes de DEX agora em 57% dos níveis do Ethereum.
A maior história na Solana é a capacidade da Raydium, que agora compete com a Uniswap e sua presença em 23 cadeias. A Raydium é uma DEX de cadeia única que está se tornando rapidamente o principal aplicativo de criptomoedas com base na geração de taxas, volume e uso.
A Solana ainda tem um setor de empréstimos menor em comparação com o Ethereum, mas isso também está em ascensão, com o potencial do Sky Ecosystem de mover alguns de seus ativos.
De acordo com a DappRadar, a Raydium é o aplicativo em tendência no topo a partir de 21 de novembro. A DEX Jupiter também está subindo nas classificações, assim como a Meteora está adicionando volume ao ecossistema Solana.
O comércio de DEX na Solana parece mais barato que no Ethereum, embora os traders possam enfrentar custos ocultos e obstáculos devido à necessidade de pagar subornos aos validadores para receber posicionamento favorável de bloco MEV para concluir suas trocas.
Raydium alcança a Uniswap
A Uniswap V3 no Ethereum ainda processa US$ 1,8B em volumes diários. A Raydium recentemente elevou sua atividade para US$ 4.5B em 24 horas, impulsionada pela prevalência de múltiplas tendências de tokens meme. A Raydium também vê flutuações muito mais ativas em seus principais pares, já que a DEX reage imediatamente a rolamentos para novos memes.
A Raydium detém US$ 2,2B em valor bloqueado após novos fluxos de SOL e um preço de mercado mais alto. A DEX é a segunda apenas para a Uniswap, que tem uma vantagem inicial com US$ 5,6B em valor bloqueado.
A taxa da Raydium atingiu o pico por um dia em 20 de novembro, gerando acima de US$ 15M em taxas diárias. Ela voltou para US$ 12,47M um dia depois, atrás da Tether (USDT), embora ainda esteja perto da atividade máxima.
O SOL está subavaliado?
Após anos de movimento lateral durante mercados de baixa, o SOL finalmente rompeu para tocar novamente os níveis de US$ 230. A recente atividade de DEX e os fluxos de USDC levantaram a questão de se o SOL está subavaliado.
O SOL negociado a US$ 242,04, enquanto o Ethereum (ETH) manteve sua posição acima de US$ 3.100. Considerando a capitalização de mercado como um todo, os tokens da Solana são avaliados em 33% de todo o valor do ETH. Se o crescimento da rede, usuários e taxas continuarem a alcançar, isso pode sugerir que todo o ecossistema está subavaliado em comparação com o Ethereum.
A Solana também está em competição com a família das principais cadeias L2 do Ethereum, que surgiram para escalar a rede L1. No entanto, o comércio de DEX é uma métrica flutuante, o que significa que esta é uma conquista temporária.
Em outras métricas, a Solana fica atrás em termos de oferta total de stablecoins, bem como valor total bloqueado. Parte da atividade está ligada ao comércio de tokens blue chip envoltos, mas o foco principal ainda está no lançamento de memes e no comércio de risco de estágio inicial.
A atividade de bots da Solana avança em relação ao Ethereum
A maioria dos memes no Ethereum também é transferida ou relançada para a Solana. No entanto, há questões sobre o valor futuro da cadeia, sustentabilidade e capacidade de integrar mais usuários. Ethereum ainda tem cerca de 500K usuários ativos diários, enquanto a Solana continua marcando novos recordes, com mais de 6,02M carteiras ativas diárias.
A Solana permanece uma rede impulsionada por bots, com uma guerra quase constante de bots de DEX. Isso significa que até um pequeno aumento na atividade de DEX aumentará os desafios entre os bots. A Solana detém mais de 82% do status geral de bots de negociação, acima de 47% em outubro.
A atividade de bots na Solana também avançou em relação ao Ethereum, enquanto ambas as cadeias estavam em níveis quase iguais no início de outubro. No entanto, a Solana inverteu decisivamente o Ethereum no uso de bots nos últimos dois meses, processando mais de US$ 438M em negociações diárias de bots.
Os bots são essenciais para a compra antecipada de novos memes, bem como para negociações rápidas predeterminadas, front-running de outros usuários por meio de subornos e taxas de prioridade para JitoSOL.
Se você está lendo isso, já está à frente. Mantenha-se assim com nosso boletim informativo.
Aviso Legal. As informações fornecidas não constituem aconselhamento de investimento. Cryptopolitan.com não assume responsabilidade por quaisquer investimentos realizados com base nas informações fornecidas nesta página. Recomendamos fortemente a realização de pesquisa independente e/ou consulta com um profissional qualificado antes de tomar quaisquer decisões de investimento.
Hristina Vasileva
Hristina Vasileva especializa-se em notícias sobre DeFi, negócios e economia. Formou-se na Universidade de Sofia com mestrado em Filosofia, após concluir graduação de 4 anos em Administração de Empresas, Jornalismo e Comunicação de Massa. Trabalhou em um dos principais jornais do país, cobrindo commodities e resultados corporativos. Atualmente, Hristina é autora contribuinte de notícias na Cryptopolitan.
