Il fondo di investimento Vision di SoftBank registra un guadagno di 4.8 miliardi di dollari, alimentando una serie di profitti

SoftBank Group è tornata in attivo, e in modo significativo. Giovedì, il conglomerato tecnologico giapponese ha riportato un profitto del primo trimestre fiscale che ha superato le aspettative del mercato, trainato principalmente da un significativo rimbalzo del suo braccio di investimenti Vision Fund.

L'azienda di investimenti ha pubblicato un l'utile netto di 421,8 miliardi di yen (2,87 miliardi di dollari) per il periodo aprile-giugno. Questo risultato ha facilmente superato la previsione di profitto degli analisti di 127,6 miliardi di yen nel consenso LSEG.

Segna il secondo trimestre consecutivo di redditività per SoftBank, un forte recupero dalla perdita di 174,28 miliardi di yen registrata nello stesso trimestre dell'anno scorso. Il rimbalzo è un segno che gli investimenti ad alto rischio dell'azienda, specialmente nell'intelligenza artificiale e nella tecnologia, potrebbero finalmente aver superato il punto critico.

Al centro di questa performance c'è il Vision Fund di SoftBank. Il fondo, che investe in aziende tecnologiche all'avanguardia in tutto il mondo, ha visto aumentare le sue attività di 4,8 miliardi di dollari nel trimestre. Tenendo conto dei costi e di altri fattori, il Vision Fund ha registrato un profitto di segmento di 451,4 miliardi di yen, invertendo le perdite viste un anno fa.

SoftBank raccoglie i primi frutti dalle scommesse sull'IA

La maggior parte dei recenti guadagni di SoftBank sta viaggiando sulla sua scommessa aggressiva sull'utilità dell'intelligenza artificiale. Questo è stato guidato da miglioramenti nelle valutazioni dei mercati pubblici e privati delle partecipazioni del fondo. Il principale investimento dell'azienda nel 2020 è stato il gigante della chiamata a richiesta Grab e il leader indiano delle consegne di cibo Swiggy. Questi guadagni sono stati inoltre aiutati da alcuni dei suoi investimenti privati nel settore tecnologico indiano.

Oltre ad espandere il suo portafoglio, l'azienda di investimenti ha fatto notizia con alcune grandi scommesse sull'IA. L'organizzazione ha assunto la guida di uno sviluppatore OpenAI da 40 miliardi di dollari, ChatGPT. Ha anche accettato di riacquistare chipmaker statunitense Ampere Computing per 6.5 miliardi di dollari.

Il mercato tiene d'occhio entrambe queste mosse. A causa di tutta la volatilità e degli intoppi, ha sorpreso gli investitori a giugno quando SoftBank ha creato un impatto ancora maggiore nel mondo dell'IA di quanto avesse già versato miliardi e miliardi.

SoftBank sta diventando ambiziosa anche in settori non IT, un esempio dei quali è la sua partecipazione a un progetto infrastrutturale Stargate da 500 miliardi di dollari negli Stati Uniti. L'obiettivo è creare data center e infrastrutture per l'IA su larga scala e ad alte prestazioni. Sebbene l'azienda abbia confermato la sua partecipazione, non ha ancora delineato come pagherà questo impegno monumentale, una domanda chiave per azionisti e analisti.

SoftBank vende partecipazioni principali per riequilibrare il portafoglio

Nonostante il forte trimestre nel complesso, non tutte le parti del portafoglio di SoftBank hanno registrato guadagni. L'azienda ha riportato una perdita di investimento di 256,55 miliardi di yen relativa alle sue partecipazioni non Vision Fund. Queste perdite erano principalmente legate alla vendita di azioni in T-Mobile e Alibaba, due aziende che sono state a lungo punti fermi nella strategia di investimento di SoftBank.

Tuttavia, l'azienda di investimenti ha parzialmente compensato queste perdite attraverso profitti dalle sue partecipazioni nel leader dei semiconduttori Nvidia, le cui azioni sono schizzate alle stelle nel boom globale dell'IA.

Ad agosto, SoftBank ha anche ripulito parte del suo portafoglio, annunciando di aver venduto circa 13 milioni di azioni T-Mobile per quasi 3 miliardi di dollari per aiutare a finanziare le attività future.

Arm Holdings, l'azienda britannica di progettazione di chip in cui SoftBank possiede una partecipazione di maggioranza, ha registrato una perdita di 8,66 miliardi di yen. Il calo è stato legato ai costi di ricerca e sviluppo che hanno superato la crescita dei ricavi. Nell'elenco del conto economico, l'azienda ha dichiarato che Arm sta aumentando la scala delle sue capacità di innovazione, ma ciò richiede investimenti periodici.