El fondo de visión de SoftBank obtiene una ganancia de 4.8b impulsando la racha de beneficios

SoftBank Group está de nuevo en positivo, y en gran medida. El jueves, el conglomerado tecnológico japonés reportó un beneficio del primer trimestre fiscal que superó las expectativas del mercado, impulsado principalmente por un rebote significativo en su brazo de inversión Vision Fund.

La firma de inversión publicó a el beneficio neto de 421.8 mil millones de yenes ($2.87 mil millones) para abril-junio. Este resultado superó fácilmente la previsión de beneficio de 127.6 mil millones de yenes de los analistas en el consenso de LSEG.

Marca el segundo trimestre consecutivo de rentabilidad de SoftBank, una fuerte recuperación de la pérdida de 174.28 mil millones de yenes registrada en el mismo trimestre del año pasado. El rebote es una señal de que las inversiones de alto riesgo de la firma, especialmente en inteligencia artificial y tecnología, pueden finalmente estar dando la vuelta.

En el corazón de este rendimiento está el Vision Fund de SoftBank. El fondo, que invierte en empresas de tecnología de vanguardia en todo el mundo, vio aumentar sus activos en $4.8 mil millones en el trimestre. Al tener en cuenta los costos y otros factores, el Vision Fund registró un beneficio por segmento de 451.4 mil millones de yenes, invirtiendo las pérdidas vistas hace un año.

SoftBank cosecha ganancias tempranas de las apuestas en IA

La mayoría de las ganancias recientes de SoftBank están impulsadas por su apuesta agresiva por la utilidad de la inteligencia artificial. Esto fue impulsado por la mejora de las valoraciones de los mercados públicos y privados en las participaciones del fondo. La principal inversión de la firma en 2020 fue el gigante de transporte por aplicación Grab y el líder de entrega de comida indio Swiggy. Estas ganancias también fueron ayudadas por algunas de sus inversiones privadas en tecnología india.

Además de expandir su cartera, la firma de inversiones ha hecho olas con algunas grandes apuestas en IA. La organización asumió el liderazgo de un desarrollador de OpenAI de $40 mil millones, ChatGPT. También ha acordado tiene a al fabricante de chips estadounidense Ampere Computing por $6.5 mil millones.

El mercado tiene sus ojos puestos en ambos movimientos. Debido a toda la volatilidad y los contratiempos, sorprendió a los inversores en junio cuando SoftBank marcó un impacto aún mayor en el mundo de la IA del que ya había vertido billones y billones.

SoftBank también se está volviendo ambicioso en sectores no relacionados con TI, un ejemplo de lo cual es su participación en un proyecto de infraestructura Stargate de $500 mil millones en EE. UU. El objetivo es crear centros de datos y infraestructura de IA a gran escala y de alto rendimiento. Aunque la empresa ha confirmado su participación, aún no ha esbozado cómo pagará esta empresa monumental, una pregunta clave tanto para los accionistas como para los analistas.

SoftBank vende participaciones importantes para reequilibrar la cartera

A pesar del fuerte trimestre en general, no todas las partes de la cartera de SoftBank generaron ganancias. La empresa reportó una pérdida de inversión de 256.55 mil millones de yenes relacionada con sus participaciones no Vision Fund. Estas pérdidas estuvieron principalmente vinculadas a la venta de acciones en T-Mobile y Alibaba, dos empresas que han sido pilares de larga data en la estrategia de inversión de SoftBank.

Aún así, la firma de inversión compensó parcialmente esas pérdidas a través de ganancias de sus participaciones en el líder de semiconductores Nvidia, cuyas acciones han aumentado en medio del auge global de la IA.

En agosto, SoftBank también despejó parte de su cartera, anunciando que vendió alrededor de 13 millones de acciones de T-Mobile por casi $3 mil millones para ayudar a financiar actividades futuras.

Arm Holdings, el negocio británico de diseño de chips en el que SoftBank posee una participación mayoritaria, registró una pérdida de ¥8.66bn. La caída estuvo vinculada a los costos de investigación y desarrollo que superaron el crecimiento de los ingresos. En el estado de resultados, la empresa dijo que Arm está aumentando la escala de sus capacidades de innovación, pero esto requiere inversiones por período.