Le fonds de vision de SoftBank enregistre un gain de 4.8 milliards de dollars, alimentant une série de profits

SoftBank Group est de nouveau bénéficiaire, et de manière significative. Jeudi, le conglomérat technologique japonais a annoncé un bénéfice pour le premier trimestre fiscal qui a dépassé les attentes du marché, principalement alimenté par un rebond important de sa branche d'investissements Vision Fund.

L'entreprise d'investissement a publié une le bénéfice net de 421,8 milliards de yens (2,87 milliards de dollars) pour la période avril-juin. Ce résultat a facilement dépassé la prévision de bénéfice des analystes de 127,6 milliards de yens dans le consensus LSEG.

Il s'agit du deuxième trimestre consécutif de rentabilité pour SoftBank, un fort rebond par rapport à la perte de 174,28 milliards de yens enregistrée au cours du même trimestre l'année dernière. Ce rebond est le signe que les investissements à haut risque de l'entreprise, en particulier dans l'intelligence artificielle et la technologie, sont peut-être enfin en train de s'inverser.

Au cœur de cette performance se trouve le Vision Fund de SoftBank. Le fonds, qui investit dans des entreprises technologiques de pointe à travers le monde, a vu ses actifs augmenter de 4,8 milliards de dollars au cours du trimestre. En tenant compte des coûts et d'autres facteurs, le Vision Fund a affiché un bénéfice sectoriel de 451,4 milliards de yens, inversant les pertes observées il y a un an.

SoftBank tire des gains précoces de ses paris sur l'IA

La plupart des gains récents de SoftBank reposent sur son pari agressif sur l'utilité de l'intelligence artificielle. Cela a été stimulé par l'amélioration des valorisations sur les marchés publics et privés des participations du fonds. Le principal investissement de l'entreprise en 2020 était le géant de la voiture avec chauffeur Grab et le leader indien de la livraison de repas Swiggy. Ces gains ont également été aidés par certains de ses investissements privés dans la technologie indienne.

En plus d'élargir son portefeuille, la société d'investissement a fait sensation avec de gros paris sur l'IA. L'organisation a pris la tête du développeur OpenAI de 40 milliards de dollars, ChatGPT. Elle a également accepté d' racheter le fabricant de puces américain Ampere Computing pour 6.5 milliards de dollars.

Le marché observe attentivement ces deux mouvements. En raison de toute la volatilité et des revers, cela a surpris les investisseurs en juin lorsque SoftBank a créé un impact encore plus grand dans le monde de l'IA qu'il n'en avait déjà versé des milliards et des milliards.

SoftBank devient également ambitieux dans les secteurs non informatiques, comme en témoigne sa participation à un projet d'infrastructure Stargate de 500 milliards de dollars aux États-Unis. L'objectif est de créer des centres de données et une infrastructure d'IA à grande échelle et haute performance. Bien que l'entreprise ait confirmé sa participation, elle n'a pas encore précisé comment elle paierait cet effort monumental, une question clé pour les actionnaires et les analystes.

SoftBank vend ses participations majeures pour rééquilibrer son portefeuille

Malgré un trimestre globalement fort, toutes les parties du portefeuille de SoftBank n’ont pas enregistré de gains. L’entreprise a fait état d’une perte d’investissement de 256,55 milliards de yens liée à ses participations en dehors du Vision Fund. Ces pertes étaient principalement liées à la vente d’actions de T-Mobile et de Alibaba, deux entreprises qui ont longtemps été des piliers de la stratégie d’investissement de SoftBank.

Néanmoins, la société d’investissement a partiellement compensé ces pertes grâce aux bénéfices tirés de ses participations dans Nvidia, leader des semi-conducteurs, dont les actions ont bondi dans le sillage du boom mondial de l’IA.

En août, SoftBank a également allégé une partie de son portefeuille, annonçant avoir vendu environ 13 millions d’actions de T-Mobile pour près de 3 milliards de dollars afin de financer ses activités futures.

Arm Holdings, la société britannique de conception de puces dont SoftBank détient la majorité, a enregistré une perte de 8,66 milliards de yens. Cette baisse est liée aux coûts de recherche et développement qui ont dépassé la croissance des revenus. Dans son compte de résultat, l’entreprise a indiqué qu’Arm augmentait l’échelle de ses capacités d’innovation, mais que cela nécessitait des investissements sur la période.