Le fonds Vision de SoftBank enregistre un gain de 4,8 milliards de dollars, confirmant sa série de profits

Le groupe SoftBank renoue avec les bénéfices, et de façon spectaculaire. Jeudi, le conglomérat technologique japonais a annoncé un bénéfice au premier trimestre fiscal largement supérieur aux attentes du marché, grâce notamment à un net rebond de son fonds d'investissement Vision Fund.

La société d'investissement a enregistré un bénéfice net de 421,8 milliards de yens (2,87 milliards de dollars) pour la période d'avril à juin. Ce résultat dépasse largement les prévisions des analystes, qui tablaient sur un bénéfice de 127,6 milliards de yens selon le consensus LSEG.

Il s'agit du deuxième trimestre consécutif de rentabilité pour SoftBank, marquanttronredressement après la perte de 174,28 milliards de yens enregistrée au cours du même trimestre l'an dernier. Ce rebond laisse entrevoir que les investissements à haut risque de l'entreprise, notamment dans l'intelligence artificielle et les technologies, pourraient enfin porter leurs fruits.

Au cœur de cette performance se trouve le Vision Fund de SoftBank. Ce fonds, qui investit dans des entreprises technologiques de pointe à travers le monde, a vu ses actifs progresser de 4,8 milliards de dollars au cours du trimestre. Après prise en compte des coûts et autres facteurs, le Vision Fund a dégagé un bénéfice de 451,4 milliards de yens, inversant ainsi les pertes enregistrées un an auparavant.

SoftBank récolte les premiers bénéfices de ses paris sur l'IA

La plupart des gains récents de SoftBank reposent sur son pari audacieux sur l'utilité de l'intelligence artificielle. Ce pari a été stimulé par l'amélioration des valorisations boursières, tant publiques que privées, des participations du fonds. En 2020, son principal investissement a été le géant du VTC Grab et le leader indien de la livraison de repas Swiggy. Ces gains ont également bénéficié de certains de ses investissements privés dans des entreprises technologiques indiennes.

Outre l'expansion de son portefeuille, la société d'investissement a fait sensation avec des paris audacieux sur l'IA. Elle a pris la direction de ChatGPT, et a conclu un accord pour racheter le fabricant américain de puces Ampere Computing pour 6,5 milliards de dollars.

Le marché suit de près ces deux initiatives. Compte tenu de la volatilité et des revers rencontrés, les investisseurs ont été surpris en juin lorsque SoftBank a réussi à avoir un impact encore plus important dans le domaine de l'IA que celui dans lequel elle avait déjà investi des milliards.

SoftBank affiche également des ambitions dans des secteurs autres que l'informatique, comme en témoigne sa participation au projet d'infrastructure Stargate aux États-Unis, d'un montant de 500 milliards de dollars. L'objectif est de créer des centres de données et une infrastructure d'IA à grande échelle et à haute performance. Si l'entreprise a confirmé sa participation, elle n'a pas encore précisé comment elle financera ce projet colossal, une question cruciale pour les actionnaires et les analystes.

SoftBank cède des participations importantes pour rééquilibrer son portefeuille

Malgré untronglobalement solide, tous les segments du portefeuille de SoftBank n'ont pas généré de gains. La société a enregistré une perte d'investissement de 256,55 milliards de yens liée à ses participations hors Vision Fund. Ces pertes sont principalement dues à la vente d'actions de T-Mobile et d'Alibaba, deux entreprises qui ont longtemps constitué des piliers de la stratégie d'investissement de SoftBank.

Néanmoins, la société d'investissement a partiellement compensé ces pertes grâce aux bénéfices tirés de ses participations dans le leader des semi-conducteurs Nvidia, dont les actions ont grimpé en flèche dans le contexte de l'essor mondial de l'IA.

En août, SoftBank a également liquidé une partie de son portefeuille, annonçant la vente d'environ 13 millions d'actions T-Mobile pour près de 3 milliards de dollars afin de financer ses activités futures.

Arm Holdings, la société britannique de conception de puces dont SoftBank détient une participation majoritaire, a enregistré une perte de 8,66 milliards de yens. Ce recul est imputable à des dépenses de recherche et développement supérieures à la croissance du chiffre d'affaires. Dans son compte de résultat, la société a indiqué qu'Arm renforce ses capacités d'innovation, ce qui nécessite des investissements sur la période.