Robinhood raddoppia i ricavi del terzo trimestre a 1,27 miliardi di dollari, superando le stime sull'impennata del trading di criptovalute

Mercoledì Robinhood ha registrato un trimestre eccezionale, portando il fatturato del terzo trimestre a 1,27 miliardi di dollari, raddoppiando rispetto all'anno scorso e superando le previsioni degli analisti.

Wall Street aveva previsto un utile di 1,19 miliardi di dollari, ma la società ha superato le aspettative, spinta dall'impennata degli scambi di criptovalute e dal maggiore coinvolgimento degli utenti. L'utile per azione ha raggiunto i 61 centesimi, in aumento rispetto ai 17 centesimi di un anno fa, e al di sopra dei 53 centesimi previsti dagli analisti.

L'utile netto è balzato del 271%, raggiungendo i 556 milioni di dollari, rispetto ai 150 milioni di dollari registrati nello stesso periodo del 2024.

Quest'ultimo report alimenta ulteriormente le prospettive di Robinhood per il 2025, confermandola tra i titoli tecnologici statunitensi a grande capitalizzazione con le migliori performance. Tuttavia, il risultato non è stato impeccabile. I ricavi basati sulle transazioni, che mostrano il livello effettivo di attività degli utenti, si sono attestati a 730 milioni di dollari, leggermente al di sotto dei 739 milioni di dollari stimati da StreetAccount.

Tuttavia, il solo trading di criptovalute ha raggiunto i 268 milioni di dollari, con un aumento di oltre il 300% su base annua. Se a questo si aggiungono i ricavi da opzioni per 304 milioni di dollari (in crescita del 50%) e azioni per 86 milioni di dollari (in crescita del 132%), è chiaro cosa tenga alta la guardia.

Robinhood aggiunge nuove linee e spinge la strategia patrimoniale

Robinhood non si è limitata a contare le commissioni sulle criptovalute. Ha ampliato la sua attività con due nuove divisioni, Prediction Markets e Bitstamp, che, secondo il CFO Jason Warnick,

"Iltrontrimestre è stato un altro trimestre di forte crescita redditizia", ​​ha affermato Warnick nella dichiarazione. "E anche iltrontrimestre è iniziato altrettanto bene a ottobre, con volumi di scambi mensili record su azioni, opzioni, mercati predittivi e futures, e nuovi massimi per i saldi dei margini"

L'amministratore delegato Vlad Tenev ha confermato che l'azienda sta andando oltre la suadentesclusivamente retail. "L'incessante velocità di sviluppo dei prodotti del nostro team ha portato a risultati aziendali record nel terzo trimestre e non stiamo rallentando: Prediction Markets sta crescendo rapidamente, Robinhood Banking sta iniziando a decollare e Robinhood Ventures sta arrivando", ha affermato Vlad.

L'azienda sta puntando con aggressività alla gestione patrimoniale e sta puntando ad acquisire clienti da Fidelity e Schwab, offrendo depositi abbinati e sfruttando l'acquisizione di TradePMR per rafforzarsi. Il patrimonio totale della piattaforma ha raggiunto i 333 miliardi di dollari, con un aumento del 119% su base annua, sostenuto dai depositi netti e dall'aumento dei prezzi di azioni e criptovalute. I depositi netti sono stati di 20,4 miliardi di dollari nel trimestre e di 68,3 miliardi di dollari nell'ultimo anno, con tassi di crescita annualizzati rispettivamente del 29% e del 45%.

Le spese aumentano con la crescita, i sottomarini Gold balzano del 77%

Anche i costi operativi sono aumentati. Le spese totali hanno raggiunto i 639 milioni di dollari, con un incremento del 31%, alimentato da costi di marketing, di espansione e da oneri legati alle acquisizioni.

Le spese operative rettificate, inclusa la remunerazione azionaria, sono cresciute del 29%, raggiungendo i 613 milioni di dollari. Tuttavia, l'EBITDA rettificato ha raggiunto i 742 milioni di dollari, con un incremento del 177% su base annua.

Anche la base utenti è cresciuta. I clienti finanziati sono aumentati del 10%, raggiungendo i 26,8 milioni, e i conti di investimento sono aumentati dell'11%, raggiungendo i 27,9 milioni. È evidente che gli utenti stanno investendo più denaro nella piattaforma. L'ARPU ha raggiunto i 191 dollari, in crescita dell'82%, mentre gli abbonati a Robinhood Gold sono aumentati del 77%, raggiungendo i 3,9 milioni.

Cash disponibile è scesa leggermente a 4,3 miliardi di dollari, rispetto ai 4,6 miliardi di dollari di un anno fa. Tuttavia, i riacquisti di azioni proprie sono proseguiti.

Robinhood ha riacquistato 1 milione di azioni nel terzo trimestre per 107 milioni di dollari, con una media di 104,95 dollari ad azione. Dal terzo trimestre dell'anno scorso, ha riacquistato 22 milioni di azioni per 810 milioni di dollari, con una media di 37,58 dollari ciascuna.