Robinhood verdoppelt Q3-Umsatz auf 1,27 Milliarden US-Dollar, übertrifft Schätzungen durch Krypto-Handelsanstieg
- Robinhood hat den Umsatz im dritten Quartal auf 1,27 Mrd. US-Dollar verdoppelt und die Gewinnwartung mit 61 Cent pro Aktie übertroffen.
- Der Umsatz aus dem Krypto-Handel stieg um über 300 %, was zu einem transaktionsbasierten Umsatz von 730 Mio. US-Dollar beitrug.
- Das Unternehmen fügte Prediction Markets und Bitstamp hinzu, die jeweils jährlich mehr als 100 Mio. US-Dollar generieren.
Robinhood verzeichnete am Mittwoch ein hervorragendes Quartal, das den Q3-Umsatz auf 1,27 Milliarden US-Dollar trieb, was einer Verdopplung gegenüber dem Vorjahr entspricht und Analystenschätzungen weit übertraf.
Wall Street hatte 1,19 Milliarden US-Dollar erwartet, aber das Unternehmen übertraf diese Erwartung, angetrieben durch steigende Krypto-Handelsgeschäfte und höhere Nutzerbeteiligung. Der Gewinn pro Aktie betrug 61 Cent, gegenüber 17 Cent im Vorjahr, und lag über den 53 Cent, die Analysten kalkuliert hatten.
Das Nettoergebnis sprang um 271 % auf 556 Millionen US-Dollar, verglichen mit 150 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum 2024.
Dieser neueste Bericht gibt dem 2025er-Jahr von Robinhood als einer der am besten performenden US-Technologieaktien im Large-Cap-Bereich weiteren Auftrieb. Aber der Beat war nicht makellos. Die transaktionsbasierten Einnahmen, die zeigen, wie aktiv die Nutzer wirklich sind, beliefen sich auf 730 Millionen US-Dollar, etwas unter den Schätzungen von StreetAccount von 739 Millionen US-Dollar.
Dennoch erreichte der Krypto-Handel allein 268 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von über 300 % im Jahresvergleich. Addiert man die Options-Einnahmen von 304 Millionen US-Dollar (plus 50 %) und die Aktien von 86 Millionen US-Dollar (plus 132 %), wird klar, was die Lichter am Brennen hält.
Robinhood fügt neue Linien hinzu, treibt Wealth-Strategie voran
Robinhood saß nicht nur zurück und zählte Krypto-Gebühren. Es erweiterte sein Geschäft mit zwei neuen Sparten, Prediction Markets und Bitstamp, die bereits jährlich über 100 Millionen US-Dollar abwerfen, laut CFO Jason Warnick.
„Q3 war ein weiteres starkes Quartal mit profitabellem Wachstum“, sagte Warnick in der Erklärung. „Und Q4 hat im Oktober einen starken Start hingelegt, mit rekordhohen monatlichen Handelsvolumina bei Aktien, Optionen, Prediction Markets und Futures sowie neuen Höchstständen bei Margin-Salden.“
CEO Vlad Tenev bestätigte, dass das Unternehmen sich von seiner reinen Retail-Identität löst. „Die unermüdliche Produktgeschwindigkeit unseres Teams hat im Q3 zu rekordhohen Geschäftsergebnissen geführt, und wir lassen nicht nach – Prediction Markets wachsen schnell, Robinhood Banking beginnt mit der Ausrollung, und Robinhood Ventures kommt“, sagte Vlad.
Das Unternehmen jagt aggressiv das Wealth Management und zielt auf Kunden von Fidelity und Schwab ab, bietet Einlagen-Matches an und nutzt seine TradePMR-Akquisition, um aufzupolstern. Die gesamten Plattform-Assets erreichten 333 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 119 % im Jahresvergleich, unterstützt durch Netto-Einzahlungen und höhere Aktien- und Kryptopreise. Die Netto-Einzahlungen betrugen im Quartal 20,4 Milliarden US-Dollar und im vergangenen Jahr 68,3 Milliarden US-Dollar, mit annualisierten Wachstumsraten von jeweils 29 % und 45 %.
Ausgaben steigen mit Wachstum, Gold-Abos springen 77%
Die Betriebskosten stiegen ebenfalls. Die Gesamtausgaben beliefen sich auf 639 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 31 %, getrieben durch Marketing-, Expansionskosten und akquisitionsbedingte Gebühren.
Die bereinigten Betriebskosten einschließlich aktienbasierter Vergütung wuchsen um 29 % auf 613 Millionen US-Dollar. Dennoch erreichte das bereinigte EBITDA 742 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 177 % im Jahresvergleich.
Auch die Nutzerbasis wuchs. Die Anzahl der finanzierten Kunden stieg um 10 % auf 26,8 Millionen, und die Investmentkonten stiegen um 11 % auf 27,9 Millionen. Die Leute stecken eindeutig mehr Geld in die Plattform. ARPU erreichte 191 US-Dollar, ein Anstieg von 82 %, während die Robinhood Gold-Abonnenten um 77 % auf 3,9 Millionen stiegen.
Das Cash-on-Hand fiel leicht auf 4,3 Milliarden US-Dollar, gegenüber 4,6 Milliarden US-Dollar vor einem Jahr. Aber Aktienrückkäufe gingen weiter.
Robinhood kaufte im Q3 1 Million Aktien für 107 Millionen US-Dollar zurück, im Durchschnitt 104,95 US-Dollar pro Aktie. Seit Q3 letzten Jahres hat es 22 Millionen Aktien für 810 Millionen US-Dollar zurückgekauft, im Durchschnitt 37,58 US-Dollar pro Aktie.
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Jai Hamid
Jai Hamid berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Aktienmärkte, Technologie, die globale Wirtschaft und geopolitische Ereignisse, die die Märkte beeinflussen. Sie hat für auf Blockchain spezialisierte Publikationen wie AMB Crypto, Coin Edition und CryptoTale Marktanalysen, Berichte über große Unternehmen, Regulierung und makroökonomische Trends verfasst. Sie hat die London School of Journalism besucht und dreimal Krypto-Marktanalysen in einem der führenden Fernsehsender Afrikas vorgestellt.
