Robinhood legte am Mittwoch ein überragendes Quartal vor und steigerte den Umsatz im dritten Quartal auf 1,27 Milliarden US-Dollar, was einer Verdopplung gegenüber dem Vorjahr entspricht und die Prognosen der Analysten deutlich übertraf.
Die Wall Street hatte mit 1,19 Milliarden US-Dollar gerechnet, doch das Unternehmen übertraf diese Erwartungen deutlich. Ausschlaggebend hierfür waren der starke Anstieg des Kryptohandels und die höhere Nutzeraktivität. Der Gewinn je Aktie erreichte 61 Cent, gegenüber 17 Cent im Vorjahr und übertraf damit die von Analysten prognostizierten 53 Cent.
Der Nettogewinn stieg um 271 % auf 556 Millionen US-Dollar, verglichen mit 150 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2024.
Robinhoods Aufstieg zu einer der leistungsstärksten US-amerikanischen Technologieaktien mit hoher Marktkapitalisierung bis 2025. Ganz reibungslos verlief das Ergebnis jedoch nicht. Die transaktionsbasierten Umsätze, die die tatsächliche Nutzeraktivität widerspiegeln, lagen mit 730 Millionen US-Dollar etwas unter der Schätzung von StreetAccount in Höhe von 739 Millionen US-Dollar.
Dennoch erreichte der Kryptohandel allein 268 Millionen US-Dollar, ein Plus von über 300 % im Vergleich zum Vorjahr. Hinzu kommen Optionserlöse von 304 Millionen US-Dollar (plus 50 %) und Aktienerlöse von 86 Millionen US-Dollar (plus 132 %), und es wird deutlich, was den Boom antreibt.
Robinhood erweitert sein Angebot und forciert die Vermögensstrategie
Robinhood hat sich nicht einfach zurückgelehnt und die Kryptogebühren gezählt. Das Unternehmen hat sein Geschäft mit zwei neuen Geschäftsbereichen, Prediction Markets und Bitstamp, erweitert, die laut Finanzchef Jason Warnick bereits jährlich über 100 Millionen Dollar Umsatz generieren.
„Das dritte Quartal war ein weiterestronQuartal mit profitablem Wachstum“, sagte Warnick in der Erklärung. „Und dastronQuartal hat im Oktober mit Rekord-Handelsvolumina bei Aktien, Optionen, Prognosemärkten und Futures sowie neuen Höchstständen bei den Margin-Guthaben ebenso stark begonnen.“
CEO Vlad Tenev bestätigte, dass das Unternehmen sein reines Einzelhandelsgeschäft hinter sich lässt. „Die unermüdliche Produktentwicklung unseres Teams führte im drittendentzu Rekordergebnissen, und wir geben nicht nach – die Prognosemärkte wachsen rasant, Robinhood Banking wird eingeführt und Robinhood Ventures steht kurz vor der Veröffentlichung“, so Tenev.
Das Unternehmen expandiert aggressiv im Bereich der Vermögensverwaltung und wirbt gezielt um Kunden von Fidelity und Schwab. Es bietet Einzahlungsboni und nutzt die Übernahme von TradePMR, um sein Portfolio deutlich auszubauen. Das Gesamtvermögen der Plattform erreichte 333 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 119 % gegenüber dem Vorjahr. Zu diesem Wachstum trugen Nettoeinlagen sowie gestiegene Aktien- und Kryptowährungskurse bei. Die Nettoeinlagen beliefen sich im Quartal auf 20,4 Milliarden US-Dollar und im vergangenen Jahr auf 68,3 Milliarden US-Dollar, was jährlichen Wachstumsraten von 29 % bzw. 45 % entspricht.
Die Ausgaben steigen mit dem Wachstum, die Goldabonnements steigen um 77 %
Die Betriebskosten stiegen ebenfalls. Die Gesamtausgaben erreichten 639 Millionen Dollar, ein Anstieg um 31 Prozent, der auf Marketing-, Expansions- und akquisitionsbedingte Kosten zurückzuführen war.
Die bereinigten Betriebskosten einschließlich aktienbasierter Vergütungen stiegen um 29 % auf 613 Millionen US-Dollar. Das bereinigte EBITDA erreichte dennoch 742 Millionen US-Dollar, ein Anstieg um 177 % gegenüber dem Vorjahr.
Auch die Nutzerbasis wuchs. Die Zahl der Kunden mit Guthaben stieg um 10 % auf 26,8 Millionen, und die der Anlagekonten erhöhte sich um 11 % auf 27,9 Millionen. Die Nutzer investieren offensichtlich mehr Geld in die Plattform. Der durchschnittliche Umsatz pro Nutzer (ARPU) erreichte 191 US-Dollar, ein Plus von 82 %, während die Zahl der Robinhood-Gold-Abonnenten um 77 % auf 3,9 Millionen zunahm.
Cash Mittel sanken leicht auf 4,3 Milliarden US-Dollar, gegenüber 4,6 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Aktienrückkäufe wurden jedoch fortgesetzt.
Robinhood kaufte im dritten Quartal 1 Million Aktien für 107 Millionen US-Dollar zurück, was einem Durchschnittspreis von 104,95 US-Dollar pro Aktie entspricht. Seit dem dritten Quartal des Vorjahres hat das Unternehmen 22 Millionen Aktien für 810 Millionen US-Dollar zu einem Durchschnittspreis von 37,58 US-Dollar pro Aktie zurückgekauft.
