A Robinhood dobrou sua receita no terceiro trimestre para US$ 1,27 bilhão, superando as estimativas com o aumento nas negociações de criptomoedas

A Robinhood divulgou na quarta-feira um trimestre excepcional, elevando a receita do terceiro trimestre para US$ 1,27 bilhão, o dobro em relação ao ano passado, e superando em muito as previsões dos analistas.

Wall Street esperava US$ 1,19 bilhão, mas a empresa superou as expectativas, impulsionada pelo aumento nas negociações de criptomoedas e pelo maior engajamento dos usuários. O lucro por ação atingiu 61 centavos, ante 17 centavos no ano anterior, e acima dos 53 centavos previstos pelos analistas.

O lucro líquido aumentou 271%, atingindo US$ 556 milhões, em comparação com US$ 150 milhões no mesmo período de 2024.

Este último relatório reforça ainda mais a projeção da Robinhood para 2025 como uma das ações de tecnologia de grande capitalização com melhor desempenho nos EUA. Mas o resultado não foi perfeito. A receita baseada em transações, que demonstra o nível de atividade dos usuários, ficou em US$ 730 milhões, um pouco abaixo da estimativa de US$ 739 milhões da StreetAccount.

Ainda assim, o mercado de criptomoedas sozinho atingiu US$ 268 milhões, um aumento de mais de 300% em relação ao ano anterior. Some isso à receita com opções, de US$ 304 milhões (um aumento de 50%), e com ações, de US$ 86 milhões (um aumento de 132%), e fica claro o que está mantendo as portas abertas.

Robinhood adiciona novas linhas de crédito e impulsiona estratégia de gestão de patrimônio

A Robinhood não se limitou a contabilizar as taxas de criptomoedas. Ela expandiu seus negócios com duas novas divisões, a Prediction Markets e a Bitstamp, que já geram mais de US$ 100 milhões anualmente, segundo o diretor financeiro Jason Warnick.

“O terceiro trimestre foi mais um trimestretronde crescimento lucrativo”, disse Warnick no comunicado. “E otrontrimestre começou forte em outubro, com volumes recordes de negociação mensal em ações, opções, mercados de previsão e futuros, e novos máximos para saldos de margem.”

O CEO Vlad Tenev confirmou que a empresa está expandindo sua identidade para além do varejodent. "A velocidade incansável de desenvolvimento de produtos da nossa equipe impulsionou resultados recordes no terceiro trimestre, e não vamos diminuir o ritmo — os Mercados de Previsão estão crescendo rapidamente, o Robinhood Banking está começando a ser lançado e o Robinhood Ventures está chegando", disse Vlad.

A empresa está investindo agressivamente na gestão de patrimônio e mirando clientes da Fidelity e da Schwab, oferecendo bônus de depósito e utilizando a aquisição da TradePMR para fortalecer sua base de clientes. Os ativos totais da plataforma atingiram US$ 333 bilhões, um aumento de 119% em relação ao ano anterior, impulsionado por depósitos líquidos e pela alta dos preços de ações e criptomoedas. Os depósitos líquidos foram de US$ 20,4 bilhões no trimestre e de US$ 68,3 bilhões no último ano, com taxas de crescimento anualizadas de 29% e 45%, respectivamente.

Despesas aumentam com o crescimento, assinaturas Gold sobem 77%

Os custos operacionais também aumentaram. As despesas totais atingiram US$ 639 milhões, um aumento de 31%, impulsionado por marketing, custos de expansão e encargos relacionados a aquisições.

As despesas operacionais ajustadas, incluindo a remuneração baseada em ações, cresceram 29%, atingindo US$ 613 milhões. Mesmo assim, o EBITDA ajustado alcançou US$ 742 milhões, um aumento de 177% em relação ao ano anterior.

A base de usuários também cresceu. O número de clientes com fundos aumentou 10%, chegando a 26,8 milhões, e o de contas de investimento subiu 11%, para 27,9 milhões. É evidente que as pessoas estão investindo mais dinheiro na plataforma. A receita média por usuário (ARPU) atingiu US$ 191, um aumento de 82%, enquanto o número de assinantes do Robinhood Gold disparou 77%, chegando a 3,9 milhões.

Cash de caixa caiu ligeiramente para US$ 4,3 bilhões, ante US$ 4,6 bilhões no ano anterior. Mas a recompra de ações continuou.

A Robinhood recomprou 1 milhão de ações no terceiro trimestre por US$ 107 milhões, a um preço médio de US$ 104,95 por ação. Desde o terceiro trimestre do ano passado, a empresa recomprou 22 milhões de ações por US$ 810 milhões, a um preço médio de US$ 37,58 cada.