A Robinhood dobra a receita do Q3 para US$ 1,27 bilhão, supera estimativas com o surto de negociações de criptomoedas

A Robinhood registrou um trimestre excelente na quarta-feira, levando a receita do Q3 para US$ 1,27 bilhão, o dobro do ano anterior, e superando as previsões dos analistas.

Wall Street esperava US$ 1,19 bilhão, mas a empresa superou a meta, impulsionada por negociações de criptomoedas em surto e maior engajamento de usuários. O lucro por ação atingiu 61 centavos, acima dos 17 centavos do ano anterior, e acima dos 53 centavos que os analistas haviam projetado.

O lucro líquido saltou 271% para US$ 556 milhões, comparado a US$ 150 milhões durante o mesmo período em 2024.

Este último relatório adiciona mais combustível à corrida de 2025 da Robinhood como uma das ações de tecnologia de grande capitalização dos EUA com melhor desempenho. Mas o resultado não foi perfeito. A receita baseada em transações, que mostra o quão ativos os usuários realmente são, ficou em US$ 730 milhões, um pouco abaixo da estimativa de US$ 739 milhões da StreetAccount.

Ainda assim, apenas as negociações de criptomoedas atingiram US$ 268 milhões, um aumento de mais de 300% ano a ano. Some isso à receita de opções de US$ 304 milhões (alta de 50%) e ações de US$ 86 milhões (alta de 132%), e fica claro o que mantém as luzes acesas.

A Robinhood adiciona novas linhas, impulsiona estratégia de wealth management

A Robinhood não ficou parada apenas contando as taxas de criptomoedas. Ela expandiu seu negócio com duas novas divisões, Prediction Markets e Bitstamp, que já estão gerando mais de US$ 100 milhões anualmente, de acordo com o CFO Jason Warnick.

"O Q3 foi outro trimestre forte de crescimento lucrativo", disse Warnick na declaração. "E o Q4 começou bem em outubro, com volumes de negociação mensais recorde em ações, opções, mercados de previsão e futuros, e novos máximos para saldos de margem."

O CEO Vlad Tenev confirmou que a empresa está avançando além de sua identidade apenas de varejo. "A velocidade implacável de produtos da nossa equipe impulsionou resultados comerciais recordes no Q3, e não estamos desacelerando — os Prediction Markets estão crescendo rapidamente, o Robinhood Banking está começando a ser lançado e o Robinhood Ventures está chegando", disse Vlad.

A empresa está perseguindo agressivamente o wealth management, e está mirando em clientes da Fidelity e Schwab, oferecendo correspondência de depósitos e usando sua aquisição da TradePMR para aumentar a base. Os ativos totais da plataforma atingiram US$ 333 bilhões, um aumento de 119% ano a ano, ajudado por depósitos líquidos e preços mais altos de ações e criptomoedas. Os depósitos líquidos foram de US$ 20,4 bilhões no trimestre e US$ 68,3 bilhões no último ano, com taxas de crescimento anualizadas de 29% e 45%, respectivamente.

As despesas aumentam com o crescimento, assinantes do Gold saltam 77%

Os custos operacionais também subiram. As despesas totais atingiram US$ 639 milhões, um aumento de 31%, impulsionado por marketing, custos de expansão e encargos relacionados a aquisições.

As despesas operacionais ajustadas, incluindo compensação baseada em ações, cresceram 29% para US$ 613 milhões. Ainda assim, o EBITDA ajustado atingiu US$ 742 milhões, um aumento de 177% ano a ano.

A base de usuários também cresceu. Os clientes financiados saltaram 10% para 26,8 milhões, e as contas de investimento aumentaram 11% para 27,9 milhões. As pessoas estão claramente colocando mais dinheiro na plataforma. O ARPU atingiu US$ 191, alta de 82%, enquanto os assinantes do Robinhood Gold dispararam 77% para 3,9 milhões.

O caixa em mãos caiu ligeiramente para US$ 4,3 bilhões, abaixo dos US$ 4,6 bilhões do ano anterior. Mas as recompras de ações continuaram.

A Robinhood recomprou 1 milhão de ações no Q3 por US$ 107 milhões, com média de US$ 104,95 por ação. Desde o Q3 do ano passado, ela recomprou 22 milhões de ações por US$ 810 milhões, com uma média de US$ 37,58 cada.