Meta Platforms Inc., la società tecnologica di Mark Zuckerberg, ha annunciato di aver finalmente raggiunto un accordo finanziario del valore di circa 30 miliardi di dollari per il suo data center nella Louisiana rurale. Questo accordo sarà il più significativo accordo di capitale privato mai registrato nella storia.
In base a questo accordo, Meta e Blue Owl Capital Inc. condivideranno la proprietà del data center Hyperion dell'azienda tecnologica, con sede a Richland Parish, in Louisiana. Il colosso tecnologico manterrà solo il 20% delle azioni per Meta, secondo fonti a conoscenza della situazione.
Gli istituti finanziari uniscono le forze con un'azienda tecnologica nel periodo del boom dell'intelligenza artificiale
tra Meta e Blue Owl Capital Inc. L'accordo evidenzia il crescente interesse per l'ecosistema dell'intelligenza artificiale, con aziende tecnologiche che uniscono le forze con istituzioni finanziarie per realizzare investimenti significativi nel settore.
Morgan Stanley svolge un ruolo cruciale in questo accordo. A titolo di esempio, la banca ha predisposto prestiti per circa 27 miliardi di dollari e investimenti per circa 2,5 miliardi di dollari tramite una società veicolo per finanziare la costruzione. Questo tipo di accordi sta diventando sempre più comune per iniziative di grande portata.
La banca ha iniziato ad abbracciare questo accordo all'inizio dell'anno con un approccio strategico pertracdiversi gestori patrimoniali e finanziatori infrastrutturali interessati a farne parte. Dopo un'attenta valutazione, una fonte attendibile ha suggerito che Pacific Investment Management Co. e Blue Owl sarebbero risultate vincitrici.
Questo approccio di finanziamento è stato creato per incoraggiare le aziende tecnologiche con idee innovative a sviluppare data center di grandi dimensioni, consentendo loro di proseguire con questa iniziativa senza incidere negativamente sul loro punteggio di credito. Di conseguenza, i dati provenienti da fonti hanno evidenziato che molte aziende stanno contraendo debiti significativi per coprire le loro spese crescenti.
Inoltre, consente alle aziende tecnologiche di mantenere bassi i livelli di debito e offre agli investitori di Wall Street l'opportunità di investire in attività fisiche considerate più sicure.
D'altro canto, Meta ha optato per un approccio completamente diverso in questa configurazione di finanziamento. Il colosso tecnologico ha rivelato di non assumersi direttamente il debito, bensì l'istituto finanziario. Il ruolo di Meta nell'accordo è quello di agire come sviluppatore, gestore e locatario dell'iniziativa. In particolare, il completamento del progetto è previsto per il 2029.
Nel frattempo, le società tecnologiche sui mercati obbligazionari statunitensi sono riuscite a raccogliere circa 157 miliardi di dollari entro la fine di settembre, con un aumento del 70% rispetto all'anno scorso.
Quando i rapporti hanno chiesto ai rappresentanti di Meta, Morgan Stanley, Pimco e Blue Owl di commentare per ottenere maggiori informazioni sull'argomento in discussione, hanno rifiutato di rispondere.
La raccolta fondi da 20 miliardi di dollari di xAI di Elon Musk segna un accordo significativo nel settore tecnologico
Di recente, gli investimenti strutturati hanno suscitato maggiore interesse, poiché le compagnie assicurative e altri investitori cercano strumenti di debito legati ad attività tangibili. Un esempio di azienda che ha adottato questa strategia è xAI, la società di intelligenza artificiale di Elon Musk, che ha recentemente raccolto 20 miliardi di dollari un round di finanziamento. Con questo approccio, l'azienda prende in leasing i chip anziché acquistarli direttamente.
Come già riportato da Cryptopolitan, il nuovo round di finanziamento è più significativo di quanto inizialmente previsto. È legato al piano di xAI di utilizzare processori Nvidia per Colossus 2, il suo data center più grande, situato a Memphis.
Il pacchetto complessivo combina capitale proprio e debito. I report mostrano che circa 7,5 miliardi di dollari sono in capitale proprio, mentre ben 12,5 miliardi di dollari sono in debito. L'accordo è strutturato attraverso una società veicolo che acquista GPU Nvidia e le noleggia a xAI per cinque anni, offrendo ai finanziatori un percorso per recuperare il loro investimento senza esporsi al rischio a livello aziendale.
Il 16 ottobre, le parti coinvolte nel round di finanziamento hanno completato l'ultimo passaggio. In base a questo accordo, intendevano prezzare le obbligazioni in un formato 144A con Pimco come prestatore principale, secondo fonti vicine alla situazione, che hanno chiesto di non esseredentperché queste informazioni sono riservate.
Gli individui hanno anche sottolineato che alcuni altri investitori riceveranno alcune quote del debito, che scade nel 2049 e verrà interamente rimborsato nel tempo.
Un'altra fonte ha affermato che il prezzo delle obbligazioni dovrebbe attestarsi a circa 225 punti base in più rispetto ai Treasury. Morgan Stanley è stata l'unica bookrunner di questa operazione, hanno affermato le fonti.
