Meta obtient 30 milliards de dollars pour un mégacentre de données en Louisiane

L’entreprise technologique de Mark Zuckerberg, Meta Platforms Inc., a annoncé qu’elle réglait enfin un accord financier d’une valeur d’environ 30 milliards de dollars pour son centre de données en Louisiane rurale. Cet accord sera le plus important accord de capital privé jamais enregistré dans l’histoire.

En vertu de cet accord, Meta et Blue Owl Capital Inc. partageront la propriété du centre de données Hyperion de l’entreprise technologique basé dans la paroisse de Richland, en Louisiane. Le géant de la technologie ne conservera que 20 % des actions pour Meta, selon des personnes au courant de la situation.

Les institutions financières s’unissent à l’entreprise technologique en pleine ère de boom de l’IA

Meta et Blue Owl Capital Inc.’s contrat met en évidence l’intérêt croissant pour l’écosystème de l’IA alors que les entreprises technologiques s’unissent à des institutions financières pour investir massivement dans l’industrie.

Morgan Stanley joue un rôle crucial dans cet accord. Pour illustrer, la banque a organisé environ 27 milliards de dollars de prêts et environ 2,5 milliards de dollars d’investissements via une société à véhicule spécial pour financer la construction. Ce type d’arrangement devient plus courant pour les initiatives majeures.

La banque a commencé à adopter cet accord au début de l’année avec une approche stratégique visant à attirer plusieurs gestionnaires d’actifs et prêteurs en infrastructures qui souhaitaient en faire partie. Après un examen attentif, une source fiable a suggéré que Pacific Investment Management Co. et Blue Owl sont sortis vainqueurs.

Cette approche de financement est établie pour encourager les entreprises technologiques avec des idées innovantes à développer d’immenses centres de données, leur permettant de poursuivre cette initiative sans affecter négativement leur cote de crédit. Par conséquent, les données de sources ont indiqué que de nombreuses entreprises contractent des dettes importantes pour couvrir leurs dépenses croissantes.

De plus, cela permet aux entreprises technologiques de maintenir de faibles niveaux de dette et offre aux investisseurs de Wall Street une opportunité d’investir dans des actifs physiques considérés comme plus sûrs.

D’un autre côté, Meta a opté pour une approche complètement différente dans cette configuration de financement. Le géant de la technologie a révélé qu’il n’empruntait pas directement la dette, mais que l’institution de financement le faisait. Le rôle de Meta dans l’accord est d’agir en tant que développeur, opérateur et locataire de l’initiative. Notamment, ce projet est prévu pour être achevé en 2029.

Pendant ce temps, les entreprises technologiques sur les marchés obligataires américains ont réussi à lever environ 157 milliards de dollars fin septembre. Cela reflète une augmentation de 70 % par rapport à l’année dernière.

Lorsque des rapports ont demandé aux représentants de Meta, Morgan Stanley, Pimco et Blue Owl de commenter pour obtenir plus d’informations sur le sujet, ils ont refusé de répondre.

La levée de fonds de 20 milliards de dollars dxAI, l’entreprise d’Elon Musk, marque un accord majeur dans l’industrie technologique 

Récemment, les investissements structurés suscitent un intérêt croissant alors que les assureurs et autres investisseurs recherchent des dettes adossées à des actifs tangibles. Un exemple d’entreprise ayant adopté cette stratégie est l’entreprise d’IA d’Elon Musk, xAI, lors de sa récente 20 milliards de dollars levée de fonds. Dans cette approche, l’entreprise loue des puces plutôt que de les posséder directement.

Comme rapporté précédemment par Cryptopolitan, le nouveau tour est plus significatif que prévu initialement. Il est lié au plan de xAI d’utiliser les processeurs Nvidia pour Colossus 2, son plus grand centre de données, situé à Memphis.

Le package total combine capital-investissement et dette. Selon les rapports, environ 7,5 milliards de dollars sont sous forme d’équity, tandis que jusqu’à 12,5 milliards de dollars sont sous forme de dette. L’accord est structuré via une société à objet spécifique qui achète des GPU Nvidia et les loue à xAI pour une durée de cinq ans, offrant aux financeurs un moyen de récupérer leur investissement sans s’exposer aux risques au niveau de l’entreprise.

Le 16 octobre, les parties impliquées dans le tour de table ont achevé la dernière étape. Selon des personnes familiarisées avec la situation, qui ont demandé à ne pas être identifiées car ces informations sont confidentielles, ils avaient l’intention de fixer le prix des obligations au format 144A avec Pimco comme prêteur principal.

Les mêmes personnes ont également souligné que quelques autres investisseurs devraient recevoir une partie de la dette, qui arrive à échéance en 2049 et sera intégralement remboursée progressivement.

Une autre source a indiqué que les obligations devraient être fixées à environ 225 points de base au-dessus des Treasuries. Morgan Stanley était le seul bookrunner sur cet accord, ont précisé les sources.