Meta Platforms Inc., la société technologique de Mark Zuckerberg, a annoncé la finalisation d'un accord financier d'environ 30 milliards de dollars pour son centre de données situé en Louisiane rurale. Cette transaction sera le plus important accord de financement privé jamais enregistré.
Aux termes de cet accord, Meta et Blue Owl Capital Inc. partageront la propriété du centre de données Hyperion de l'entreprise technologique, situé dans la paroisse de Richland, en Louisiane. Le géant technologique ne conservera que 20 % des parts de Meta, selon des sources proches du dossier.
Les institutions financières s'associent à une entreprise technologique en pleine expansion de l'IA
entre Meta et Blue Owl Capital Inc. L'accord souligne l'intérêt croissant pour l'écosystème de l'IA, alors que les entreprises technologiques s'associent aux institutions financières pour réaliser des investissements importants dans ce secteur.
Morgan Stanley joue un rôle crucial dans cet accord. À titre d'exemple, la banque a mobilisé environ 27 milliards de dollars de prêts et près de 2,5 milliards de dollars d'investissements via une société ad hoc pour financer la construction. Ce type d'arrangement se généralise pour les projets d'envergure.
La banque a entamé les démarches pour cette opération dès le début de l'année, adoptant une approche stratégique pourtracplusieurs gestionnaires d'actifs et organismes de financement d'infrastructures intéressés. Après mûre réflexion, une source fiable a indiqué que Pacific Investment Management Co. et Blue Owl se sont révélés être les candidats retenus.
Ce dispositif de financement vise à encourager les entreprises technologiques innovantes à développer des centres de données de grande envergure, leur permettant ainsi de poursuivre leurs efforts sans impacter négativement leur solvabilité. Or, des données issues de diverses sources indiquent que nombre d'entre elles contractent des dettes importantes pour couvrir l'augmentation de leurs dépenses.
De plus, cela permet aux entreprises technologiques de maintenir de faibles niveaux d'endettement et offre aux investisseurs de Wall Street la possibilité d'investir dans des actifs physiques considérés comme plus sûrs.
En revanche, Meta a opté pour une approche radicalement différente dans ce montage financier. Le géant technologique a révélé qu'il ne contracte pas directement la dette, mais que c'est l'établissement financier qui s'en charge. Le rôle de Meta dans cet accord est d'assurer le développement, l'exploitation et la location du projet. À noter que ce projet devrait être achevé en 2029.
Dans le même temps, les entreprises technologiques ont levé environ 157 milliards de dollars sur les marchés obligataires américains fin septembre, soit une hausse de 70 % par rapport à l'année précédente.
Lorsque les médias ont sollicité des représentants de Meta, Morgan Stanley, Pimco et Blue Owl pour obtenir davantage d'informations sur le sujet abordé, ces derniers ont refusé de répondre.
La levée de fonds de 20 milliards de dollars réalisée par xAI d'Elon Musk constitue une opération majeure dans le secteur technologique
Récemment, les placements structurés ont suscité un intérêt croissant, les assureurs et autres investisseurs recherchant des titres de créance adossés à des actifs tangibles. La société d'intelligence artificielle d'Elon Musk, xAI, a récemment levé 20 milliards de dollars . Dans ce cadre, l'entreprise loue des puces plutôt que de les acquérir.
Comme l'avait précédemment indiqué Cryptopolitan, ce nouveau tour de table est plus important que prévu. Il est lié au projet de xAI d'utiliser des processeurs Nvidia pour Colossus 2, son plus grand centre de données, situé à Memphis.
L'opération combine fonds propres et dette. Selon les informations disponibles, environ 7,5 milliards de dollars sont investis en fonds propres, tandis que la dette peut atteindre 12,5 milliards de dollars. L'opération est structurée via une société ad hoc qui acquiert des GPU Nvidia et les loue à xAI pendant cinq ans, permettant ainsi aux investisseurs de récupérer leur investissement sans s'exposer aux risques liés à l'entreprise.
Le 16 octobre, les parties impliquées dans le tour de table ont franchi la dernière étape. Selon des sources proches du dossier, qui ont requis l'dentcar ces informations sont confidentielles, cet accord prévoyait une émission obligataire au format 144A, Pimco étant le principal prêteur.
Ces personnes ont également souligné que quelques autres investisseurs devraient recevoir une partie de la dette, qui arrive à échéance en 2049 et sera intégralement remboursée au fil du temps.
Selon une autre source, le prix des obligations devrait se situer à environ 225 points de base au-dessus des bons du Trésor. Morgan Stanley était le seul chef de file de l'opération, ont indiqué les sources.
