Meta sichert sich $30B für Mega-Rechenzentrum in Louisiana

Mark Zuckersberg Tech-Konzern Meta Platforms Inc. hat angekündigt, endlich eine finanzielle Vereinbarung im Wert von rund 30 Milliarden Dollar für sein Rechenzentrum im ländlichen Louisiana abgeschlossen zu haben. Dieser Deal wird die bedeutendste jemals verzeichnete Vereinbarung über privates Kapital in der Geschichte sein.

Gemäß dieser Vereinbarung teilen sich Meta und Blue Owl Capital Inc. das Eigentum am Hyperion-Rechenzentrum des Technologieunternehmens in der Richland Parish, Louisiana. Der Tech-Gigant behält lediglich 20 % der Anteile für Meta, so Personen mit Kenntnis der Angelegenheit.

Finanzinstitute schließen sich im Zeitalter des KI-Booms mit einem Technologieunternehmen zusammen

Meta und Blue Owl Capital Inc. Deal unterstreichen das wachsende Interesse am KI-Ökosystem, da Technologieunternehmen mit Finanzinstituten zusammenarbeiten, um erhebliche Investitionen in die Branche zu tätigen.

Die Morgan Stanley spielt eine entscheidende Rolle bei dieser Vereinbarung. Um es zu verdeutlichen: Die Bank organisierte Darlehen in Höhe von rund 27 Milliarden US-Dollar sowie Investitionen von etwa 2,5 Milliarden US-Dollar über ein Sonderzweckvehikel zur Finanzierung des Baus. Solche Konstruktionen werden bei großen Vorhaben zunehmend üblicher.

Die Bank begann Anfang des Jahres mit einer strategischen Herangehensweise, mehrere Asset-Manager und Infrastrukturlender anzuziehen, die daran beteiligt sein wollten. Nach sorgfältiger Prüfung deutete eine verlässliche Quelle darauf hin, dass Pacific Investment Management Co. und Blue Owl als Gewinner hervorgingen.

Dieser Finanzierungsansatz wurde eingeführt, um Technologieunternehmen mit innovativen Ideen zu ermutigen, massive Rechenzentren zu entwickeln, sodass sie diese Initiative fortsetzen können, ohne ihre Bonität negativ zu beeinträchtigen. Infolgedessen haben Daten aus verschiedenen Quellen ergeben, dass viele Unternehmen erhebliche Schulden aufnehmen, um ihre steigenden Kosten zu decken.

Darüber hinaus ermöglicht es Technologieunternehmen, ein niedriges Schuldenniveau beizubehalten, und bietet Wall-Street-Investoren die Möglichkeit, in physische Vermögenswerte zu investieren, die als sicherer gelten.

Auf der anderen Seite hat Meta einen völlig anderen Ansatz bei dieser Finanzierungsstruktur gewählt. Der Tech-Gigant gab bekannt, dass es die Schulden nicht direkt aufnimmt, sondern dies durch das finanzierende Institut geschieht. Metas Rolle im Deal besteht darin, Entwickler, Betreiber und Mieter der Initiative zu sein. Bemerkenswerterweise ist die Fertigstellung dieses Projekts für 2029 geplant.

Inzwischen konnten Technologieunternehmen an den US-Anleihemärkten bis Ende September rund 157 Milliarden Dollar einsammeln. Dies entspricht einem Anstieg von 70 % im Vergleich zum Vorjahr.

Als Berichte Vertreter von Meta, Morgan Stanley, Pimco und Blue Owl um Stellungnahmen zur weiteren Information zu diesem Thema baten, lehnten sie eine Antwort ab.

Elon Musks xAI-Finanzierungsrunde über 20 Milliarden Dollar markiert ein bedeutendes Geschäft in der Tech-Branche 

Kürzlich haben strukturierte Investitionen mehr Interesse geweckt, da Versicherer und andere Anleger nach Schuldtiteln suchen, die an greifbare Vermögenswerte geknüpft sind. Ein Beispiel für ein Unternehmen, das diese Strategie übernommen hat, ist Elon Musks KI-Unternehmen xAI im Rahmen seiner jüngsten 20 Milliarden Finanzierungsrunde. Bei diesem Ansatz mietet das Unternehmen Chips an, statt sie vollständig zu besitzen.

Wie bereits von Cryptopolitan berichtet, ist die neue Runde bedeutender als zunächst erwartet. Sie steht im Zusammenhang mit xAI-Plänen, Nvidia-Prozessoren für Colossus 2, sein größtes Rechenzentrum, zu nutzen, das in Memphis liegt.

Das Gesamtpaket setzt sich aus Eigenkapital und Fremdkapital zusammen. Berichten zufolge entfallen etwa 7,5 Milliarden Dollar auf Eigenkapital und bis zu 12,5 Milliarden Dollar auf Fremdkapital. Der Deal wird über eine Sonderzweckgesellschaft abgewickelt, die Nvidia-GPUs erwirbt und sie xAI für fünf Jahre zurückvermietet. Dies bietet den Finanziers einen Weg zur Rückgewinnung ihrer Investition, ohne sich unternehmensspezifischen Risiken auszusetzen.

Am 16. Oktober haben die am Finanzierungsrunden beteiligten Parteien den letzten Schritt abgeschlossen. Laut Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind und deren Nennung aus Vertraulichkeitsgründen nicht gewünscht wurde, planten sie unter diesem Deal, die Anleihen im Format von Rule 144A zu platzieren, wobei Pimco als Hauptkreditgeber fungierte.

Die Beteiligten hoben zudem hervor, dass einige weitere Investoren Anteile an der Schuldtitel erhalten werden, die 2049 fällig wird und im Laufe der Zeit vollständig zurückgezahlt werden soll.

Eine weitere Quelle gab an, dass die Anleihen voraussichtlich mit einem Aufschlag von rund 225 Basispunkten über US-Staatsanleihen notiert werden. Die Quellen zufolge war Morgan Stanley alleiniger Bookrunner für dieses Geschäft.