Mark Zuckerbergs Technologieunternehmen Meta Platforms Inc. hat bekannt gegeben, dass es eine Finanzierungsvereinbarung im Wert von rund 30 Milliarden US-Dollar für sein Rechenzentrum im ländlichen Louisiana abgeschlossen hat. Dieser Deal wird die bedeutendste private Kapitalvereinbarung der Geschichte sein.
Im Rahmen dieser Vereinbarung werden Meta und Blue Owl Capital Inc. die Eigentümerschaft am Hyperion-Rechenzentrum des Technologieunternehmens in Richland Parish, Louisiana, teilen. Laut Insidern wird der Technologiekonzern lediglich 20 % der Anteile für Meta behalten.
Finanzinstitute schließen sich inmitten des KI-Booms mit Technologieunternehmen zusammen
zwischen Meta und Blue Owl Capital Inc. Deal unterstreicht das wachsende Interesse am KI-Ökosystem, da Technologieunternehmen sich mit Finanzinstituten , um bedeutende Investitionen in die Branche zu tätigen.
Morgan Stanley spielt bei dieser Vereinbarung eine entscheidende Rolle. So vermittelte die Bank beispielsweise Kredite in Höhe von rund 27 Milliarden US-Dollar und Investitionen in Höhe von etwa 2,5 Milliarden US-Dollar über eine Zweckgesellschaft zur Finanzierung des Bauvorhabens. Solche Vereinbarungen werden bei größeren Projekten immer üblicher.
Die Bank verfolgte Anfang des Jahres eine strategische Herangehensweise, um mehrere Vermögensverwalter und Infrastrukturfinanzierer für dieses Vorhaben zutrac. Nach sorgfältiger Prüfung deutete eine zuverlässige Quelle darauf hin, dass Pacific Investment Management Co. und Blue Owl die Zuschläge erhalten haben.
Dieser Finanzierungsansatz soll Technologieunternehmen mit innovativen Ideen dazu anregen, große Rechenzentren zu entwickeln und diese Initiative fortzusetzen, ohne ihre Kreditwürdigkeit zu beeinträchtigen. Daten aus verschiedenen Quellen zeigen jedoch, dass viele Unternehmen erhebliche Schulden aufnehmen, um ihre steigenden Ausgaben zu decken.
Darüber hinaus ermöglicht es Technologieunternehmen, ihre Verschuldung niedrig zu halten, und bietet Wall-Street-Investoren die Möglichkeit, in Sachwerte zu investieren, die als sicherer gelten.
Meta hingegen wählte bei dieser Finanzierung einen völlig anderen Ansatz. Der Technologiekonzern gab bekannt, dass er die Schulden nicht direkt übernimmt, sondern das Finanzinstitut. Metas Rolle in dem Projekt besteht darin, als Projektentwickler, Betreiber und Mieter aufzutreten. Die Fertigstellung ist für 2029 geplant.
Unterdessen gelang es Technologieunternehmen auf den US-Anleihemärkten bis Ende September, rund 157 Milliarden US-Dollar aufzunehmen. Dies entspricht einem Anstieg von 70 % gegenüber dem Vorjahr.
Als Reporter Vertreter von Meta, Morgan Stanley, Pimco und Blue Owl um eine Stellungnahme und weitere Informationen zu dem Diskussionsthema baten, lehnten diese eine Antwort ab.
Elon Musks xAI-Finanzierungsrunde über 20 Milliarden US-Dollar stellt einen bedeutenden Deal in der Technologiebranche dar
In letzter Zeit haben strukturierte Anlagen an Bedeutung gewonnen, da Versicherer und andere Investoren nach Fremdkapital suchen, das an Sachwerte gekoppelt ist. Ein Beispiel für ein Unternehmen, das diese Strategie verfolgt, ist Elon Musks KI-Unternehmen xAI, das kürzlich 20 Milliarden US-Dollar an Kapital einwerben konnte. Bei diesem Ansatz least das Unternehmen Chips, anstatt sie direkt zu besitzen.
Wie bereits berichtete Cryptopolitan, ist die neue Finanzierungsrunde bedeutender als ursprünglich erwartet. Sie steht im Zusammenhang mit xAIs Plan, Nvidia-Prozessoren für Colossus 2, sein größtes Rechenzentrum in Memphis, einzusetzen.
Das Gesamtpaket besteht aus Eigen- und Fremdkapital. Berichten zufolge entfallen rund 7,5 Milliarden US-Dollar auf Eigenkapital und bis zu 12,5 Milliarden US-Dollar auf Fremdkapital. Die Transaktion ist über eine Zweckgesellschaft strukturiert, die Nvidia-GPUs erwirbt und diese für fünf Jahre an xAI zurückmietet. Dadurch erhalten die Investoren die Möglichkeit, ihre Investition zurückzuerhalten, ohne ein unternehmensweites Risiko einzugehen.
Am 16. Oktober schlossen die an der Finanzierungsrunde beteiligten Parteien den letzten Schritt ab. Laut mit der Situation vertrauten Personen, die aufgrund der Vertraulichkeit der Informationendentbleiben wollten, beabsichtigten sie im Rahmen dieser Vereinbarung, die Anleihen im 144A-Format mit Pimco als Hauptkreditgeber zu begeben.
Die genannten Personen wiesen außerdem darauf hin, dass einige andere Investoren Anteile an den Schulden erhalten sollen, die im Jahr 2049 fällig werden und im Laufe der Zeit vollständig zurückgezahlt werden.
Eine weitere Quelle gab an, dass die Anleihen voraussichtlich mit einem Aufschlag von etwa 225 Basispunkten auf US-Staatsanleihen bepreist werden. Morgan Stanley fungierte bei dieser Transaktion als alleiniger Konsortialführer, so die Quellen.
