- A Blue Owl conclui o maior acordo de capital privado para apoiar a expansão de IA da Meta.
- O Morgan Stanley financiará a construção, marcando uma tendência crescente entre instituições financeiras de se associarem a empresas de tecnologia.
- A empresa de IA de Elon Musk, xAI, adotou uma abordagem estruturada de investimento em sua recente rodada de captação de US$ 20 bilhões.
A empresa de tecnologia de Mark Zuckerberg, Meta Platforms Inc., anunciou que finalmente está fechando um acordo financeiro de cerca de US$ 30 bilhões para seu data center no interior da Louisiana. Este acordo será o maior acordo de capital privado já registrado na história.
De acordo com este acordo, a Meta e a Blue Owl Capital Inc. compartilharão a propriedade do data center Hyperion da empresa de tecnologia, localizado na Paróquia de Richland, Louisiana. O gigante da tecnologia reterá apenas 20% das ações para a Meta, de acordo com pessoas com conhecimento da situação.
Instituições financeiras unem forças com empresa de tecnologia em meio à era do boom da IA
A Meta e a Blue Owl Capital Inc. acordo destacam o crescente interesse no ecossistema de IA, à medida que empresas de tecnologia unem forças com instituições financeiras para fazer investimentos significativos na indústria.
O Morgan Stanley desempenha um papel crucial neste acordo. Para ilustrar, o banco organizou cerca de US$ 27 bilhões em empréstimos e cerca de US$ 2,5 bilhões em investimentos por meio de um veículo de propósito específico para financiar a construção. Esse tipo de arranjo está se tornando mais comum para iniciativas substanciais.
O banco começou a abraçar este acordo no início do ano com uma abordagem estratégica para atrair vários gestores de ativos e credores de infraestrutura que queriam fazer parte dele. Após uma cuidadosa consideração, uma fonte confiável sugeriu que a Pacific Investment Management Co. e a Blue Owl surgiram como as vencedoras.
Esta abordagem de financiamento é estabelecida para encorajar empresas de tecnologia com ideias inovadoras a desenvolver data centers massivos, permitindo que continuem essa iniciativa sem impactar negativamente suas pontuações de crédito. Como resultado, dados de fontes indicaram que muitas empresas estão assumindo dívidas significativas para cobrir suas despesas crescentes.
Além disso, permite que empresas de tecnologia mantenham baixos níveis de dívida e concede aos investidores da Wall Street a oportunidade de investir em ativos físicos considerados mais seguros.
Por outro lado, a Meta optou por uma abordagem completamente diferente nesta configuração de financiamento. O gigante da tecnologia revelou que não está assumindo a dívida diretamente, mas sim a instituição de financiamento. O papel da Meta no acordo é atuar como desenvolvedora, operadora e inquilina da iniciativa. Notavelmente, este projeto está programado para ser concluído em 2029.
Enquanto isso, empresas de tecnologia nos mercados de títulos dos EUA conseguiram levantar cerca de US$ 157 bilhões até o final de setembro. Isso reflete um aumento de 70% em comparação com o ano passado.
Quando repórteres solicitaram comentários aos representantes da Meta, Morgan Stanley, Pimco e Blue Owl para obter mais informações sobre o tópico em discussão, eles se recusaram a responder.
A rodada de captação de recursos de US$ 20 bilhões da xAI de Elon Musk marca um acordo significativo na indústria de tecnologia
Recentemente, investimentos estruturados ganharam mais interesse à medida que seguradoras e outros investidores buscam dívidas vinculadas a ativos tangíveis. Um exemplo de empresa que adotou essa estratégia é a empresa de IA de Elon Musk, xAI, em sua recente $20 bilhões rodada de captação de recursos. Nesta abordagem, a empresa aluga chips em vez de possuí-los diretamente.
Como relatado anteriormente pela Cryptopolitan, a nova rodada é mais significativa do que inicialmente esperado. Está ligada ao plano da xAI de utilizar processadores Nvidia para o Colossus 2, seu maior data center, localizado em Memphis.
O pacote total mistura capital próprio e dívida. Relatórios mostram que cerca de US$ 7,5 bilhões estão em capital próprio, enquanto até US$ 12,5 bilhões estão em dívida. O acordo é estruturado por meio de um veículo de propósito específico que compra GPUs Nvidia e as aluga de volta para a xAI por cinco anos, fornecendo aos financiadores um caminho para recuperar seu investimento sem se expor ao risco em nível de empresa.
Em 16 de outubro, as partes envolvidas na rodada de financiamento concluíram a última etapa. De acordo com o acordo, eles pretendiam precificar os títulos no formato 144A com a Pimco como credora principal, de acordo com pessoas familiarizadas com a situação, que pediram para não serem identificadas porque essas informações são privadas.
Os indivíduos também destacaram que alguns outros investidores receberão algumas ações da dívida, que vence em 2049 e será totalmente reembolsada ao longo do tempo.
Outra fonte afirmou que os títulos provavelmente serão precificados em aproximadamente 225 pontos base acima dos Tesouros dos EUA. O Morgan Stanley foi o único bookrunner neste acordo, disseram as fontes.
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Nellius Irene
Nellius é graduada em Gestão de Negócios e TI, com cinco anos de experiência no setor de criptomoedas. Também é formada pela Bitcoin Dada. Nellius contribuiu para publicações de mídia de destaque, incluindo BanklessTimes, Cryptobasic e Riseup Media.
