A empresa de tecnologia de Mark Zuckerberg, Meta Platforms Inc., anunciou que finalmente concluiu um acordo financeiro de cerca de US$ 30 bilhões para seu data center na zona rural da Louisiana. Este será o maior acordo de capital privado já registrado na história.
Nos termos deste acordo, a Meta e a Blue Owl Capital Inc. compartilharão a propriedade do data center Hyperion da empresa de tecnologia, localizado em Richland Parish, Louisiana. A gigante da tecnologia manterá apenas 20% das ações da Meta, de acordo com pessoas familiarizadas com a situação.
Instituições financeiras unem forças com empresa de tecnologia em meio à era do boom da IA
entre a Meta e a Blue Owl Capital Inc. O acordo destaca o crescente interesse no ecossistema de IA, à medida que empresas de tecnologia unem forças com instituições financeiras para fazer investimentos significativos no setor.
O Morgan Stanley desempenha um papel crucial neste acordo. Para ilustrar, o banco intermediou empréstimos de aproximadamente US$ 27 bilhões e investimentos de cerca de US$ 2,5 bilhões por meio de uma sociedade de propósito específico para financiar a construção. Esse tipo de acordo está se tornando cada vez mais comum para grandes empreendimentos.
O banco começou a se envolver nesse acordo no início do ano com uma abordagem estratégica paratracdiversos gestores de ativos e financiadores de infraestrutura interessados em participar. Após cuidadosa análise, uma fonte confiável indicou que a Pacific Investment Management Co. e a Blue Owl foram as vencedoras.
Essa abordagem de financiamento foi criada para incentivar empresas de tecnologia com ideias inovadoras a desenvolverem grandes centros de dados, permitindo que elas continuem essa iniciativa sem afetar negativamente sua pontuação de crédito. Consequentemente, dados de diversas fontes apontam que muitas empresas estão contraindo dívidas significativas para cobrir seus custos crescentes.
Além disso, permite que as empresas de tecnologia mantenham baixos níveis de endividamento e oferece aos investidores de Wall Street a oportunidade de investir em ativos físicos considerados mais seguros.
Por outro lado, a Meta optou por uma abordagem completamente diferente neste modelo de financiamento. A gigante da tecnologia revelou que não está assumindo a dívida diretamente, mas sim a instituição financeira. O papel da Meta no acordo é atuar como desenvolvedora, operadora e locatária da iniciativa. Vale ressaltar que a conclusão deste projeto está prevista para 2029.
Entretanto, as empresas de tecnologia nos mercados de títulos dos EUA conseguiram levantar cerca de US$ 157 bilhões até o final de setembro. Isso representa um aumento de 70% em comparação com o ano passado.
Quando os repórteres solicitaram comentários de representantes da Meta, Morgan Stanley, Pimco e Blue Owl para obter mais informações sobre o assunto em discussão, eles se recusaram a responder.
A captação de US$ 20 bilhões da xAI por Elon Musk representa um negócio significativo no setor de tecnologia
Recentemente, os investimentos estruturados têm despertado maior interesse, à medida que seguradoras e outros investidores buscam dívida vinculada a ativos tangíveis. Um exemplo de empresa que adotou essa estratégia é a xAI, empresa de inteligência artificial de Elon Musk, que recentemente captou US$ 20 bilhões uma rodada de financiamento. Nessa abordagem, a empresa aluga chips em vez de comprá-los.
Conforme relatado anteriormente pela Cryptopolitan, a nova rodada de investimentos é mais significativa do que o esperado inicialmente. Ela está ligada ao plano da xAI de utilizar processadores da Nvidia no Colossus 2, seu maior data center, localizado em Memphis.
O pacote total combina capital próprio e dívida. Relatórios indicam que aproximadamente US$ 7,5 bilhões são em capital próprio, enquanto o valor em dívida chega a US$ 12,5 bilhões. O acordo é estruturado por meio de uma empresa de propósito específico (SPE) que adquire GPUs da Nvidia e as aluga de volta para a xAI por cinco anos, proporcionando aos investidores uma forma de recuperar seu investimento sem se exporem ao risco da empresa.
Em 16 de outubro, as partes envolvidas na rodada de financiamento concluíram a última etapa. Segundo fontes familiarizadas com a situação, que pediram para não seremdentpor se tratar de informação confidencial, o acordo previa a emissão de títulos no formato 144A, com a Pimco como principal credora.
Os indivíduos também destacaram que alguns outros investidores receberão algumas partes da dívida, que vence em 2049 e será totalmente paga ao longo do tempo.
Outra fonte afirmou que os títulos provavelmente serão precificados a aproximadamente 225 pontos-base acima dos títulos do Tesouro. O Morgan Stanley foi o único coordenador da emissão, disseram as fontes.
