L'UE guarda alle sanzioni contro l'A7A5 di Russia dopo che ha superato tutti gli stablecoin non in dollaro

L'Unione Europea si sta muovendo per imporre sanzioni all'A7A5, uno stablecoin backed da rubli legato a soggetti russi sanzionati, secondo documenti interni presumibilmente esaminati da Bloomberg.

La proposta bloccherebbe qualsiasi transazione diretta o indiretta tra entità basate nell'UE e il token. Colpirebbe anche diverse banche in Russia, Bielorussia e Asia Centrale che hanno facilitato pagamenti legati alle criptovalute collegati a Mosca.

I funzionari hanno dichiarato che tutti i 27 stati membri devono approvare il piano prima che entri in vigore. All'ora di stampa, A7A5, A7 e Promsvyazbank (PSB) non hanno risposto alle richieste di commento inviate via email.

L'A7A5 è stato sviluppato da A7, un'azienda di pagamenti transfrontalieri di proprietà del banchiere fuggitivo moldavo Ilan Shor e della banca statale russa PSB. Entrambe le entità sono già sotto restrizioni occidentali.

Secondo i registri normativi, Shor e le sue filiali hanno creato canali per le imprese russe per continuare a effettuare pagamenti internazionali interrotti dalle sanzioni degli Stati Uniti, spesso attraverso accordi con lo scambio di criptovalute russo Garantex, anch'esso sanzionato.

La PSB è stata inserita nella lista nera da Regno Unito, UE e Stati Uniti nel 2022 dopo l'invasione russa dell'Ucraina. Garantex, che ha aiutato a configurare l'A7A5, è stato sanzionato nello stesso anno, mentre A7 è stato sanzionato all'inizio di quest'anno.

L'UE blocca l'interazione con le reti collegate ad A7A5

I dati di Elliptic mostrano che c'erano 41,6 miliardi di token A7A5 in circolazione per un valore di 496 milioni di dollari al 26 settembre. Il volume totale delle transazioni ha raggiunto i 68 miliardi di dollari entro quella data.

Emesso in Kirghizistan, l'A7A5 è diventato il più grande stablecoin non in dollaro USA a livello globale con una capitalizzazione di mercato di circa 500 milioni di dollari, catturando il 43% del mercato degli stablecoin non in dollaro da 1,2 miliardi di dollari, secondo CoinMarketCap e DefiLlama.

Sul suo canale Telegram, il progetto ha dichiarato di aver "dimostrato che una valuta digitale nazionale può essere non solo un'alternativa al dollaro ma anche un motore di cambiamento globale." Il token ha attirato l'attenzione al conference Token2049 a Singapore, dove la sua presenza ha sollevato domande sulla conformità alle sanzioni e sulla supervisione transfrontaliera.

Lanciato a febbraio, l'A7A5 è stato descritto come "garantito da un portafoglio diversificato di depositi in valuta fiat detenuti in banche affidabili all'interno della rete del Kirghizistan." È agganciato 1:1 al rublo russo e offre un reddito passivo giornaliero pari alla metà degli interessi su quei depositi.

Inizialmente emesso su Ethereum e Tron, è stato promosso come un rublo digitale cross-chain per il commercio regionale. Poco dopo il lancio, gli investigatori blockchain lo hanno collegato a Grinex, uno scambio di criptovalute definito come il successore del sanzionato Garantex.

A metà agosto, il Tesoro degli Stati Uniti ha annunciato nuove sanzioni contro Garantex e entità correlate, identificando Ilan Shor come proprietario dell'emittente dell'A7A5, la PSB, già sotto pesanti restrizioni statunitensi.

Shor gestisce A7 con la PSB per eludere le sanzioni

Il Regno Unito ha anche imposto restrizioni a diverse banche kirghise, citando prove che la Russia ha utilizzato l'A7A5 per aggirare le misure finanziarie occidentali.

Sia Londra che Washington hanno affermato che il token faceva parte della rete di Mosca per evitare i sistemi di pagamento denominati in dollari. I funzionari della Commissione Europea si sono rifiutati di commentare la proposta di sanzioni finché non sarà formalmente adottata.

Ilan Shor, 37 anni, è un ex politico moldavo ricercato per quello che le autorità definiscono "il furto del secolo", una frode da 1 miliardo di dollari di circa un decennio fa. I documenti normativi pubblici mostrano che ha creato società intermediarie con partner sanzionati per consentire alle imprese russe di continuare a condurre il commercio estero interrotto dalle restrizioni statunitensi.

Le imprese russe, di fronte a ritardi di diversi mesi per i pagamenti transfrontalieri, si sono rivolte a questi intermediari per regolare gli affari entro cinque giorni lavorativi, secondo un sito web aziendale collegato a Shor. Questo contrasta nettamente con le attese di diversi mesi che alcune aziende russe affrontano ora.

Shor e la PSB, che è il principale creditore russo per il suo settore industriale-militare e sotto alcune delle sanzioni statunitensi più severe, hanno lanciato A7 per facilitare i pagamenti transfrontalieri. I documenti fondativi di settembre mostrano Shor con una partecipazione del 51% e la PSB con il 49%.

Un partner commerciale in una delle imprese di Shor, che ha chiesto di non essere nominato, ha confermato la sua co-possesso di A7. L'azienda pubblicizza la regolazione "con qualsiasi paese e in qualsiasi valuta entro cinque giorni lavorativi", offrendo un canale per i flussi di denaro legati alla Russia.

Questa infrastruttura, combinata con l'impennata dell'A7A5 in cima al mercato degli stablecoin non in dollaro, è ciò che ha spinto l'UE a preparare la sua ultima spinta alle sanzioni.