L'UE envisage des sanctions contre l'A7A5 russe après qu'il a dépassé toutes les stablecoins non dollarisées

L’Union européenne s’apprête à imposer des sanctions à A7A5, une stablecoin adossée au rouble et liée à des acteurs russes sanctionnés, selon des documents internes supposément examinés par Bloomberg.

La proposition bloquerait toute transaction directe ou indirecte entre les entités basées dans l’UE et le token. Elle frapperait également plusieurs banques en Russie, en Biélorussie et en Asie centrale qui ont facilité les paiements liés à la crypto en lien avec Moscou.

Les responsables ont déclaré que tous les 27 États membres doivent approuver le plan avant qu’il ne prenne effet. Au moment de la publication, A7A5, A7 et Promsvyazbank (PSB) n’ont pas répondu aux demandes de commentaire par e-mail.

A7A5 a été développé par A7, une entreprise de paiements transfrontaliers détenue par le banquier fugitif moldave Ilan Shor et le prêteur d’État russe PSB. Les deux entités sont déjà sous restrictions occidentales.

Selon les dossiers réglementaires, Shor et ses filiales ont construit des canaux pour que les entreprises russes continuent d’effectuer des paiements internationaux perturbés par les sanctions américaines, souvent par le biais d’arrangements avec l’échange de crypto russe Garantex, également sanctionné.

PSB a été placé sur la liste noire par le Royaume-Uni, l’UE et les États-Unis en 2022 après l’invasion de l’Ukraine par la Russie. Garantex, qui a aidé à mettre en place A7A5, a été sanctionné la même année, tandis qu’A7 lui-même a été sanctionné plus tôt cette année.

L’UE bloque l’engagement avec les réseaux liés à A7A5

Les données d’Elliptic montrent qu’il y avait 41,6 milliards de tokens A7A5 en circulation valant 496 millions de dollars le 26 septembre. Le volume total des transactions a atteint 68 milliards de dollars à cette date.

Émis au Kirghizistan, A7A5 est devenu la plus grande stablecoin non dollar aux États-Unis au monde avec une capitalisation boursière d’environ 500 millions de dollars, capturant 43 % du marché des stablecoins non dollars de 1,2 milliard de dollars, selon CoinMarketCap et DefiLlama.

Sur sa chaîne Telegram, le projet a déclaré qu’il avait « prouvé qu’une monnaie numérique nationale peut être non seulement une alternative au dollar mais aussi un moteur de changement global ». Le token a attiré l’attention lors de la conférence Token2049 à Singapour, où sa présence a déclenché des questions sur la conformité aux sanctions et la supervision transfrontalière.

Lancé en février, A7A5 a été décrit comme étant « adossé à un portefeuille diversifié de dépôts en devises détenu dans des banques fiables au sein du réseau du Kirghizistan ». Il est indexé 1:1 sur le rouble russe et offre un revenu passif quotidien égal à la moitié des intérêts sur ces dépôts.

Initialement émis sur Ethereum et Tron, il a été promu comme un rouble numérique transfrontalier pour le commerce régional. Peu après le lancement, les enquêteurs blockchain l’ont lié à Grinex, un échange de crypto appelé successeur de Garantex sanctionné.

Mi-août, le Trésor américain a annoncé de nouvelles sanctions contre Garantex et des entités liées, identifiant Ilan Shor comme le propriétaire de l’émetteur d’A7A5, PSB, déjà sous lourdes restrictions américaines.

Shor dirige A7 avec PSB pour contourner les sanctions

Le Royaume-Uni a également imposé des restrictions à plusieurs banques kirghizes, citant des preuves que la Russie a utilisé A7A5 pour contourner les mesures financières occidentales.

Londres et Washington ont déclaré que le token faisait partie du réseau de Moscou pour éviter les systèmes de paiement libellés en dollars. Les responsables de la Commission européenne ont refusé de commenter la proposition de sanctions jusqu’à son adoption formelle.

Ilan Shor, 37 ans, est un ancien politicien moldave recherché pour ce que les autorités appellent « le vol du siècle », une fraude de 1 milliard de dollars il y a environ une décennie. Les déclarations réglementaires publiques montrent qu’il a mis en place des sociétés intermédiaires avec des partenaires sanctionnés pour permettre aux entreprises russes de continuer à effectuer du commerce étranger perturbé par les restrictions américaines.

Les entreprises russes, confrontées à des retards de plusieurs mois pour les paiements transfrontaliers, se sont tournées vers ces intermédiaires pour régler les affaires en cinq jours ouvrables, selon un site web d’une entreprise lié à Shor. Cela contraste fortement avec les attentes de plusieurs mois que certaines entreprises russes affrontent désormais.

Shor et PSB, qui est le principal prêteur de Russie pour son secteur industriel et militaire et qui fait l'objet de certaines des sanctions américaines les plus sévères, ont lancé A7 pour faciliter les paiements transfrontaliers. Les documents de fondation de septembre montrent que Shor détient 51 % des parts et PSB 49 %.

Un partenaire commercial dans l'une des entreprises de Shor, qui a demandé à ne pas être nommé, a confirmé sa copropriété de A7. L'entreprise annonce des règlements « avec n'importe quel pays et dans n'importe quelle devise en cinq jours ouvrables », offrant un canal pour les flux d'argent liés à la Russie.

Cette infrastructure, combinée à la montée d'A7A5 en tête du marché des stablecoins non-dollar, est ce qui a incité l'UE à préparer sa dernière vague de sanctions.