Rapporti cruciali sugli utili destinati a plasmare lo slancio del mercato questa settimana

Le dinamiche di mercato di questa settimana saranno fortemente influenzate da un'ondata di report sugli utili aziendali, mettendo alla prova il recente rally del mercato. Come riportato da diverse fonti finanziarie, oltre 100 società dell'indice S&P 500 pubblicheranno i loro report sugli utili. 

Si prevede che questo aumento delle informative finanziarie aziendali costituirà un fattore cruciale per valutare la resilienza e la sostenibilità dell'attuale ripresa del mercato.

I report sugli utili potrebbero alimentare un rally continuo

La prossima stagione degli utili segue la forte crescita del PIL statunitense neltrontrimestre, il calo dei tassi di inflazione e gli indicatori macroeconomici positivi evidenziati nel Weekly Market Insights. Gli analisti di mercato prevedono che le performance delle principali aziende, tra cui giganti della tecnologia come Apple e Alphabet, potrebbero avere un impatto significativo sul sentiment degli investitori e influenzare la traiettoria del mercato più ampio.

Le azioni sono tornate ai massimi storici, con l'S&P 500 che venerdì ha chiuso a 4.959, il massimo storico. Nonostante una settimana di scambi volatile, tutti e tre i principali indici hanno registrato rialzi settimanali.

Inizialmente le azioni sono scese dopo i deludenti risultati tecnologici di Microsoft (MSFT) e Alphabet (GOOG, GOOGL), poi sono crollate ulteriormente mercoledì quando il presidente della Fed Jerome Powell ha dichiarato che un taglio dei tassi di interesse a marzo non è il "caso base".

Tuttavia, i solidi profitti di Meta (META) e Amazon (AMZN) e un rapporto sull'occupazione di gennaio migliore del previsto hanno spinto i titoli azionari al rialzo.

L'S&P 500 (^GSPC) e il Dow Jones Industrial Average (^DJI) sono saliti di oltre l'1% questa settimana, mentre il Nasdaq Composite (^IXIC) ha guadagnato meno dell'1%.

Una valanga di resoconti trimestrali aziendali, tra cui quelli di Eli Lilly (LLY), Disney (DIS), Spotify (SPOT), McDonald's (MCD), Chipotle (CMG) e Pepsi (PEP), saranno presentati agli investitori la prossima settimana, in un contesto economico poco dinamico.

I colloqui sull'aumento dei tassi della Fed continuano a influenzare il mercato

In un'intervista a "60 Minutes" andata in onda domenica sera, il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha raffreddato le speranze degli investitori di un calo dei tassi di interesse a marzo, affermando che la banca centrale potrebbe essere "dent" nella scelta di quando tagliare il suo tasso di interesse di riferimento.

Ciò ha sottolineato il punto sollevato da Powell durante la conferenza stampa successiva alla riunione della Fed di gennaio, quando ha affermato che la banca centrale ha bisogno di "maggiore fiducia" nel percorso di riduzione dell'inflazione prima di diminuire i tassi di interesse.

Gli economisti affermano che il rapporto sull'occupazione di gennaio, che ha mostrato che l'economia statunitense ha creato 353.000 posti di lavoro nel mese, rafforza la posizione della Fed secondo cui può attendere di abbassare i tassi di interesse senza mandare l'economia in recessione. Tuttavia, il rapporto ha sollevato timori di una nuova accelerazione dell'inflazione, con i salari in aumento del 4,6% nel mese, il tasso di crescita più rapido da luglio 2023.

Secondo il CME FedWatch Tool, gli investitori stimano ora una probabilità del 15% di un calo dei tassi di interesse alla riunione di marzo. Giovedì la probabilità era di quasi il 40%, rispetto a quasi l'80% del mese precedente.

Secondo le statistiche FactSet più recenti, si prevede un aumento degli utili dell'1,6% nel quarto trimestre. In particolare, anche le proiezioni per il primo trimestre sono state mantenute sotto controllo. Gli analisti hanno ridotto le previsioni sugli utili del primo trimestre dell'1,4% nell'ultimo mese, una percentuale inferiore alla media quinquennale del 2,1%.

Date di rilascio dei dati di mercato

Lunedì – Risultati finanziari: Allegiant (ALGT), Caterpillar (CAT), Chegg (CHGG), Estee Lauder (EL), McDonald's (MCD), Palantir (PLTR), Tyson.

Notizie economiche: indice PMI dei servizi S&P Global US, finale di gennaio (previsto 52,9, precedente 52,9), indice PMI composito S&P Global, finale di gennaio (previsto 52,3), indice ISM dei servizi, gennaio (previsto 52,0, precedente 50,5).

Martedì – Risultati finanziari: Amgen (AMGN), Chipotle (CMG), Eli Lilly (LLY), Spotify (SPOT), Fiserv (FI), Ford (F), Hertz (HTZ), BP (BP), Snap (SNAP), Toyota (TM).

Mercoledì – Risultati finanziari: Alibaba (BABA), Arm Holdings (ARM), CVS (CVS), Mattel (MAT), Paycom (PAYC), Paypal (PYPL), Roblox (RBLX), Uber (UBER), Walt Disney (DIS) e Wynn Resorts.

Notizie economiche: richieste di mutuo MBA, 2 febbraio (-7,2% precedente), credito al consumo, dicembre (previsione di 16,5 miliardi di dollari, precedente 23,75 miliardi di dollari).

Giovedì – Risultati finanziari: Affirm (AFRM), Aurora Cannabis (ACB), Bill.com (BILL), ConocoPhillips (COP), Expedia (EXPE), Hershey (HSY), Pinterest (PINS), Spirit (SAVE) e Take-Two Interactive.

Notizie economiche: richieste iniziali di sussidio di disoccupazione, 3 febbraio (215.000 previste, 224.000 precedenti), scorte all'ingrosso mese su mese, dati finali di dicembre (0,4% precedente), vendite all'ingrosso mese su mese, dicembre (0% precedente).

Infine, venerdì – Risultati finanziari: Canopy Growth (CGC), Pepsi (PEP).

Notizie economiche: Revisioni dell'indice dei prezzi al consumo