Entscheidende Gewinnberichte werden diese Woche die Marktentwicklung prägen

Die Marktdynamik dieser Woche wird maßgeblich von einer Welle an Unternehmensgewinnberichten beeinflusst, die die jüngste Marktrallye auf die Probe stellen werden. Wie verschiedene Finanzquellen berichten, werden mehr als 100 Unternehmen des S&P 500 ihre Geschäftszahlen veröffentlichen. 

Dieser Anstieg der Finanzberichterstattung von Unternehmen dürfte ein entscheidender Faktor bei der Beurteilung der Widerstandsfähigkeit und Nachhaltigkeit der anhaltenden Marktrallye sein.

Gewinnberichte könnten die anhaltende Rallye beflügeln

Die bevorstehende Berichtssaison folgt auf eintronUS-BIP-Wachstum im vierten Quartal, sinkende Inflationsraten und positive makroökonomische Indikatoren, die in den wöchentlichen Markteinblicken hervorgehoben wurden. Marktanalysten gehen davon aus, dass die Performance großer Unternehmen, darunter Technologiegiganten wie Apple und Alphabet, die Anlegerstimmung maßgeblich beeinflussen und die Entwicklung des Gesamtmarktes prägen könnte.

Die Aktienkurse erreichten wieder Rekordhochs. Der S&P 500 schloss am Freitag bei 4.959 Punkten und damit auf seinem Allzeithoch. Trotz einer volatilen Handelswoche verzeichneten alle drei wichtigen Indizes wöchentliche Zuwächse.

Die Aktienkurse fielen zunächst nach enttäuschenden Technologieergebnissen von Microsoft (MSFT) und Alphabet (GOOG, GOOGL) und sanken dann am Mittwoch weiter, als Fed-Chef Jerome Powell erklärte, dass eine Zinssenkung im März nicht das „Basisszenario“ sei

Solide Gewinne von Meta (META) und Amazon (AMZN) sowie ein besser als erwartet ausgefallener Arbeitsmarktbericht für Januar trieben die Aktienkurse jedoch nach oben.

Der S&P 500 (^GSPC) und der Dow Jones Industrial Average (^DJI) stiegen diese Woche um mehr als 1 %, während der Nasdaq Composite (^IXIC) um weniger als 1 % zulegte.

In der kommenden Woche werden die Anleger inmitten eines eher ruhigen Wirtschaftskalenders eine Flut von Quartalsberichten von Unternehmen erwarten, darunter die von Eli Lilly (LLY), Disney (DIS), Spotify (SPOT), McDonald's (MCD), Chipotle (CMG) und Pepsi (PEP).

Die Gespräche über eine Zinserhöhung der Fed beeinflussen weiterhin den Markt.

In einem Interview mit „60 Minutes“, das am Sonntagabend ausgestrahlt wurde, dämpfte der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, die Hoffnungen der Anleger auf eine Zinssenkung im März und sagte, die Zentralbank werde bei der Wahl des Zeitpunkts für eine Senkung ihres Leitzinses „dent“ vorgehen.

Damit wurde Powells Aussage unterstrichen, die er in seiner Pressekonferenz im Anschluss an die Fed-Sitzung im Januar gemacht hatte, als er erklärte, dass die Zentralbank „größeres Vertrauen“ in den Pfad der sinkenden Inflation benötige, bevor sie die Zinssätze senken könne.

Ökonomen zufolge stärkt der Arbeitsmarktbericht für Januar, der einen Zuwachs von 353.000 Stellen in den USA auswies, die Position der US-Notenbank Fed, dass sie mit einer Zinssenkung warten kann, ohne eine Rezession auszulösen. Gleichzeitig schürte der Bericht jedoch die Befürchtung einer wieder anziehenden Inflation, da die Löhne im Januar um 4,6 % stiegen – die höchste Wachstumsrate seit Juli 2023.

Laut dem CME FedWatch Tool schätzen Anleger die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung bei der März-Sitzung nun auf 15 %. Am Donnerstag lag sie noch bei fast 40 %, verglichen mit fast 80 % einen Monat zuvor.

Laut den aktuellsten FactSet-Statistiken wird für das vierte Quartal ein Gewinnanstieg von 1,6 % prognostiziert. Die Prognosen für das erste Quartal wurden ebenfalls angepasst. Analysten haben ihre Gewinnprognosen für das erste Quartal im letzten Monat um 1,4 % gesenkt, was unter dem Fünfjahresdurchschnitt von 2,1 % liegt.

Veröffentlichungstermine der Marktdaten

Am Montag – Geschäftszahlen: Allegiant (ALGT), Caterpillar (CAT), Chegg (CHGG), Estée Lauder (EL), McDonald's (MCD), Palantir (PLTR), Tyson.

Wirtschaftsnachrichten: S&P Global US Services PMI, Januar endgültig (52,9 erwartet, 52,9 vorhergesagt), S&P Global Composite PMI, Januar endgültig (52,3 erwartet), ISM Services Index, Januar (52,0 erwartet, 50,5 vorhergesagt).

Am Dienstag – Geschäftszahlen: Amgen (AMGN), Chipotle (CMG), Eli Lilly (LLY), Spotify (SPOT), Fiserv (FI), Ford (F), Hertz (HTZ), BP (BP), Snap (SNAP), Toyota (TM).

Am Mittwoch – Gewinnmitteilungen: Alibaba (BABA), Arm Holdings (ARM), CVS (CVS), Mattel (MAT), Paycom (PAYC), Paypal (PYPL), Roblox (RBLX), Uber (UBER), Walt Disney (DIS) und Wynn Resorts.

Wirtschaftsnachrichten: MBA-Hypothekenanträge, 2. Februar (-7,2 % zuvor), Verbraucherkredite, Dezember (Prognose 16,5 Milliarden US-Dollar, zuvor 23,75 Milliarden US-Dollar).

Am Donnerstag – Geschäftszahlen: Affirm (AFRM), Aurora Cannabis (ACB), Bill.com (BILL), ConocoPhillips (COP), Expedia (EXPE), Hershey (HSY), Pinterest (PINS), Spirit (SAVE) und Take-Two Interactive.

Wirtschaftsnachrichten: Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, 3. Februar (215.000 erwartet, 224.000 vorher), Großhandelslagerbestände im Monatsvergleich, Dezember endgültig (0,4 % vorher), Großhandelsumsätze im Monatsvergleich, Dezember (0 % vorher).

Und schließlich Freitag – Geschäftszahlen: Canopy Growth (CGC), Pepsi (PEP).

Wirtschaftsnachrichten: Revisionen des Verbraucherpreisindex