من المتوقع أن تؤثر تقارير الأرباح الحاسمة على زخم السوق هذا الأسبوع

من المتوقع أن تتأثر ديناميكيات السوق هذا الأسبوع بشكل كبير بموجة من تقارير أرباح الشركات، مما سيضع انتعاش السوق الأخير على المحك. ووفقًا لتقارير مصادر مالية متعددة، من المقرر أن تصدر أكثر من 100 شركة من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 تقارير أرباحها. 

من المتوقع أن يكون هذا الارتفاع في الإفصاحات المالية للشركات عاملاً حاسماً في قياس مرونة واستدامة انتعاش السوق الحالي.

قد تساهم تقارير الأرباح في استمرار الارتفاع

يأتي موسم إعلان الأرباح القادم في أعقاب نمو قوي للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي فيtronالرابع، وانخفاض معدلات التضخم، ومؤشرات اقتصادية كلية إيجابية تم تسليط الضوء عليها في تحليلات السوق الأسبوعية. ويتوقع محللو السوق أن يؤثر أداء الشركات الكبرى، بما في ذلك عمالقة التكنولوجيا مثل آبل وألفابت، بشكل كبير على معنويات المستثمرين ويؤثر على مسار السوق بشكل عام.

عادت الأسهم إلى مستويات قياسية، حيث أغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يوم الجمعة عند 4959 نقطة، وهو أعلى مستوى له على الإطلاق. وعلى الرغم من تقلبات التداول خلال الأسبوع، شهدت المؤشرات الرئيسية الثلاثة ارتفاعات أسبوعية.

انخفضت الأسهم في البداية بعد نتائج مخيبة للآمال من مايكروسوفت (MSFT) وألفابت (GOOG, GOOGL) في قطاع التكنولوجيا، ثم انخفضت أكثر يوم الأربعاء عندما صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بأن خفض سعر الفائدة في مارس ليس "السيناريو الأساسي"

ومع ذلك، فإن الأرباح القوية من شركتي ميتا (META) وأمازون (AMZN) وتقرير الوظائف لشهر يناير الذي جاء أفضل من المتوقع قد دفع الأسهم إلى الارتفاع.

ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (^GSPC) ومؤشر داو جونز الصناعي (^DJI) بأكثر من 1% هذا الأسبوع، بينما ارتفع مؤشر ناسداك المركب (^IXIC) بأقل من 1%.

سيشهد الأسبوع المقبل تدفقاً هائلاً من التقارير الفصلية للشركات، بما في ذلك تقارير شركات إيلي ليلي (LLY)، وديزني (DIS)، وسبوتيفاي (SPOT)، وماكدونالدز (MCD)، وشيبوتلي (CMG)، وبيبسي (PEP)، والتي ستُعرض على المستثمرين، وسط جدول زمني اقتصادي خفيف.

لا تزال محادثات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تؤثر على السوق

في مقابلة مع برنامج "60 دقيقة" بُثت مساء الأحد، قلل رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول من آمال المستثمرين في خفض سعر الفائدة في مارس، قائلاً إن البنك المركزي قد يكون "dent" في اختيار الوقت المناسب لخفض سعر الفائدة القياسي.

وقد أكد ذلك على النقطة التي طرحها باول خلال مؤتمره الصحفي الذي أعقب اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يناير، عندما ذكر أن البنك المركزي يحتاج إلى "ثقة أكبر" في مسار خفض التضخم قبل خفض أسعار الفائدة.

يقول خبراء الاقتصاد إن تقرير التوظيف لشهر يناير، الذي أظهر إضافة الاقتصاد الأمريكي 353 ألف وظيفة خلال الشهر، يعزز موقف الاحتياطي الفيدرالي بأنه يستطيع التريث قبل خفض أسعار الفائدة دون التسبب في ركود اقتصادي. مع ذلك، أثار التقرير مخاوف من تسارع التضخم مجدداً، حيث ارتفعت الأجور بنسبة 4.6% خلال الشهر، وهو أسرع معدل نمو منذ يوليو 2023.

بحسب أداة CME FedWatch، يُقدّر المستثمرون الآن احتمال انخفاض سعر الفائدة في اجتماع مارس بنسبة 15%. وكانت هذه النسبة تقارب 40% يوم الخميس، مقارنةً بنحو 80% قبل شهر.

بحسب أحدث إحصائيات فاكت سيت، من المتوقع أن ترتفع الأرباح بنسبة 1.6% في الربع الرابع. والجدير بالذكر أن توقعات الربع الأول ظلت تحت السيطرة أيضاً. فقد خفّض المحللون توقعات أرباح الربع الأول بنسبة 1.4% خلال الشهر الماضي، وهي نسبة أقل من المتوسط ​​لخمس سنوات البالغ 2.1%.

مواعيد إصدار بيانات السوق

يوم الاثنين – الأرباح: أليجيانت (ALGT)، كاتربيلر (CAT)، تشيغ (CHGG)، إستي لودر (EL)، ماكدونالدز (MCD)، بالانتير (PLTR)، تايسون.

الأخبار الاقتصادية: مؤشر مديري المشتريات للخدمات الأمريكية من ستاندرد آند بورز جلوبال، يناير النهائي (52.9 متوقع، 52.9 سابقًا)، مؤشر مديري المشتريات المركب من ستاندرد آند بورز جلوبال، يناير النهائي (52.3 متوقع)، مؤشر الخدمات من معهد إدارة التوريد، يناير (52.0 متوقع، 50.5 سابقًا).

يوم الثلاثاء – الأرباح: Amgen (AMGN)، Chipotle (CMG)، Eli Lilly (LLY)، Spotify (SPOT)، Fiserv (FI)، Ford (F)، Hertz (HTZ)، BP (BP)، Snap (SNAP)، Toyota (TM).

يوم الأربعاء – أرباح الشركات: علي بابا (BABA)، آرم هولدينغز (ARM)، سي في إس (CVS)، ماتيل (MAT)، بايكوم (PAYC)، باي بال (PYPL)، روبلوكس (RBLX)، أوبر (UBER)، والت ديزني (DIS)، ووين ريزورتس.

الأخبار الاقتصادية: طلبات الرهن العقاري الصادرة عن جمعية المصرفيين العقاريين، 2 فبراير (-7.2% سابقًا)، الائتمان الاستهلاكي، ديسمبر (16.5 مليار دولار متوقعة، 23.75 مليار دولار سابقًا).

يوم الخميس – الأرباح: Affirm (AFRM)، Aurora Cannabis (ACB)، Bill.com (BILL)، ConocoPhillips (COP)، Expedia (EXPE)، Hershey (HSY)، Pinterest (PINS)، Spirit (SAVE)، و Take-Two Interactive.

الأخبار الاقتصادية: طلبات إعانة البطالة الأولية، 3 فبراير (215000 متوقعة، 224000 قبل ذلك)، مخزونات الجملة على أساس شهري، ديسمبر النهائي (0.4٪ قبل ذلك)، مبيعات تجارة الجملة على أساس شهري، ديسمبر (0٪ قبل ذلك).

وأخيرًا، يوم الجمعة – الأرباح: شركة كانوبي جروث (CGC)، وشركة بيبسي (PEP).

أخبار اقتصادية: تعديلات على مؤشر أسعار المستهلك