Важнейшие отчеты о прибылях компаний определят динамику рынка на этой неделе

На этой неделе динамика рынка будет в значительной степени зависеть от волны отчетов о прибылях корпораций, что станет проверкой недавнего рыночного ралли. Как сообщают различные финансовые источники, более 100 компаний из индекса S&P 500 планируют опубликовать свои отчеты о доходах. 

Ожидается, что этот всплеск корпоративной финансовой отчетности станет решающим фактором при оценке устойчивости и стабильности продолжающегося рыночного роста.

Отчеты о доходах могут подстегнуть дальнейшее ралли

Предстоящий сезон отчетности следует заtronростом ВВП США в четвертом квартале, снижением инфляции и позитивными макроэкономическими показателями, отмеченными в еженедельном обзоре рынка. Аналитики рынка ожидают, что показатели крупных компаний, включая таких технологических гигантов, как Apple и Alphabet, могут существенно повлиять на настроения инвесторов и на траекторию развития рынка в целом.

Фондовый рынок вернулся к рекордным максимумам: индекс S&P 500 закрылся в пятницу на отметке 4959, достигнув своего исторического максимума. Несмотря на волатильную торговую неделю, все три основных индекса показали недельный рост.

Первоначально акции упали после разочаровывающих результатов деятельности технологических компаний Microsoft (MSFT) и Alphabet (GOOG, GOOGL), а затем продолжили падение в среду, когда председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что снижение процентной ставки в марте не является «базовым сценарием»

Однако солидная прибыль компаний Meta (META) и Amazon (AMZN), а также более позитивный, чем ожидалось, январский отчет о занятости подтолкнули акции вверх.

Индексы S&P 500 (^GSPC) и Dow Jones Industrial Average (^DJI) выросли более чем на 1% на этой неделе, в то время как индекс Nasdaq Composite (^IXIC) прибавил менее 1%.

В течение следующей недели инвесторам будет представлен поток квартальных отчетов корпораций, в том числе от Eli Lilly (LLY), Disney (DIS), Spotify (SPOT), McDonald's (MCD), Chipotle (CMG) и Pepsi (PEP), на фоне неблагоприятной экономической ситуации.

Переговоры о повышении процентной ставки ФРС продолжают оказывать влияние на рынок

В интервью программе «60 минут», вышедшем в эфир в воскресенье вечером, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл охладил надежды инвесторов на снижение процентной ставки в марте, заявив, что центральный банк может быть «dent» в выборе момента снижения базовой процентной ставки.

Это подчеркнуло тезис Пауэлла, высказанный им на пресс-конференции после январского заседания ФРС, когда он заявил, что центральному банку необходимо «больше уверенности» в снижении инфляции, прежде чем снижать процентные ставки.

Экономисты говорят, что январский отчет о занятости, показавший, что экономика США создала 353 000 рабочих мест за месяц, укрепляет позицию ФРС, согласно которой она может подождать со снижением процентных ставок, не рискуя ввергнуть экономику в рецессию. Однако отчет вызвал опасения по поводу возобновления инфляции, поскольку заработная плата выросла на 4,6% за месяц, что является самым быстрым темпом роста с июля 2023 года.

Согласно инструменту CME FedWatch, инвесторы теперь оценивают вероятность снижения процентной ставки на мартовском заседании в 15%. В четверг эта вероятность составляла почти 40%, по сравнению с почти 80% месяцем ранее.

Согласно последним статистическим данным FactSet, прогнозируется рост прибыли на 1,6% в четвертом квартале. Примечательно, что прогнозы на первый квартал также остаются в пределах нормы. Аналитики снизили прогнозы прибыли на первый квартал на 1,4% за последний месяц, что меньше, чем средний показатель за пять лет, составляющий 2,1%.

Даты публикации рыночных данных

В понедельник – отчеты о доходах: Allegiant (ALGT), Caterpillar (CAT), Chegg (CHGG), Estee Lauder (EL), McDonald's (MCD), Palantir (PLTR), Tyson.

Экономические новости: индекс PMI сектора услуг США от S&P Global, окончательный показатель за январь (ожидалось 52,9, ранее прогнозировалось 52,9), сводный индекс PMI сектора услуг от S&P Global, окончательный показатель за январь (ожидалось 52,3), индекс деловой активности в сфере услуг ISM, январь (ожидалось 52,0, ранее прогнозировалось 50,5).

Во вторник – отчеты о доходах: Amgen (AMGN), Chipotle (CMG), Eli Lilly (LLY), Spotify (SPOT), Fiserv (FI), Ford (F), Hertz (HTZ), BP (BP), Snap (SNAP), Toyota (TM).

В среду – отчеты о доходах: Alibaba (BABA), Arm Holdings (ARM), CVS (CVS), Mattel (MAT), Paycom (PAYC), Paypal (PYPL), Roblox (RBLX), Uber (UBER), Walt Disney (DIS) и Wynn Resorts.

Экономические новости: количество заявок на ипотеку от MBA, 2 февраля (-7,2% по сравнению с предыдущим показателем), потребительское кредитование, декабрь (прогноз 16,5 млрд долларов, ранее 23,75 млрд долларов).

В четверг – отчеты о доходах: Affirm (AFRM), Aurora Cannabis (ACB), Bill.com (BILL), ConocoPhillips (COP), Expedia (EXPE), Hershey (HSY), Pinterest (PINS), Spirit (SAVE) и Take-Two Interactive.

Экономические новости: Первичные заявки на пособие по безработице, 3 февраля (ожидалось 215 000, прогнозировалось 224 000), оптовые запасы в декабре (окончательные данные за декабрь, рост на 0,4%), объемы оптовой торговли в декабре (рост на 0%).

И наконец, пятница – отчеты о доходах: Canopy Growth (CGC), Pepsi (PEP).

Экономические новости: Пересмотр индекса потребительских цен