Los informes de ganancias cruciales determinarán el impulso del mercado esta semana

La dinámica del mercado de esta semana se verá fuertemente influenciada por una oleada de informes de resultados corporativos, lo que pondrá a prueba el reciente repunte del mercado. Según diversas fuentes financieras, más de 100 empresas del S&P 500 publicarán sus informes de resultados. 

Se espera que este aumento en las divulgaciones financieras corporativas sea un factor crítico para evaluar la resiliencia y la sostenibilidad de la actual recuperación del mercado.

Los informes de ganancias podrían impulsar un repunte continuo

La próxima temporada de resultados se produce tras el sólido crecimiento del PIB estadounidense en eltrontrimestre, la caída de las tasas de inflación y los positivos indicadores macroeconómicos destacados en las Perspectivas Semanales del Mercado. Los analistas del mercado anticipan que el rendimiento de las principales empresas, incluyendo gigantes tecnológicos como Apple y Alphabet, podría impactar significativamente la confianza de los inversores e influir en la trayectoria del mercado en general.

Las acciones volvieron a alcanzar máximos históricos, con el S&P 500 cerrando el viernes en 4.959, su nivel más alto de la historia. A pesar de una semana de volatilidad, los tres índices principales registraron subidas semanales.

Las acciones cayeron inicialmente después de los decepcionantes resultados tecnológicos de Microsoft (MSFT) y Alphabet (GOOG, GOOGL), luego cayeron aún más el miércoles cuando el presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró que un recorte de la tasa de interés en marzo no es el "caso base".

Sin embargo, las sólidas ganancias de Meta (META) y Amazon (AMZN) y un informe de empleo de enero mejor de lo esperado impulsaron las acciones al alza.

El S&P 500 (^GSPC) y el Dow Jones Industrial Average (^DJI) subieron más del 1% esta semana, mientras que el Nasdaq Composite (^IXIC) ganó menos del 1%.

Una avalancha de informes trimestrales corporativos, incluidos los de Eli Lilly (LLY), Disney (DIS), Spotify (SPOT), McDonald's (MCD), Chipotle (CMG) y Pepsi (PEP), llegarán a los inversores la próxima semana, en medio de un calendario económico ligero.

Las conversaciones sobre el aumento de las tasas de la Fed siguen afectando al mercado

En una entrevista con “60 Minutes” que se emitió el domingo por la noche, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, echó agua fría sobre las esperanzas de los inversores de una disminución de la tasa de interés en marzo, diciendo que el banco central puede ser “dent” al seleccionar cuándo recortar su tasa de interés de referencia.

Esto enfatizó el punto que Powell planteó durante su conferencia de prensa después de la reunión de la Fed de enero, cuando afirmó que el banco central necesita “mayor confianza” en el camino de la reducción de la inflación antes de disminuir las tasas de interés.

Los economistas afirman que el informe de empleo de enero, que mostró que la economía estadounidense creó 353.000 puestos de trabajo durante el mes, refuerza la postura de la Fed de que puede esperar para reducir las tasas de interés sin provocar una recesión en la economía. Sin embargo, el informe generó temores de una reaceleración de la inflación, con un aumento salarial del 4,6% en el mes, la tasa de crecimiento más rápida desde julio de 2023.

Según la herramienta CME FedWatch, los inversores estiman ahora una probabilidad del 15 % de una bajada de los tipos de interés en la reunión de marzo. El jueves la probabilidad era de casi el 40 %, frente a casi el 80 % del mes anterior.

Según las estadísticas más recientes de FactSet, se prevé un aumento de las ganancias del 1,6 % en el cuarto trimestre. Cabe destacar que las proyecciones para el primer trimestre también se han mantenido bajo control. Los analistas han reducido las predicciones de ganancias del primer trimestre en un 1,4 % durante el último mes, cifra inferior al promedio de cinco años del 2,1 %.

Fechas de publicación de datos de mercado

El lunes – Resultados financieros: Allegiant (ALGT), Caterpillar (CAT), Chegg (CHGG), Estee Lauder (EL), McDonald's (MCD), Palantir (PLTR), Tyson.

Noticias económicas: PMI de servicios global de EE. UU. del S&P, final de enero (52,9 esperado, 52,9 anterior), PMI compuesto global del S&P, final de enero (52,3 esperado), índice de servicios ISM, enero (52,0 esperado, 50,5 anterior).

El martes – Resultados financieros: Amgen (AMGN), Chipotle (CMG), Eli Lilly (LLY), Spotify (SPOT), Fiserv (FI), Ford (F), Hertz (HTZ), BP (BP), Snap (SNAP), Toyota (TM).

El miércoles – Resultados financieros: Alibaba (BABA), Arm Holdings (ARM), CVS (CVS), Mattel (MAT), Paycom (PAYC), Paypal (PYPL), Roblox (RBLX), Uber (UBER), Walt Disney (DIS) y Wynn Resorts.

Noticias económicas: Solicitudes de hipotecas MBA, 2 de febrero (-7,2% anterior), crédito al consumo, diciembre (previsión de $16,5 mil millones, $23,75 mil millones anteriormente).

El jueves – Resultados financieros: Affirm (AFRM), Aurora Cannabis (ACB), Bill.com (BILL), ConocoPhillips (COP), Expedia (EXPE), Hershey (HSY), Pinterest (PINS), Spirit (SAVE) y Take-Two Interactive.

Noticias económicas: solicitudes iniciales de desempleo, 3 de febrero (215.000 esperadas, 224.000 antes), inventarios mayoristas mes a mes, diciembre final (0,4% antes), ventas comerciales mayoristas mes a mes, diciembre (0% antes).

Por último, el viernes : Resultados financieros: Canopy Growth (CGC), Pepsi (PEP).

Noticias económicas: Revisiones del Índice de Precios al Consumidor