Relatórios de resultados financeiros cruciais devem moldar o ritmo do mercado esta semana

A dinâmica do mercado desta semana deverá ser fortemente influenciada por uma onda de balanços corporativos, colocando à prova a recente alta do mercado. Conforme noticiado por diversas fontes financeiras, mais de 100 empresas do S&P 500 devem divulgar seus balanços. 

Espera-se que esse aumento nas divulgações financeiras corporativas seja um fator crítico para avaliar a resiliência e a sustentabilidade da atual recuperação do mercado.

Os relatórios de resultados podem impulsionar a continuidade da alta

A próxima temporada de balanços ocorre após um forte crescimento do PIB dos EUA notrontrimestre, queda nas taxas de inflação e indicadores macroeconômicos positivos, conforme destacado no Relatório Semanal de Análises de Mercado. Analistas de mercado preveem que o desempenho de grandes empresas, incluindo gigantes da tecnologia como Apple e Alphabet, poderá impactar significativamente o sentimento dos investidores e influenciar a trajetória do mercado em geral.

As ações voltaram a atingir máximas históricas, com o S&P 500 fechando na sexta-feira em 4.959 pontos, seu nível mais alto de todos os tempos. Apesar de uma semana de negociações voláteis, todos os três principais índices registraram altas semanais.

As ações inicialmente caíram após resultados decepcionantes das empresas de tecnologia Microsoft (MSFT) e Alphabet (GOOG, GOOGL), e caíram ainda mais na quarta-feira, quando o presidente do Fed, Jerome Powell, afirmou que um corte na taxa de juros em março não é o "cenário base"

No entanto, os sólidos lucros da Meta (META) e da Amazon (AMZN), juntamente com um relatório de empregos de janeiro melhor do que o esperado, impulsionaram as ações.

O S&P 500 (^GSPC) e o Dow Jones Industrial Average (^DJI) subiram mais de 1% esta semana, enquanto o Nasdaq Composite (^IXIC) teve um ganho inferior a 1%.

Uma enxurrada de relatórios trimestrais corporativos, incluindo os da Eli Lilly (LLY), Disney (DIS), Spotify (SPOT), McDonald's (MCD), Chipotle (CMG) e Pepsi (PEP), serão divulgados aos investidores na próxima semana, em meio a um calendário econômico pouco movimentado.

As negociações sobre o aumento das taxas de juros pelo Fed continuam a afetar o mercado

Em entrevista ao programa “60 Minutes”, exibida no domingo à noite, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, esfriou as expectativas dos investidores de uma redução da taxa de juros em março, afirmando que o banco central pode estar sendo “dent” na escolha do momento de cortar sua taxa básica de juros.

Isso reforçou o argumento de Powell durante sua coletiva de imprensa após a reunião do Fed em janeiro, quando afirmou que o banco central precisa de "maior confiança" na trajetória de redução da inflação antes de diminuir as taxas de juros.

Economistas afirmam que o relatório de emprego de janeiro, que mostrou a criação de 353 mil vagas de trabalho na economia americana durante o mês, reforça a posição do Fed de que pode esperar para reduzir as taxas de juros sem levar a economia à recessão. No entanto, o relatório aumentou os temores de uma possível aceleração da inflação, com os salários subindo 4,6% no mês, o ritmo de crescimento mais rápido desde julho de 2023.

De acordo com a ferramenta CME FedWatch, os investidores agora estimam uma probabilidade de 15% de queda na taxa de juros na reunião de março. Na quinta-feira, essa probabilidade era de quase 40%, em comparação com quase 80% um mês antes.

De acordo com as estatísticas mais recentes da FactSet, prevê-se um aumento de 1,6% nos lucros do quarto trimestre. Notavelmente, as projeções para o primeiro trimestre também se mantiveram sob controle. Os analistas reduziram as previsões de lucro para o primeiro trimestre em 1,4% no último mês, o que é inferior à média de 2,1% dos últimos cinco anos.

Datas de divulgação de dados de mercado

Na segunda-feira – Resultados financeiros: Allegiant (ALGT), Caterpillar (CAT), Chegg (CHGG), Estee Lauder (EL), McDonald's (MCD), Palantir (PLTR), Tyson.

Notícias econômicas: PMI de serviços dos EUA da S&P Global, janeiro (previsto: 52,9, anterior: 52,9), PMI composto global da S&P, janeiro (previsto: 52,3), Índice de serviços do ISM, janeiro (previsto: 52,0, anterior: 50,5).

Na terça-feira – Resultados financeiros: Amgen (AMGN), Chipotle (CMG), Eli Lilly (LLY), Spotify (SPOT), Fiserv (FI), Ford (F), Hertz (HTZ), BP (BP), Snap (SNAP), Toyota (TM).

Na quarta-feira – Resultados financeiros: Alibaba (BABA), Arm Holdings (ARM), CVS (CVS), Mattel (MAT), Paycom (PAYC), Paypal (PYPL), Roblox (RBLX), Uber (UBER), Walt Disney (DIS) e Wynn Resorts.

Notícias econômicas: Pedidos de hipotecas da MBA, 2 de fevereiro (-7,2% em relação ao ano anterior), crédito ao consumidor, dezembro (previsão de US$ 16,5 bilhões, contra US$ 23,75 bilhões anteriormente).

Na quinta-feira – Resultados financeiros: Affirm (AFRM), Aurora Cannabis (ACB), Bill.com (BILL), ConocoPhillips (COP), Expedia (EXPE), Hershey (HSY), Pinterest (PINS), Spirit (SAVE) e Take-Two Interactive.

Notícias econômicas: Pedidos iniciais de seguro-desemprego em 3 de fevereiro (215.000 esperados, 224.000 anteriormente), estoques no atacado mês a mês, dezembro (0,4% anterior), vendas no atacado mês a mês, dezembro (0% anterior).

Por fim, sexta-feira – Resultados financeiros: Canopy Growth (CGC), Pepsi (PEP).

Notícias econômicas: Revisões do Índice de Preços ao Consumidor