Utili, crypto, inflazione e petrolio sotto i riflettori per i mercati e le economie questa settimana

Le economie e i mercati sono pienamente carichi questa settimana con dati hard, utili aziendali e segnali governativi che modelleranno il movimento delle economie globali in vista di novembre.

Si prevede che circa il 10% delle società dell'S&P 500 pubblicherà i risultati trimestrali, dando alla Street molto da digerire.

Allo stesso tempo, gli Stati Uniti forniranno letture cruciali sull'inflazione, sulle scorte di greggio, sulle vendite di case esistenti e sulla fiducia dei consumatori, e persino sulla crypto, mentre i sondaggi PMI flash da più regioni interverranno per colmare il vuoto lasciato dallo shutdown federale in corso, che continua a interrompere i rilasci ufficiali.

Secondo informazioni da S&P Global, i tracker economici privati come i PMI flash di ottobre stanno ora acquisendo più peso del solito. Questi sondaggi verranno pubblicati durante la settimana negli USA, nel Regno Unito, nell'eurozona, in Cina, in Giappone e in altre economie principali.

Con i dati di settembre che mostrano una crescita rallentata negli USA, i numeri di ottobre aiuteranno a confermare se il recente slancio possa reggere, specialmente mentre il primo taglio dei tassi dell'anno da parte del FOMC inizia a fare effetto nel sistema. Il prossimo taglio è stato già precotato.

La Cina pubblica il PIL del Q3 mentre il Regno Unito si prepara per un picco dell'inflazione

Lunedì, la Cina ha pubblicato il suo PIL del Q3, che si prevede scenda al 4,7% dal 5,2% del Q2. Il governo ha anche rilasciato i dati di settembre su vendite al dettaglio, produzione industriale e investimenti in attività fisse. Un rallentamento è stato osservato su tutti i fronti insieme al tasso prime sui prestiti e al tasso di disoccupazione.

Mentre tutto questo viene pubblicato, Singapore osserverà una festa di mercato.

In Europa, il PMI di settembre della eurozona ha mostrato la più rapida attività aziendale in 16 mesi, ma gli investitori stanno osservando per vedere se quel ritmo rallenterà. La crisi politica in Francia potrebbe trascinare il momento, mentre la Germania potrebbe vedere la domanda aumentare grazie alle politiche fiscali.

Giovedì, la fiducia delle imprese in Francia sarà aggiornata, insieme alla decisione sui tassi della Turchia e alla fiducia dei consumatori della eurozona.

Nel Regno Unito, venerdì porterà i dati sull'inflazione inflazione di settembre. Ad agosto, l'inflazione headline era al 3,8% e quella core al 3,6%, entrambe ancora ben al di sopra del target del 2% della BoE. E sebbene i dati dei sondaggi suggeriscano che la crescita dei prezzi stia rallentando, gli aumenti salariali e fiscali da aprile potrebbero mantenere l'inflazione appiccicosa. Lo stesso giorno, il Regno Unito pubblicherà anche i dati sulle vendite al dettaglio, sulla fiducia dei consumatori e sui PMI.

Il Giappone pubblicherà la sua inflazione di settembre, insieme ai risultati PMI flash venerdì. Anche la produzione industriale di Singapore sarà rilasciata. Martedì e mercoledì, Taiwan, Malesia, Nuova Zelanda, Svizzera e Indonesia contribuiranno con aggiornamenti su commercio, inflazione e tassi, mentre l'India si prende due giorni di vacanza per le festività.

La Federal Reserve ospita una conferenza sulla crypto martedì

Martedì, il Consiglio della Federal Reserve terrà una Conferenza sull'Innovazione nei Pagamenti, riunendo voci sia dalla finanza tradizionale che dall'industria crypto.

L'evento sarà trasmesso pubblicamente su federalreserve.gov e includerà molte discussioni in panel che coprono stablecoin, AI, DeFi e servizi finanziari tokenizzati, secondo il comunicato stampa della banca centrale.

Il governatore Christopher Waller ha dichiarato: "L'innovazione è stata una costante nei pagamenti per soddisfare le mutevoli esigenze di consumatori e imprese", aggiungendo che la Fed vuole davvero esplorare modi per migliorare sicurezza ed efficienza.

L'evento discuterà anche della convergenza di sistemi centralizzati e decentralizzati e si concentrerà su come l'infrastruttura crypto stia rimodellando le infrastrutture finanziarie. I modelli di business che coinvolgono le stablecoin riceveranno attenzione, insieme a come l'intelligenza artificiale è già integrata nei sistemi di pagamento di prossima generazione, ha detto la Fed.

Venerdì inonda i mercati con dati PMI e inflazione critici

Entro la fine della settimana, quasi tutte le principali economie avranno aggiornato i loro numeri PMI per ottobre, con Stati Uniti, Regno Unito, eurozona, Germania, Francia, Giappone, India e Australia che rilasceranno i dati.

Gli Stati Uniti pubblicheranno anche finalmente la CPI ritardata di settembre, che gli analisti si aspettano sia aumentata da 2,9% a 3,1%, sebbene le recenti letture PMI suggeriscano che la pressione inflazionistica dovuta ai dazi potrebbe stare diminuendo.

Negli Stati Uniti, il rilascio di venerdì includerà anche la fiducia finale dei consumatori dell'Università del Michigan, più le vendite di case nuove. Inizialmente nella settimana, il rapporto sulle scorte di greggio dell'EIA mercoledì e le vendite di case esistenti giovedì daranno ai trader più direzione.

Nel frattempo, Canada, Corea del Sud e Australia pubblicheranno dati su vendite al dettaglio, inflazione e decisioni di politica monetaria, chiudendo quella che probabilmente sarà una delle settimane più critiche per i mercati questo mese.