Bénéfices, crypto, inflation et pétrole au centre des marchés et des économies cette semaine

Les économies et les marchés sont pleinement chargés cette semaine avec des données dures, les résultats des entreprises et les signaux gouvernementaux qui façonneront la façon dont les économies mondiales évoluent en vue de novembre.

Environ 10 % des entreprises du S&P 500 devraient publier leurs résultats trimestriels, offrant à la place bourse beaucoup à digérer.

Dans le même temps, les États-Unis publieront des lectures cruciales sur l'inflation, les stocks de pétrole brut, les ventes de maisons existantes et la sentiment des consommateurs, et même sur la crypto, tandis que les enquêtes PMI flash de plusieurs régions viendront combler le vide laissé par la fermeture gouvernementale fédérale en cours, qui continue de perturber les publications officielles.

Selon les informations de S&P Global, les indicateurs économiques privés comme les PMI flash d'octobre prennent désormais plus de poids que d'habitude. Ces enquêtes seront publiées tout au long de la semaine aux États-Unis, au Royaume-Uni, dans la zone euro, en Chine, au Japon et dans d'autres grandes économies.

Avec des données de septembre montrant une croissance ralentie aux États-Unis, les chiffres d'octobre aideront à confirmer si la dynamique récente peut se maintenir, surtout alors que la première baisse des taux de la Fed de l'année commence à se répercuter dans le système. La prochaine baisse a depuis été intégrée dans les prix.

La Chine publie son PIB du T3 alors que le Royaume-Uni se prépare à une flambée de l'inflation

Lundi, la Chine a publié son PIB du T3, qui devrait baisser à 4,7 % contre 5,2 % au T2. Le gouvernement a également publié les données de septembre sur les ventes au détail, la production industrielle et l'investissement en actifs fixes. Un ralentissement a été observé dans tous les domaines, ainsi que pour le taux de prêt principal (loan prime rate) et le taux de chômage.

Pendant que tout cela se produit, Singapeur observera un jour férié boursier.

En Europe, le PMI de septembre de la zone euro a montré la croissance de l'activité commerciale la plus rapide en 16 mois, mais les investisseurs surveillent pour voir si ce rythme ralentit. La crise politique en France pourrait entraver la dynamique, tandis que l'Allemagne pourrait voir sa demande augmenter grâce aux politiques fiscales.

Jeudi, la confiance des entreprises en France sera mise à jour, ainsi que la décision sur les taux en Turquie et la confiance des consommateurs dans la zone euro.

Au Royaume-Uni, le vendredi apportera les données d'inflation de l'IPC pour septembre. En août, l'inflation globale était de 3,8 % et l'inflation de base de 3,6 %, toutes deux bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Banque d'Angleterre (BoE). Bien que les données d'enquête suggèrent que la croissance des prix s'atténue, les hausses de salaires et d'impôts d'avril pourraient maintenir l'inflation collante. Ce même jour, le Royaume-Uni publiera également les données sur les ventes au détail, la confiance des consommateurs et le PMI.

Le Japon publiera son inflation de septembre, ainsi que les résultats du PMI flash vendredi. La production industrielle de Singapour sera également publiée. Mardi et mercredi, Taïwan, la Malaisie, la Nouvelle-Zélande, la Suisse et l'Indonésie contribueront avec des mises à jour sur le commerce, l'inflation et les taux, tandis que l'Inde prendra deux jours de congé pour les fêtes.

La Réserve fédérale organise une conférence sur la crypto mardi

Mardi, le Conseil de la Réserve fédérale tiendra une Conférence sur l'innovation des paiements, réunissant des voix de la finance traditionnelle et de l'industrie crypto.

L'événement sera diffusé publiquement sur federalreserve.gov et comprendra de nombreuses tables rondes couvrant les stablecoins, l'IA, le DeFi et les services financiers tokenisés, selon le communiqué de presse de la banque centrale.

Le gouverneur Christopher Waller a déclaré : « L'innovation a été une constante dans les paiements pour répondre aux besoins changeants des consommateurs et des entreprises », ajoutant que la Fed souhaite véritablement explorer des moyens d'améliorer la sécurité et l'efficacité.

L'événement discutera également de la convergence des systèmes centralisés et décentralisés et se concentrera sur la façon dont l'infrastructure crypto remodelle les rails financiers. Les modèles commerciaux impliquant des stablecoins recevront une attention particulière, ainsi que la façon dont l'intelligence artificielle est déjà intégrée dans les systèmes de paiement de nouvelle génération, a déclaré la Fed.

Vendredi inonde les marchés de données PMI et d'inflation critiques

D'ici la fin de la semaine, presque toutes les grandes économies auront mis à jour leurs chiffres du PMI pour octobre, les États-Unis, le Royaume-Uni, la zone euro, l'Allemagne, la France, le Japon, l'Inde et l'Australie publiant leurs données.

Les États-Unis publieront également enfin l'IPC de septembre retardé, que les analystes s'attendent à voir augmenter légèrement de 2,9 % à 3,1 %, bien que les récentes lectures du PMI laissent entendre que la pression inflationniste due aux tarifs douaniers pourrait s'atténuer.

Aux États-Unis, la publication de vendredi inclura également la confiance finale des consommateurs du University of Michigan, ainsi que les ventes de maisons neuves. Plus tôt dans la semaine, le rapport sur les stocks de pétrole brut de l'EIA le mercredi et les ventes de maisons existantes le jeudi donneront aux traders plus d'indications.

Pendant ce temps, le Canada, la Corée du Sud et l'Australie publieront des données sur le commerce de détail, l'inflation et les décisions de politique monétaire, clôturant ce qui s'annonce comme l'une des semaines les plus critiques pour les marchés ce mois-ci.