今週、市場と経済の注目を集めるのは、収益、暗号通貨、インフレ、原油

経済と市場は今週、11月に向けてグローバル経済の動きを形作るハードデータ、企業収益、政府のシグナルで完全に満たされている。

S&P 500企業の約10%が四半期結果を発表すると予想されており、市場には十分に消化すべき材料がある。

同時に、米国はインフレ、原油在庫、既存住宅販売、消費者センチメントに関する重要な読みを提供し、さらには暗号通貨についても言及する。複数の地域からのフラッシュPMI調査は、公式な発表を継続的に混乱させている進行中の連邦政府閉鎖が残した空白を埋める役割を果たす。

S&P Globalからの情報によると、10月のフラッシュPMIのような民間経済追跡ツールは、通常よりも大きな重みを持つようになっている。これらの調査は、米国、英国、ユーロ圏、中国、日本、その他の主要経済圏で今週中に発表される。

9月のデータは米国の成長減速を示しており、10月の数は、今年初の利下げがシステムを通じて働き始める中、最近の勢いが維持できるかどうかを確認するのに役立つ。次の利下げはすでに市場に織り込まれている。

中国がQ3GDPを発表、英国はインフレ急騰に備える

月曜日、中国は第3四半期GDPを発表し、第2四半期の5.2%から4.7%に下落すると予想されている。政府はまた、小売売上高、工業生産、固定資産投資に関する9月のデータも発表した。ローンプライムレートと失業率とともに、全面的に減速が見られた。

これらすべてが発表される間、シンガポールは市場休日を観察する。

欧州では、ユーロ圏の9月PMIは16ヶ月で最も速いビジネス活動を示したが、投資家はそれが減速するかどうかを見守っている。フランスの政治危機は勢いを引きずる可能性があり、ドイツは財政政策による需要の増加を見る可能性がある。

木曜日、フランスの景気信頼感指数が更新され、トルコの利子率決定とユーロ圏消費者信頼感指数も発表されます。

英国では、金曜日に9月のCPIインフレが発表される。8月の総インフレは3.8%、コアは3.6%で、どちらも英国銀行（BoE）の2%の目標を大幅に上回っている。調査データは物価上昇が緩和していることを示唆しているが、4月の賃金と税の引き上げにより、インフレは粘着性を保つ可能性がある。同じ日に、英国は小売売上高、消費者信頼感、およびPMIデータも発表する。

日本は9月のインフレデータと金曜日のファクトリーPMI結果を発表します。シンガポールの産業生産指数も公開されます。火曜日と水曜日には、台湾、マレーシア、ニュージーランド、スイス、インドネシアから貿易、インフレ、利子率の更新情報が寄せられ、インドは祝日で2日間休業となります。

連邦準備制度理事会（FRB）、火曜日に暗号通貨カンファレンス開催

火曜日、連邦準備制度理事会（FRB）は「ペイメント・イノベーション・カンファレンス」を開催し、伝統的な金融業界と暗号通貨業界の双方から意見を集めます。

このイベントは federalreserve.gov で公にストリーミングされ、中央銀行のプレスリリースaccordingによると、ステーブルコイン、AI、DeFi、トークン化された金融サービスを取り巻く多くのパネル討論が含まれる。

ウォーラー理事は、「イノベーションは、消費者や企業の変わるニーズに応えるために、決済において常に追求されてきた」と述べ、FRBが安全性と効率性を高める方法を本気で模索していることを加えました。

また、イベントでは中央集権型と分散型システムの融合について議論され、暗号通貨インフラが金融インフラをどのように再構築しているかに焦点が当てられます。ステーブルコインに関連するビジネスモデルや、人工知能（AI）が次世代決済システムにどのように組み込まれているかにも注目が集まると、FRBは述べています。

金曜日は重要なPMIとインフレデータで市場が賑わう

週末までに、ほぼすべての主要経済圏が10月のPMI数を更新し、米国、英国、ユーロ圏、ドイツ、フランス、日本、インド、オーストラリアがすべて報告する。

米国は遅れていた9月の消費者物価指数（CPI）をようやく公開します。アナリストは2.9%から3.1%に上昇すると予想していますが、最近のPMIデータは関税によるインフレ圧力が緩和しつつあることを示唆しています。

米国では、金曜日の発表にはミシガン大学による最終消費者信頼感指数と新規住宅販売統計も含まれます。その前には、水曜日のEIA原油在庫報告と木曜日の既存住宅販売統計が、トレーダーにさらなる方向性を与えるでしょう。

一方、カナダ、韓国、オーストラリアは小売、インフレ、政策決定に関するデータを発表し、今月最も重要な週の一つを締めくくることになります。