La tassazione delle criptovalute è una questione di decisioni politiche, quindi in continua evoluzione. E mentre l'opinione comune è che l'elenco dei paradisi fiscali delle criptovalute si stia riducendo, il buon senso economico, sebbene non più così diffuso, prevale ancora in alcune capitali europee e non solo.
In vista della vigilia di Capodanno, quando il momento è maturo per le decisioni giuste, i possessori di monete in tutto il Vecchio Continente si preparano a quello che spesso sembra inevitabile: la tassazione, soprattutto considerando la crescente applicazione delle nuove norme dell'UE per il mercato che interessano anche quest'area.
In molti Paesi la prossima stagione di presentazione delle dichiarazioni dei redditi sta per iniziare e, mentre la maggior parte degli appassionati di criptovalute si separerà da una parte del proprio patrimonio, altri no.
Quest'ultimo scenario è ancora perfettamente legale in alcune giurisdizioni, poiché diverse nazioni in Europa e nel mondo riconoscono il vantaggio di avere Bitcoin nei propri sistemi senza doverlo tassare troppo.
Cominciamo dall'inizio: come vengono tassate le criptovalute?
La tassazione delle criptovalute dipende da come vengono trattate. Sebbene sia improbabile che vengano riconosciute come denaro o valuta, sono spesso accettate come bene capitale o proprietà, talvolta utilizzate per pagamenti e remunerazioni.
Per i privati, ci sono due imposte principali: l'imposta sul reddito delle persone fisiche e l'imposta sulle plusvalenze. Stipendi, ricompense da staking e mining, nonché interessi maturati, sono spesso soggetti alla prima.
La vendita di monete in cambio di valuta fiat e, in alcuni casi, gli swap di criptovalute rientrano nella seconda categoria. Lo stesso vale per gli acquisti effettuati con criptovalute, che comportano una conversione che può generare profitti.
I redditi e gli utili derivanti dalle criptovalute, considerati derivanti da attività commerciali, sono solitamente tassati come tali. Le aziende pagano le imposte sulle società e riscuotono l'imposta sul valore aggiunto o l'imposta sulle vendite.
La residenza permanente, e persino la cittadinanza, sono le condizioni fondamentali per poter usufruire di regimi fiscali favorevoli, il che significa trascorrere un certo numero di giorni all'anno in un Paese, in genere circa 180.
Anche i periodi di detenzione sono importanti, poiché molti governi favorevoli alle criptovalute esentano gli investimenti a lungo termine dalla tassazione, mentre solo pochi offrono i vantaggi indipendentemente dal momento del possesso.
A partire dal 1° gennaio, gli europei dovranno inoltre affrontare nuovi obblighi di dichiarazione fiscale ai sensi della Direttiva UE sulla cooperazione amministrativa ( DAC8 ), oltre alle norme già introdotte con la legislazione sui mercati delle criptovalute ( MiCA ), come riportato da Cryptopolitan .
In base al regolamento, i fornitori di servizi crittografici, come exchange e broker, dovranno comunicare i dati degli utenti e delle transazioni alle autorità fiscali, il che a sua volta migliorerà la condivisione delle informazioni tra i governi. Le aziende hanno tempo fino al 1° luglio 2026 per adeguarsi.
Alcune nazioni europee offrono ancora esenzioni fiscali sulle criptovalute
La Germania è forse l'esempio più noto di holding rule in Europa. Gli investitori nella Repubblica Federale non sono tenuti a pagare le tasse sui profitti derivanti dal trading di asset digitali se questi vengono venduti almeno un anno dopo l'acquisto. Sono esenti anche le plusvalenze inferiori a 1.000 euro derivanti dalla vendita a breve termine di monete.
Nonostante i molteplici tentativi da parte di alcune fazioni politiche di abolire questo beneficio, più recentemente da parte del Partito Verde e della Sinistra, esso è ancora valido.
Tuttavia, i redditi derivanti dalle criptovalute, compresi quelli derivanti da staking e mining, sono soggetti a tassazione e l'aliquota può raggiungere il 45%, secondo la scala progressiva tedesca, a seconda del reddito annuo lordo.
Il Portogallo è un altro Stato membro dell'UE che si astiene dal tassare gli investimenti in criptovalute effettuati negli ultimi anni. In passato era uno dei Paesi più favorevoli dal punto di vista fiscale nell'Unione, ma nel 2023 Lisbona ha introdotto un'imposta fissa del 28% sugli utili derivanti da attività detenute per meno di 365 giorni. I guadagni derivanti da attività detenute per un periodo più lungo rimangono esenti.
Allo stesso tempo, i redditi legati alle criptovalute sono tassati, con un'aliquota compresa tra il 14,5% e il 53% nel caso di stipendi pagati in monete digitali, così come i ricavi derivanti dal mining o dal trading professionale. Il reddito passivo, inclusi i premi di staking e gli interessi sui prestiti, è tassato al 28%.
Malta , che negli anni ha trac un volume significativo di attività legate alla blockchain, non tassa gli investimenti a lungo termine in criptovalute. Tuttavia, le transazioni frequenti sono considerate trading e il profitto derivante da tali transazioni è considerato reddito d'impresa, tassato progressivamente fino al 35%.
Gibilterra favorevole alle criptovalute e non facente parte dell'UE, non tassa i guadagni derivanti dalla detenzione, dalla vendita o dallo scambio di criptovalute, tranne quando costituiscono un'attività commerciale, nel qual caso si applicano le imposte sul reddito e sulle società.
Spostandoci a est, la Slovenia, , applicherà un'imposta del 25% sulle plusvalenze realizzate vendendo o spendendo criptovalute a partire dal 1° gennaio. La piccola nazione sta chiaramente perdendo la sua corona di paradiso fiscale per le criptovalute, a seguito delle riforme introdotte dall'attuazione della normativa UE.
Una nuova imposta sui profitti derivanti dalla cessione di criptovalute, fissata a un'aliquota fissa dell'8%, colpirà gli investitori in criptovalute a Cipro, sempre il primo giorno del nuovo anno. Finora, i privati che negoziavano criptovalute erano esentati dall'imposta sulle plusvalenze, mentre coloro che svolgevano attività commerciali no.
La Svizzera, nel cuore dell'Europa e patria della sua Crypto Valley, pur non essendo membro dell'UE, classifica gli investitori in modo diverso, a seconda del loro status. I singoli trader "privati" sono esentati dall'obbligo di pagare l'imposta sulle plusvalenze derivanti dalla vendita di criptovalute.
Tuttavia, sono soggetti a un'imposta patrimoniale sui loro investimenti, nonché a un'imposta sui redditi derivanti da staking e mining. Gli investitori professionali sono tenuti a pagare l'imposta sul reddito su tutti i profitti.
Altrove, la Georgia non riscuote né imposte sulle plusvalenze né imposte sul reddito delle persone fisiche sui profitti commerciali delle persone fisiche, poiché questo tipo di reddito è generalmente considerato di origine estera. Il reddito derivante dall'attività mineraria, tuttavia, è considerato nazionale e soggetto a un'imposta sul reddito del 20%.
La remunerazione in criptovaluta ricevuta da liberi professionisti o dipendenti è considerata reddito regolare e tassata di conseguenza, sebbene una semplice registrazione come imprenditore individuale garantisca un trattamento preferenziale, con un'imposta pari solo all'1% sui fatturati annuali fino a 500.000 lari (circa 185.000 $).
I paesi asiatici sono leader in termini di tassazione favorevole alle criptovalute
L'Asia ospita ora diverse destinazioni con agevolazioni fiscali. Ad esempio, l'imposta sul reddito e sulle plusvalenze per gli investitori individuali è pari allo 0% negli Emirati Arabi Uniti (EAU), che includono anche Dubai, centro nevralgico delle criptovalute. Il mining non è soggetto a tassazione, a meno che non si tratti di un'attività commerciale, quando è applicabile l'imposta sulle società.
Dall'altra parte del vasto continente, a Hong Kong , gli investimenti a lungo termine in criptovalute da parte di privati non sono tassati, mentre lo sono le transazioni frequenti con caratteristiche di un'attività commerciale. In questo caso, viene applicata un'aliquota fino al 17%. Anche i redditi derivanti dalle criptovalute percepiti sotto forma di stipendi, pagamenti e premi sono tassabili.
La tassazione delle criptovalute segue principi simili a Singapore e in Malesia, dove l'acquisto, la detenzione e la vendita di asset digitali nel caso di investimenti individuali a lungo termine sono eventi non tassabili, mentre la ricezione di criptovalute come reddito da attività commerciali è tassata.
La Thailandia sta trac un numero crescente di investitori in criptovalute e di persone coinvolte nel settore grazie al suo regime fiscale favorevole alle criptovalute. Quest'anno, il Paese ha introdotto un'esenzione quinquennale dall'imposta sul reddito delle persone fisiche per i profitti derivanti dal trading di monete e token.
Tuttavia, questa disposizione è valida solo per le transazioni effettuate tramite piattaforme, borse o broker nazionali autorizzati dalla Securities and Exchange Commission (SEC) thailandese. I profitti generati su piattaforme estere e decentralizzate o derivanti da transazioni peer-to-peer non sono coperti.
L'esenzione non si applica nemmeno ad altre fonti di reddito derivanti da criptovalute, come i rendimenti dei prestiti in criptovalute, gli interessi sui depositi e i profitti derivanti da strumenti derivati. In questi casi, le aliquote progressive possono raggiungere un massimo del 35%.
I titolari di vistodent a lungo termine (LTR) della Thailandia, compresi quelli che rientrano nella categoria "Professionisti che lavorano dalla Thailandia", sono esenti dall'imposta sul reddito delle persone fisiche anche se il loro reddito è di origine estera, quando viene trasferito a una sede di negoziazione con sede in Thailandia.
Quali sono i paradisi fiscali più esotici per le criptovalute?
Tra le nazioni americane, El Salvador offre sia aidentche agli investitori stranieri un'esperienza esentasse per quanto riguarda le plusvalenze. Il Paese, che ha riconosciuto Bitcoin come moneta a corso legale, non tassa i redditi derivanti da criptovalute, compresi quelli derivanti da mining o staking, se non derivanti da attività commerciali.
Identdel territorio statunitense di Porto Rico possono contare su un'aliquota fiscale dello 0% sulle plusvalenze, ma solo sulle plusvalenze maturate dopo aver stabilito la residenza sull'isola. Inoltre, non sono tenuti a pagare l'imposta federale statunitense sui redditi di provenienza locale.
Tre Territori Britannici d'Oltremare – ovvero le Bermuda, le Isole Cayman e le Isole Vergini Britanniche – completano il quadro dei paradisi fiscali nella più ampia regione americana. In tutti questi territori, le attività legate alle criptovalute, come l'acquisto, la detenzione e la vendita di asset crittografici a scopo di lucro, sono esenti da imposte sul reddito o sulle plusvalenze.
Scopri di più sulle norme fiscali sulle criptovalute applicabili nella tua zona consultando Global Crypto Tax Guide 2026 di Cryptopolitan .
