Il mercato delle criptovalute potrebbe ancora raggiungere i massimi locali, ma gli analisti di Messari hanno notato una fase rischiosa, in cui alcuni trader perderanno. Dopo un rally che ha risollevato tutte le barche, l’tracdi valore diventerà un gioco PvP rischioso, invitando maggiore cautela da parte dei trader.
Il mercato delle criptovalute potrebbe aver superato la fase di crescita esponenziale che si è diffusa attraverso diversi asset. Secondo gli analisti di Messari , il mercato potrebbe offrire più top locali, ma sarà una battaglia tra trader poiché i guadagni diventeranno una competizione PvP.
In questa fase, il mercato può produrre ulteriori rally, ma alcuni detentori potrebbero iniziare atracvalore, minando allo stesso tempo portafogli competitivi. Gli investitori professionali possono otteneretracdi valore mentre il settore retail resta ottimista.
La fase degli afflussi di valore sul mercato è terminata
Dopo due anni di mercato ribassista stagnante, basato sulla pura speculazione e su pompaggi occasionali, il 2024 è stato un anno di creazione di ricchezza attraverso l’innovazione. L'anno è stato un periodo di espansione della liquidità e di comparsa di nuove attività. Gli ultimi 12 mesi sono arrivati con un mix di fornitura record di stablecoin e diversi lanci aerei di alto profilo.
Secondo l'analisi di Messari, l'evento Giove DEX Jupuary è stato uno dei motori della crescita su Solana. L'airdrop ha invitato una nuova comunità di stakeholder, che hanno anche promosso molteplici attività sulla catena Solana .
Interi ecosistemi crittografici hanno ricevuto una spinta, creando nuove fonti di crescita e coinvolgendo nuovi utenti. Il lancio di token airdrop di successo ha anche invitato ulteriore liquidità alle stablecoin. Nel caso di Solana, la catena ha aumentato la propria offerta di USDC.
L’afflusso di nuovi stakeholder e acquirenti porta a una maggiore innovazione ed espansione, un periodo in cui i primi acquirenti sono sempre desiderosi di resistere e attendere un breakout. Dopo la stagnazione del 2022-2023, il lancio di importanti progetti di airdrop farming ha incoraggiato gli utenti a tornare nel mercato delle criptovalute, apportando nuovi fondi al dettaglio e attività quotidiana on-chain.
L’afflusso di utenti ha anche accelerato il coinvolgimento di grandi fondi e istituzioni. BlackRock , Fidelity e Franklin Templeton hanno ampliato il nuovo standard di titoli tokenizzati, che sono diventati una nuova fonte di garanzie collaterali e liquidità in criptovaluta.
I mercati sono passati alla fase di scoperta dei prezzi con leva finanziaria
Dopo la crescita iniziale di nuovi progetti, i trader sono intervenuti quando Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) e altri asset hanno raggiunto il picco di open interest. Tali posizioni con leva finanziaria defidefinito la direzione del mercato e causato una serie di movimenti speculativi dei prezzi.
A quel punto, l’offerta di 200 miliardi di stablecoin, combinata con i prestiti DeFi , ha consentito ai trader di assumere posizioni più aggressive per sfruttare al massimo la scoperta dei prezzi.
Durante la fase di leva finanziaria, non c’è modo di individuare il momento in cui la liquidità presa in prestito sta surriscaldando il mercato. Nelle criptovalute, l’effetto può essere amplificato dalle operazioni guidate dai bot o dal wash trading.
Secondo Messari, i massimi della leva finanziaria potrebbero essere il segnale che il mercato si sta preparando alla liquidazione. I prezzi più alti consentono ad una parte del denaro intelligente di bloccare i propri guadagni. Messari ha inoltre osservato che in questa fase del mercato potrebbero emergere progetti per sfruttare l'entusiasmo generale e soprattutto pertracvalore.
Uno di questi progetti è stato Aiccelerate DAO (AICC), che è stato presentato ai nuovi investitori solo per consentire ai primi investitori e addetti ai lavori di venderlo alla comunità.
Questa tendenza si era sviluppata in precedenza con i token meme, ma gli utenti hanno subito notato la formazione di cabale. L'effetto è statotracdi liquidità, che non è più stata reimmessa sul mercato. Alcuni dei precedenti progetti sostenuti da VC hanno fatto lo stesso, poiché i primi investitori hanno venduto le loro partecipazioni dopo aver ottenuto guadagni enormi.
La vendita al dettaglio potrebbe rimanere rialzista durante la fase ditracdel valore
Sia per i progetti BTC che per quelli basati su token, gli investitori al dettaglio possono rimanere irrazionalmente rialzisti, anche se gli investitori e i fondi VC ottengono profitti.
Per gli investitori in memecoin, questo potrebbe essere il momento di cercare monete comunitarie con unatronetica di detenzione. Per DeFi e altri protocolli, le balene e gli investitori esperti potrebbero prepararsi a un ritiro silenzioso, per evitare di provocare il panico. Altri progetti si basano su commissioni per l’tracdi valore, come nel caso di Pump.fun.
Questa volta Messari nota un cambiamento di tendenza tra gli investitori. In passato, gli acquirenti di token e monete avrebbero aspettato anni prima di ottenere un breakout. Nel 2024, le narrazioni si sono spostate molto più rapidamente verso nuove classi di monete e gettoni.
Le interruzioni narrative impiegano settimane dall'emergere di una tendenza alla perdita del 50% del valore dei token. Il recente rally dei degli agenti AI è già in declino. Invece di trattenere, le nuove coorti di investitori in criptovalute preferiscono individuare tempestivamente le potenziali tendenze, poiché alcuni token non ritornano mai una volta che il loro valore è stato trac .
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