Le marché des cryptomonnaies entre dans une phase d'tracPvP agressive

Le marché des cryptomonnaies pourrait encore atteindre des sommets locaux, mais les analystes de Messari ont identifié une phase risquée, où certains traders subiront des pertes. Après une hausse générale qui a profité à tous, latracde valeur se transformera en une compétition acharnée et risquée, incitant les traders à la prudence. 

Le marché des cryptomonnaies a peut-être dépassé la phase de croissance exponentielle qui a touché d'autres actifs. Selon les analystes de Messari, le marché pourrait connaître d'autres pics locaux, mais la concurrence entre les traders s'intensifiera, les gains se transformant en une véritable compétition. 

À ce stade, le marché peut connaître de nouvelles hausses, mais certains détenteurs pourraient commencer àtracdes plus-values, fragilisant ainsi les portefeuilles concurrentiels. Les investisseurs professionnels peuvent tirer profit de cettetractant que les particuliers restent optimistes. 

La phase d'afflux de valeur du marché est terminée

Après deux années de stagnation sur un marché baissier alimenté par la spéculation et quelques hausses ponctuelles, 2024 a été une année de création de richesse par l'innovation. Cette année a été marquée par une liquidité accrue et l'émergence de nouveaux actifs. Les douze derniers mois ont été caractérisés par une offre record de stablecoins et plusieurs distributions massives de cryptomonnaies (airdrops) très médiatisées. 

D'après l'analyse de Messari, l'événement Jupuary de Jupiter DEX a été un facteur clé de la croissance de Solana. Le largage de jetons a attiré une nouvelle communauté d'acteurs, qui ont également promu diverses activités sur la Solana . 

Des écosystèmes crypto entiers ont bénéficié d'un coup de pouce, créant de nouvelles sources de croissance et attirant de nouveaux utilisateurs. Le lancement réussi de tokens distribués par airdrop a également généré une liquidité accrue pour les stablecoins. Dans le cas de Solana, la blockchain a augmenté son offre d'USDC. 

L'arrivée de nouveaux investisseurs et acheteurs stimule l'innovation et l'expansion, période durant laquelle les premiers acquéreurs sont toujours désireux de conserver leurs actifs et d'attendre une forte hausse. Après la stagnation de 2022-2023, le lancement de grands projets de farming par airdrop a encouragé les utilisateurs à revenir sur le marché des cryptomonnaies, générant de nouveaux investissements de particuliers et une activité quotidienne accrue sur la blockchain. 

L'afflux d'utilisateurs a également accéléré l'implication des grands fonds et institutions. BlackRock, Fidelity et Franklin Templeton ont étendu la nouvelle norme des titres tokenisés, qui sont devenus une nouvelle source de garanties et de liquidités dans le secteur des cryptomonnaies. 

Les marchés sont passés à l'étape de la découverte des prix par effet de levier

Après la croissance initiale des nouveaux projets, les traders ont investi lorsque Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) et d'autres actifs ont atteint leur pic d'intérêt ouvert. Ces positions à effet de levier defila direction du marché et provoqué une série de mouvements de prix spéculatifs. 

À ce stade, l'offre de 200 milliards de stablecoins, combinée aux prêts DeFi , a permis aux traders de prendre des positions plus agressives pour tirer le meilleur parti de la formation des prix. 

Durant la phase d'effet de levier, il est impossible de déterminer avec précision le moment où la liquidité empruntée surchauffe le marché. Dans le secteur des cryptomonnaies, cet effet peut être amplifié par les transactions automatisées ou le wash trading. 

Selon Messari, les sommets atteints grâce à l'effet de levier pourraient indiquer que le marché se prépare à un dénouement. La hausse des prix permet aux investisseurs avertis de sécuriser leurs gains. Messari a également noté qu'à ce stade du marché, des projets pourraient émerger pour tirer parti de l'enthousiasme général et, surtout, entracde la valeur.

L'un de ces projets était Aiccelerate DAO (AICC), qui a été présenté en grande pompe aux nouveaux investisseurs uniquement pour que les premiers investisseurs et les initiés le vendent à la communauté. 

Cette tendance s'était déjà manifestée avec les tokens dérivés de mèmes, mais les utilisateurs ont rapidement constaté la formation de cabales. Il en a résulté unetracde liquidités, qui n'ont pas été réinjectées sur le marché. Certains des premiers projets financés par du capital-risque ont connu le même sort, les premiers investisseurs ayant vendu leurs parts après avoir réalisé des gains exceptionnels.

Le secteur du commerce de détail pourrait rester optimiste durant la phase d'tracde valeur

Pour les projets basés sur le BTC et les jetons, les investisseurs particuliers peuvent rester irrationnellement optimistes, même lorsque les investisseurs et les fonds de capital-risque prennent leurs bénéfices. 

Pour les investisseurs en memecoins, le moment est peut-être venu de se tourner vers des cryptomonnaies communautaires prônant unetronéthique de conservation. Dans le domaine DeFi et d'autres protocoles, les gros investisseurs et les investisseurs expérimentés pourraient se préparer à des retraits discrets afin d'éviter toute panique. D'autres projets, comme Pump.fun, s'appuient sur des frais pour l'tracde valeur.

Cette fois-ci, Messari observe un changement de tendance chez les investisseurs. Auparavant, les acheteurs de tokens et de cryptomonnaies attendaient des années avant d'assister à une percée. En 2024, l'intérêt pour les nouvelles catégories de cryptomonnaies et de tokens s'est accru beaucoup plus rapidement. 

Il faut compter des semaines entre l'émergence d'une tendance et la perte de 50 % de la valeur des jetons. La récente flambée des d'agents IA est déjà en déclin. Plutôt que de conserver leurs actifs, les nouveaux investisseurs en cryptomonnaies préfèrent miser sur les tendances émergentes dès leur apparition, car certains jetons ne se redressent jamais une fois leur valeurtrac.