El mercado de criptomonedas entra en una fase agresiva detracPvP

El mercado de criptomonedas aún podría alcanzar máximos locales, pero los analistas de Messari han detectado una etapa arriesgada, donde algunos operadores perderán. Tras un repunte que benefició a todos, latracde valor se convertirá en un juego PvP arriesgado, lo que invita a los operadores a ser más cautelosos. 

El mercado de criptomonedas podría haber superado la etapa de crecimiento exponencial que se extendió a través de diferentes activos. Según los analistas de Messari, el mercado podría ofrecer más máximos locales, pero será una batalla entre operadores a medida que las ganancias se conviertan en una competencia PvP. 

En esta etapa, el mercado puede experimentar más repuntes, pero algunos inversores podrían empezar atracvalor, socavando las carteras competitivas. Los inversores profesionales pueden lograr latracde valor mientras el mercado minorista se mantiene optimista. 

La etapa de entradas de valor del mercado ha terminado

Tras dos años de un mercado bajista estancado, impulsado por la pura especulación y algún que otro aumento de precio, 2024 fue un año de creación de riqueza mediante la innovación. Fue un período de expansión de la liquidez y la aparición de nuevos activos. Los últimos 12 meses se caracterizaron por una combinación de un suministro récord de stablecoins y varios airdrops de alto perfil. 

Según el análisis de Messari, el evento Jupiter DEX Jupuary fue uno de los impulsores del crecimiento de Solana. El airdrop atrajo a una nueva comunidad de participantes, quienes también promovieron diversas actividades en la Solana . 

Ecosistemas criptográficos completos recibieron un impulso, lo que generó nuevas fuentes de crecimiento y atrajo a nuevos usuarios. El exitoso lanzamiento de tokens airdrop también generó liquidez adicional en stablecoins. En el caso de Solana, la cadena incrementó su oferta de USDC. 

La afluencia de nuevos interesados ​​y compradores impulsa una mayor innovación y expansión, un período en el que los primeros compradores siempre están ansiosos por mantener su posición y esperar un gran avance. Tras el estancamiento de 2022-2023, el lanzamiento de importantes proyectos de farming de airdrops animó a los usuarios a regresar al mercado de criptomonedas, lo que atrajo nuevos fondos minoristas y actividad continua en la cadena de bloques. 

La afluencia de usuarios también aceleró la participación de grandes fondos e instituciones. BlackRock, Fidelity y Franklin Templeton expandieron el nuevo estándar de valores tokenizados, que se convirtió en una nueva fuente de garantías y liquidez en criptomonedas. 

Los mercados han pasado a la etapa de descubrimiento de precios apalancados

Tras el crecimiento inicial de nuevos proyectos, los operadores se movilizaron a medida que Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) y otros activos alcanzaron su máximo interés abierto. Estas posiciones apalancadas defila dirección del mercado y provocaron una serie de movimientos especulativos de precios. 

En esa etapa, el suministro de 200 mil millones de monedas estables, combinado con los préstamos DeFi , permitió a los operadores tomar posiciones más agresivas para aprovechar al máximo el descubrimiento de precios. 

Durante la etapa de apalancamiento, no es posible determinar con precisión el momento en que la liquidez prestada sobrecalienta el mercado. En el sector de las criptomonedas, el efecto puede verse amplificado por operaciones dirigidas por bots o lavado de activos. 

Según Messari, los máximos apalancados podrían ser una señal de que el mercado se prepara para una recuperación. Los precios más altos permiten que algunos inversores con mayor potencial consoliden sus ganancias. Messari también señaló que, en esta etapa del mercado, podrían surgir proyectos que aprovechen el entusiasmo general y, principalmente,tracvalor.

Uno de esos proyectos fue Aiccelerate DAO (AICC), que fue promocionado ante nuevos inversores solo para que los primeros inversores y personas con información privilegiada lo vendieran a la comunidad. 

Esta tendencia se había desarrollado anteriormente con los tokens meme, pero los usuarios notaron rápidamente la formación de camarillas. El resultado fue unatracde liquidez, que no regresó al mercado. Algunos de los primeros proyectos respaldados por capital riesgo hicieron lo mismo, ya que los primeros inversores vendieron sus participaciones tras obtener ganancias descomunales.

El comercio minorista puede seguir siendo optimista durante la fase detracde valor

Tanto en los proyectos basados ​​en BTC como en tokens, los inversores minoristas pueden seguir siendo irracionalmente optimistas, incluso cuando los inversores de capital riesgo y los fondos obtienen ganancias. 

Para los inversores de memecoin, este podría ser el momento de buscar monedas comunitarias con unatronreputación de retención. En el caso de DeFi y otros protocolos, las ballenas y los inversores experimentados podrían estar preparándose para una retirada discreta para evitar el pánico. Otros proyectos dependen de comisiones para latracde valor, como en el caso de Pump.fun.

Esta vez, Messari observa un cambio de tendencia entre los inversores. Antes, los compradores de tokens y monedas esperaban años para lograr un gran éxito. En 2024, la narrativa cambió mucho más rápido hacia nuevas clases de monedas y tokens. 

Las rupturas narrativas tardan semanas desde el surgimiento de una tendencia hasta que los tokens pierden el 50% de su valor. El reciente repunte de de agentes de IA ya está en declive. En lugar de esperar, los nuevos inversores en criptomonedas prefieren anticiparse a las tendencias potenciales, ya que algunos tokens nunca recuperan su valor una vez que setrac.