CentigradoUn'altra crisi sta sconvolgendo il settore degli asset digitali, un mese dopo che il crollo della stablecoin Terra ha fatto crollare il mercato, generando nuova trepidazione tra tutte le criptovalute. Domenica, Celsius Network Ltd., uno dei maggiori istituti di credito al mondo in criptovalute e attore chiave nella finanza decentralizzata, ha annunciato la sospensione di prelievi, swap e trasferimenti.
La decisione è stata presa dopo settimane di incertezza circa la sua capacità di garantire rendimenti senzadentregistrati su alcuni dei suoi prodotti, tra cui tassi che hanno raggiunto il 17%.
Il blocco dei prelievi di Celsius è l'ultima crisi delle criptovalute
Il crollo è la battuta d'arresto più recente per il mercato delle criptovalute e DeFi . Sebbene Celsius sia una piattaforma centralizzata che la distingue dalla DeFi , il suo ampio coinvolgimento nel settore, inclusi gli investimenti in Terra e varie strategie rischiose volte a generare grandi profitti da trasferire ai propri clienti, ha aumentato le preoccupazioni sulla sua sostenibilità.
Verso la fine di maggio, la società di analisi blockchain Nansen ha alimentato le speculazioni secondo cui Celsius sarebbe stata in parte responsabile del crollo di TerraUSD. Dopo il fallimento della stablecoin Terra da 60 miliardi di dollari, gli investitori in criptovalute temono che il possibile crollo di Celsius possa causare danni ancora maggiori a un mercato già incerto dopo diversi inverni crypto.
Gli investitori, proprio come nel caso del crollo di Terra, non stanno correndo rischi. Bentron, uno YouTuber specializzato in criptovalute, ha annunciato l'intenzione di intentare una class action contro la piattaforma di prestito e il suo CEO. BitBoy è il secondo account YouTube dedicato alle criptovalute con più iscritti. Conta oltre 1,45 milioni di iscritti e si concentra su contenuti di notizie e tendenze di mercato.
L'azienda sta attraversando gravi problemi di liquidità a causa della crisi del mercato delle criptovalute, con le sue azioni in calo di circa il 13% dall'inizio dell'anno. Lunedì, i prelievi sono stati sospesi e circa 320 milioni di dollari di asset sono stati spostati per saldare i debiti ed evitare la liquidazione su piattaforme di finanza decentralizzata (DeFi) come Aave.
Secondo quanto riportato dai media, Celsius ha incaricato gli avvocati specializzati in ristrutturazione aziendale dello studio legale Akin Gump Strauss Hauer & Feld di cercare possibili soluzioni ai suoi problemi finanziari. Tuttavia,tronsostiene che le aziende ingaggiano questi avvocati principalmente per prepararsi al fallimento.
Per quanto riguarda il recupero dei fondi da Celsius, sembra esserci una potenziale opzione per gli utenti con asset sulla piattaforma inferiori a 25.000 dollari per ricevere presto i propri soldi. Mercoledì, Joshua Browder, fondatore dell'avvocato robotico DoNotPay, ha pubblicato una procedura dettagliata per recuperare i propri soldi:
Il pasticcio di Celsius ha colto completamente di sorpresa la leadership, e non è stata rivelata alcuna tempistica o strategia per risolverlo. Molti esperti ritengono che gli effetti collaterali della crisi di Celsius saranno limitati a bitcoin.
Quale sarà il futuro della rete in difficoltà?
Sebbene non sia certo che Celsius sia sull'orlo del fallimento, l'azienda offre "rendimenti percentuali annui" (simili agli interessi annui sui conti tradizionali) per i depositi in criptovalute nell'ordine del 19%. Non è un istituto assicurato dalla FDIC. Questa mancanza di registrazione potrebbe far sì che i clienti diventino creditori non garantiti, con conseguenti prelievi di massa e problemi di liquidità.
Tuttavia, la dichiarazione di fallimento di Celsius attiverebbe la "sospensionematic ", che impedirebbe ai creditori di intraprendere azioni di recupero crediti nei confronti dell'azienda.
Nel frattempo, circolavano voci su possibili tensioni presso Three Arrows Capital, un importante hedge fund, in seguito a un vago tweet del suo fondatore Zhu Su pubblicato martedì sera, alimentando le preoccupazioni del mercato. Secondo quanto riportato dai media, Three Arrows ha annunciato di essere in procinto di capire come rimborsare i creditori e le altre controparti dopo che le principali società di credito del mercato l'hanno liquidata.
Secondo Bloomberg, che cita i dati di Nansen, Three Arrows, un attore importante e uno degli hedge fund più noti nel mondo delle criptovalute, avrebbe circa 10 miliardi di dollari di asset in gestione. Secondo un documento di regolamentazione del dicembre 2020, la società deteneva oltre il 6% del Grayscale Bitcoin Trust, il più grande fondo bitcoin al mondo.
Lo scetticismo non ha fatto che aggravare la stretta bitcoin , che ora è scambiato a quasi il 70% in meno rispetto al massimo storico di novembre. Alcuni operatori di mercato sono preoccupati per i rischi contagiosi che Celsius e Three Arrows Capital potrebbero rappresentare per il settore delle criptovalute se fallissero nel peggiore dei casi.
Il crollo di Terra e i recenti resoconti su Celsius e Three Arrows potrebbero danneggiare la fiducia degli investitori istituzionali nel settore delle criptovalute.
I prestiti di criptovalute basati su blockchain sono stati sottoposti a controllo normativo: quest'anno BlockFi ha accettato di pagare 100 milioni di dollari di sanzioni per risolvere le accuse della Securities and Exchange Commission statunitense e di altre autorità secondo cui avrebbe fornito illegalmente un servizio che paga ai clienti alti tassi di interesse per prestare i loro token digitali.
Gli utenti di Celsius Network stanno giungendo a una spiacevole conclusione a seguito delle segnalazioni di bancarotta. Gli utenti potrebbero non essere mai in grado di recuperare il proprio denaro se il prestatore di criptovalute fallisce. Nelle procedure fallimentari, i creditori non garantiti devono spesso attendere in fondo alla fila, il che implica che i fondi in criptovalute di Celsius potrebbero essere utilizzati per saldare prima altri creditori.
L'assicurazione sui depositi è disponibile per i clienti delle banche al dettaglio in molti paesi. I clienti di una banca statunitense, ad esempio, sono protetti dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), un'agenzia governativa statunitense. In caso di fallimento di una banca, la FDIC interviene in soccorso dei fondi dei clienti fino a un valore di 250.000 dollari.
D'altro canto, gli utenti di Celsius non godono della stessa protezione; è scritta in maiuscolo come parte dei termini di utilizzo della rete. Senza tale protezione, gli utenti avrebbero potuto considerarla accettabile prima che Celsius bloccasse i prelievi. Ora che Celsius ha imposto il blocco dei prelievi, potrebbero riconsiderare la situazione.
Un istituto finanziario che ha emesso prestiti denominati in criptovalute è sull'orlo del fallimento. Tuttavia, la sua ripresa arriverà dalla rivitalizzazione del mercato delle criptovalute. Adam Levitin è intervenuto su Twitter per spiegare agli investitori i rischi a cui sono esposti.
