CelsiusUna nueva crisis azota el sector de los activos digitales un mes después de que el colapso de la stablecoin Terra provocara una fuerte caída en el mercado, generando una nueva inquietud en todas las criptomonedas. El domingo, Celsius Network Ltd., uno de los mayores prestamistas de criptomonedas del mundo y un actor clave en las finanzas descentralizadas, anunció la suspensión de retiros, intercambios y transferencias.
La decisión se tomó tras semanas de incertidumbre respecto de su capacidad para ofrecer los rendimientos sindentobservados en algunos de sus productos, incluidas tasas de hasta el 17%.
La congelación de retiros de Celsius es la última crisis de las criptomonedas
El colapso es el revés más reciente para el mercado de criptomonedas y DeFi . Si bien Celsius es una plataforma centralizada que la distingue del DeFi , su amplia participación en el sector, incluyendo la inversión en Terra y diversas estrategias arriesgadas destinadas a generar grandes retornos que luego podría transferir a sus clientes, ha aumentado las preocupaciones sobre su viabilidad.
A finales de mayo, la firma de análisis de blockchain Nansen alimentó la especulación de que Celsius era en parte responsable del colapso de TerraUSD. Tras el fracaso de Terra, la stablecoin de 60 000 millones de dólares, los inversores en criptomonedas temen que la posible desaparición de Celsius pueda causar aún más daño a un mercado que ya se encuentra en una situación inestable tras varios inviernos cripto.
Al igual que con el colapso de Terra, los inversores no se arriesgan. Bentrong, un youtuber especializado en criptomonedas, ha anunciado su intención de presentar una demanda colectiva contra la plataforma de préstamos y su director ejecutivo. BitBoy es la segunda cuenta de YouTube especializada en criptomonedas con más suscriptores. Cuenta con más de 1,45 millones de suscriptores y se centra en noticias y tendencias del mercado.
La compañía está experimentando graves problemas de liquidez debido a la caída del mercado de criptomonedas, con sus acciones cayendo aproximadamente un 13 % desde principios de año. El lunes, se suspendieron los retiros y se transfirieron aproximadamente 320 millones de dólares en activos para pagar deudas y evitar la liquidación en plataformas de finanzas descentralizadas (DeFi) como Aave.
Según informes de prensa, Celsius ha contratado a abogados de reestructuración de Akin Gump Strauss Hauer & Feld para buscar posibles soluciones a sus problemas financieros. Sin embargo, Armstrong afirma que las empresas contratan a estos abogados principalmente para prepararse para la quiebra.
En cuanto a la recuperación de fondos de Celsius, parece haber una opción potencial para que los usuarios con menos de $25,000 en activos en la plataforma reciban su dinero pronto. El miércoles, Joshua Browder, fundador del abogado robot DoNotPay, publicó un procedimiento paso a paso para recuperar el dinero:
El desastre de Celsius ha tomado a la dirección completamente por sorpresa, y no se ha revelado ningún cronograma ni estrategia para solucionarlo. Muchos expertos creen que las repercusiones de la crisis de Celsius se limitarán a bitcoin.
¿Qué sigue para la red en crisis?
Aunque no se sabe con certeza si Celsius está al borde de la quiebra, la empresa ofrece tasas de rendimiento porcentuales anuales (similares al interés anual en cuentas tradicionales) para depósitos de criptomonedas cercanas al 19 %. No es una institución asegurada por la FDIC. Esta falta de registro podría llevar a que los clientes se conviertan en acreedores sin garantía. Esto podría causar retiros masivos y problemas de liquidez.
Sin embargo, la declaración de quiebra de Celsius activaría la “suspensiónmatic ”, que impediría a los acreedores realizar esfuerzos de cobro contra la empresa.
Mientras tanto, circularon rumores sobre posibles tensiones en Three Arrows Capital, un destacado fondo de cobertura, tras un tuit impreciso de su fundador, Zhu Su, a última hora del martes, lo que agravó la preocupación del mercado. Según informes de prensa, Three Arrows anunció que estaba en proceso de determinar cómo reembolsar a los prestamistas y otras contrapartes después de que las principales firmas crediticias del mercado la liquidaran.
Se dice que Three Arrows, un actor importante y uno de los fondos de cobertura más conocidos del mundo de las criptomonedas, gestiona unos 10 000 millones de dólares en activos, según Bloomberg, citando datos de Nansen. Según un informe regulatorio de diciembre de 2020, la compañía poseía más del 6 % de Grayscale Bitcoin Trust, el mayor fondo bitcoin del mundo.
El escepticismo no ha hecho más que agravar la crisis bitcoin , que ahora cotiza cerca de un 70 % por debajo de su máximo histórico de noviembre. Algunos participantes del mercado están preocupados por los riesgos de contagio que Celsius y Three Arrows Capital podrían representar para la industria de las criptomonedas si, en el peor de los casos, se declararan en quiebra.
El colapso de Terra y los informes recientes sobre Celsius y Three Arrows podrían dañar la confianza de los inversores institucionales en la industria de las criptomonedas.
Los préstamos de criptomonedas basados en blockchain han estado bajo escrutinio regulatorio, y BlockFi acordó pagar $100 millones en multas este año para resolver las acusaciones de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos y otras autoridades de que proporcionó ilegalmente un servicio que paga a los clientes grandes tasas de interés para prestar sus tokens digitales.
Los usuarios de la red Celsius están llegando a una conclusión desagradable tras los informes de quiebra. Es posible que nunca puedan recuperar su dinero si el prestamista de criptomonedas quiebra. En los procedimientos de quiebra, los acreedores no garantizados suelen tener que esperar al final de la fila, lo que implica que los fondos de criptomonedas de Celsius podrían utilizarse para pagar primero a otros acreedores.
El seguro de depósitos está disponible para los clientes de bancos minoristas en muchos países. Los clientes de un banco estadounidense, por ejemplo, están protegidos por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), una agencia del gobierno estadounidense. Cuando un banco quiebra, la FDIC rescata los fondos de los clientes hasta un valor de $250,000.
Por otro lado, los usuarios de Celsius no cuentan con esta misma protección; está estipulada en mayúsculas como parte de los términos de uso de la red. Sin esta protección, los usuarios podrían haberla considerado aceptable antes de que Celsius suspendiera los retiros. Es posible que lo estén reconsiderando ahora que Celsius ha congelado los retiros.
Una institución financiera que ha emitido préstamos en criptomonedas está al borde de la quiebra. Sin embargo, su recuperación se verá facilitada por la revitalización del mercado de criptomonedas. Adam Levitin recurrió a Twitter para ofrecer a los inversores una explicación de su riesgo.
