Cboe entra nel mercato dominato da CME con un nuovo indice focalizzato sulla tecnologia

Cboe Global Markets Inc. sta lanciando un nuovo modo per gli investitori di scambiare i nomi tecnologici più grandi, una mossa che mette il gruppo di Chicago su un percorso più diretto contro il rivale locale CME Group Inc.

L'operatore noto per il gauge di volatilità VIX prevede futures e opzioni legati al prossimo Cboe Magnificent 10 Index. Il paniere conterrà i pilastri del Mag7 insieme a Broadcom Inc., Palantir Technologies Inc. e Advanced Micro Devices Inc.

Nel complesso, le 10 società rappresentano circa il 38% del valore di mercato dell'indice S&P 500, dando al prodotto un focus stretto sui nomi più preziosi nelle azioni statunitensi.

"Sia gli investitori istituzionali che quelli retail cercano sempre più modi intelligenti per ottenere esposizione alle azioni più influenti che muovono il mercato, insieme a strumenti per gestire le loro posizioni e coprire i rischi in modo più preciso, sia durante la giornata che 24 ore su 24", ha detto Cathy Clay, head globale delle derivati di Cboe, in una dichiarazione.

Ha aggiunto che il design del Mag10 è progettato per ridurre il rischio di concentrazione che può derivare dagli scambi di singole azioni.

Cboe prevede il lancio Q4 2025 per i futures Mag10

Cboe sta quotando derivati su un nuovo indice tecnologico, entrando in un mercato a lungo guidato da CME. CME domina i futures sugli indici statunitensi con i suoi contratti e-mini S&P 500 e Nasdaq-100.

La rivale Miami International Holdings sta costruendo derivati legati al Bloomberg 500. I futures Mag10 saranno scambiati sulla Cboe Futures Exchange, nota principalmente per il VIX.

Cboe mira al quarto trimestre del 2025 per iniziare a offrire futures e opzioni Mag10 con scadenze mensili, previa revisione normativa, secondo la dichiarazione. L'exchange mira poi ad aggiungere contratti con scadenze ogni giorno feriale l'anno successivo, espandendo l'accesso alle strategie zero-days-to-expiry, spesso chiamate 0DTE. Il piano prevede anche un accesso "quasi 24×5", dando agli investitori la possibilità di transazionare per la maggior parte della settimana.

Lancio di futures continui su Bitcoin ed Ether in arrivo

Come precedentemente riportato da Cryptopolitan, l'azienda ha annunciato che lancerà Futures Continui su Bitcoin ed Ether sulla Cboe Futures Exchange dopo la revisione normativa, con una data di inizio prevista per il 10 novembre 2025.

Secondo l'azienda, i contratti mirano a "fornire efficientemente un'esposizione di mercato a lungo termine continua" a BTC ed ETH. L'obiettivo è permettere agli investitori di accedere a futures di stile perpetuo in un ambiente regolamentato e intermediato negli Stati Uniti.

"I futures di stile perpetuo hanno ottenuto una forte adozione nei mercati offshore. Ora, Cboe sta portando quella stessa utilità nel nostro exchange di futures regolamentato negli USA e consentendo agli investitori statunitensi di accedere a questi prodotti con fiducia in un ambiente fidato, trasparente e intermediato", ha detto Catherine Clay, Global Head of Derivatives di Cboe.

L'impulso arriva mentre le piattaforme statunitensi testano la domanda per prodotti simili a perpetui liquidati e supervisionati a livello nazionale. Segue l'introduzione a luglio di futures perpetui regolamentati dalla CFTC da parte dello scambio di criptovalute Coinbase.

Cboe ha anche spinto verso nuovi prodotti quotati in borsa legati agli asset digitali.

In una recente presentazione alla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti, la sua piattaforma Cboe BZX ha chiesto al regolatore di emendare una regola per "permettere la quotazione e lo scambio generici di Commodity-Based Trust Shares che soddisfano i requisiti delineati nella proposta di Regola 14.11(e)(4)." La regola governa come le azioni di trust basate su materie prime vengono quotate e scambiate e stabilisce standard specifici che tali azioni devono soddisfare per essere scambiate sull'exchange.