Cboe、CMEが支配する市場に新テックフォーカス指数で参入

Cboe Global Markets Inc.は、投資家が最大のテクノロジー銘柄を取引するための新しい方法を展開しており、この動きにより、シカゴのグループは地元の競合であるCME Group Inc.に対してより直接的な競争経路を進むことになります。

VIXボラティリティゲージで知られるオペレーターは、今後のCboeマグニフィセント10指数に連動する先物とオプションを計画しています。このバスケットには、Mag7の主力銘柄に加え、ブロードコム社、パランティア・テクノロジーズ社、アドバンスト・マイクロ・デバイices社が含まれます。

合計で、この10社はS&P 500指数の時価総額の約38%を占めており、この製品は米国株式の中で最も価値のある銘柄に狭く焦点を当てています。

「機関投資家と小口トレーダーの両方が、最も影響力があり、市場を動かす株式へのエクスポージャーを得るためのより賢明な方法と、ポジションを管理し、リスクをより正確にヘッジするためのツールを、日内取引および終日を通じて求めています」と、Cboeのグローバルデリバティブ責任者であるキャシー・クレイは、声明で述べました。

彼女はまた、Mag10の設計は、単一株式取引に伴う集中リスクを軽減することを意図していると付け加えました。

Cboe、Mag10先物のQ42025開始を計画

Cboeは、CMEが長年リードしてきた市場に参入し、新しいテック指数にデリバティブを上場します。CMEは、e-mini S&P 500およびナスダック100契約で米国インデックス先物を支配しています。

競合のマイアミ・インターナショナル・ホールディングスは、Bloomberg 500に連動するデリバティブを構築中です。Mag10先物は、VIXで最もよく知られているCboe先物取引所で取引されます。

声明によれば、Cboeは規制レビューが完了次第、2025年第4四半期にMag10先物とオプション（月次満期）の提供を開始することを目指しています。その後、翌年には毎営業日満期の契約を追加し、0DTE（満期日当日）戦略として知られるゼロ・デイズ・トゥ・エクスパイア戦略へのアクセスを拡大する予定です。計画には、「ほぼ24×5」のアクセスも含まれており、トレーダーが週の大部分を通じて取引できる能力を提供します。

ビットコインおよびイーサリアムの連続先物の発売に先立ち

前述の報道通り、Cryptopolitanによると、同社は規制当局の承認を経て、Cboe先物取引所にてビットコインおよびイーサの連続先物を2025年11月10日の開始を予定してローンチすると発表しました。

同社によると、この契約はBTCおよびETHへの「継続的な長期市場へのエクスポージャーを効率的に提供すること」を目的としています。目標は、トレーダーが米国規制下で仲介された環境で、パーペチュアルスタイルの先物にアクセスできるようにすることです。

「パーペチュアルスタイルの先物はオフショア市場で強い採用を得ています。現在、Cboeは同じユーティリティを米国規制の先物取引所に持ち込み、信頼でき、透明性があり、仲介された環境で米国トレーダーがこれらの製品に自信を持ってアクセスできるようにしています」と、Cboeのグローバルデリバティブ責任者であるCatherine Clayは述べています。

この動きは、米国市場が国内で清算および監督されるパーペチュアル類似製品の需要を試している時期に起こっています。これは、7月に暗号通貨取引所CoinbaseがCFTC規制のパーペチュアル先物を導入したことに続くものです。

Cboeは、デジタル資産にリンクされた新しい上場取引商品の推進にも取り組んでいます。

最近の米国証券取引委員会（SEC）への提出書類において、Cboe BZX取引所は規制当局に対し、規則を改正して「提案された規則14.11(e)(4)に概説された要件を満たす商品ベースの信託株式の一般的な上場および取引を許可する」よう要請しました。この規則は、商品ベースの信託株式の上場および取引方法を規定し、そのような株式が取引所に上場するために満たすべき特定の基準を設定しています。