Cboe betritt den von CME dominierten Markt mit neuem technologieorientiertem Index

Cboe Global Markets Inc. führt eine neue Möglichkeit für Anleger ein, die größten Technologieunternehmen zu handeln, ein Schritt, der die Chicagoer Gruppe auf einen direkteren Weg gegen den lokalen Konkurrenten CME Group Inc. bringt.

Der für den VIX-Volatilitätsindikator bekannte Betreiber plant Futures und Optionen, die an den kommenden Cboe Magnificent 10 Index gebunden sind. Der Korb wird die Mag7-Standards zusammen mit Broadcom Inc., Palantir Technologies Inc. und Advanced Micro Devices Inc. halten.

Insgesamt machen die 10 Unternehmen etwa 38 % des Marktwerts des S&P 500 Index aus, was dem Produkt eine enge Fokussierung auf die wertvollsten Namen im US-Aktienmarkt gibt.

„Sowohl institutionelle als auch private Händler suchen zunehmend nach intelligenteren Wegen, um an den einflussreichsten, marktbewegenden Aktien teilzuhaben, sowie nach Tools, um ihre Positionen und das Risiko präziser zu managen, sowohl intraday als auch rund um die Uhr“, sagte Cathy Clay, globale Leiterin der Derivate bei Cboe, in einer Erklärung.

Sie fügte hinzu, dass das Mag10-Design dazu dient, das Konzentrationsrisiko zu reduzieren, das mit Einzelaktientrading einhergehen kann.

Cboe plant Q4 2025 Start für Mag10 Futures

Cboe listet Derivate auf einem neuen Technologieindex und betritt einen Markt, der lange von CME angeführt wurde. CME dominiert US-Index-Futures mit seinen e-mini S&P 500- und Nasdaq-100-Verträgen.

Der rivalisierende Miami International Holdings baut Derivate auf Basis des Bloomberg 500 auf. Mag10-Futures werden an der Cboe Futures Exchange gehandelt, die am besten für den VIX bekannt ist.

Laut der Erklärung zielt Cboe darauf ab, im vierten Quartal 2025 den Handel mit Mag10-Futures und -Optionen mit monatlichen Fälligkeiten zu beginnen, vorbehaltlich der regulatorischen Prüfung. Die Börse zielt dann darauf ab, im folgenden Jahr Verträge mit Fälligkeiten an jedem Werktag hinzuzufügen, um den Zugang zu Zero-Days-to-Expiry-Strategien, oft als 0DTE bezeichnet, zu erweitern. Der Plan sieht auch „nahezu 24×5“-Zugang vor, was Händlern die Möglichkeit gibt, den Großteil der Woche über zu handeln.

Start der kontinuierlichen Futures auf Bitcoin und Ether

Wie Cryptopolitan zuvor berichtete, kündigte das Unternehmen an, Bitcoin- und Ether-Continuous-Futures an der Cboe Futures Exchange nach regulatorischer Prüfung mit einem geplanten Startdatum vom 10. November 2025 einzuführen.

Laut dem Unternehmen zielen die Kontrakte darauf ab, „effizient eine kontinuierliche langfristige Marktexposition“ für BTC und ETH zu liefern. Das Ziel ist es, Händlern den Zugang zu Perpetual-Style-Futures in einem in den USA regulierten, intermediären Umfeld zu ermöglichen.

„Perpetual-Style-Futures haben in Offshore-Märkten eine starke Akzeptanz gefunden. Jetzt bringt Cboe diese gleiche Funktionalität an unsere in den USA regulierte Futures-Börse und ermöglicht es US-Händlern, auf diese Produkte mit Vertrauen in einem vertrauenswürdigen, transparenten und intermediären Umfeld zuzugreifen“, sagte Catherine Clay, Global Head of Derivatives bei Cboe.

Der Schub kommt, als US-Börsen die Nachfrage nach perpertual-ähnlichen Produkten testen, die im Inland abgewickelt und beaufsichtigt werden. Dies folgt der Einführung von CFTC-regulierten Perpetual-Futures durch die Krypto-Börse Coinbase im Juli.

Cboe hat auch neue börsengehandelte Angebote im Zusammenhang mit digitalen Assets vorangetrieben.

In einer kürzlich bei der US-Börsenaufsichtsbehörde Securities and Exchange Commission (SEC) eingereichten Datei bat ihre Cboe BZX-Plattform den Regulierer, eine Regel zu ändern, um „die generische Notierung und den Handel mit Commodity-Based Trust Shares zu erlauben, die die in vorgeschlagenen Regel 14.11(e)(4) dargelegten Anforderungen erfüllen“. Die Regel regelt, wie commodity-basierte Trust Shares notiert und gehandelt werden, und legt spezifische Standards fest, die solche Shares erfüllen müssen, um an der Börse gehandelt zu werden.