Cantor Fitzgerald prevede un rally del 60% per Nvidia, facendo impennare le azioni

Secondo una nota condivisa giovedì, Cantor Fitzgerald ha aumentato il prezzo obiettivo su Nvidia da 240 a 300 dollari, prevedendo un potenziale rialzo del 59% del titolo.

L'azienda ha mantenuto un rating "overweight" sulla società, sostenendo che la domanda di chip e sistemi di intelligenza artificiale è tutt'altro che in calo. Le azioni hanno reagito immediatamente, spingendosi al rialzo mentre gli investitori assimilavano le nuove previsioni.

L'analista CJ Muse ha spiegato che la domanda di token di intelligenza artificiale è "esplosa" nelle ultime 12-16 settimane, alimentando un forte aumento della spesa infrastrutturale. Ha scritto:

"Siamo ancora nelle fasi iniziali di un'infrastruttura di intelligenza artificiale da migliaia di miliardi di dollari, con solo gli Hyperscaler che forniscono una linea di vista significativa su centinaia di miliardi di domanda per i prossimi anni, senza considerare altri fattori trainanti come Neo-Cloud, Enterprise e IA fisica"

Ha respinto l'idea che si stia formando una bolla nel settore, sottolineando che la crescita è ancora nelle sue fasi iniziali. Muse ha previsto che la generazione di token potrebbe aumentare il valore delle infrastrutture di intelligenza artificiale tra i 3 e i 4 trilioni di dollari entro il 2030.

Cantor evidenzia la partnership con OpenAI e la domanda di chip

Muse ha inoltre indicato il nuovo accordo tra Nvidia e OpenAI come un ulteriore motivo di fiducia. In base all'accordo, Nvidia si impegnerà a investire fino a 100 miliardi di dollari per supportare OpenAI nella creazione e gestione di sistemi basati sui suoi chip.

Si prevede che questi sistemi richiederanno circa 10 gigawatt di energia per funzionare. Muse ha descritto la configurazione come un modo per OpenAI di agire come un proprio hyperscaler, con Nvidia che otterrà in cambio un'opzione di investimento. Le azioni dell'azienda sono già in rialzo del 41% nel 2025, il che la rende uno dei nomi più seguiti nel settore dell'intelligenza artificiale.

Allo stesso tempo, il mercato azionario più ampio ha registrato una debolezza. L'S&P 500 ha perso lo 0,4% e il Nasdaq Composite lo 0,3%, nonostante entrambi gli indici avessero toccato massimi intraday record all'inizio della sessione. Ai massimi, l'S&P era in rialzo dello 0,2% e il Nasdaq dello 0,1%.

Il Dow Jones Industrial Average ha perso 303 punti, pari allo 0,7%, con i titoli blue-chip in calo. Nvidia ha contribuito ad attutire il calo del Dow dopo essere salita di oltre il 2% nella sessione precedente. Questa mossa ha fatto seguito alle dichiarazioni del CEO Jensen Huang, che ha dichiarato alla CNBC che la domanda di computing è "aumentata sostanzialmente" nel 2025.

Wall Street osserva i rischi di rotazione e chiusura

David Wagner, responsabile azionario di Aptus Capital Advisors, ha affermato che gli investitori rimangono cauti nonostante gli indici siano in rialzo. "Ovviamente, il mercato ha subito un'impennata incessante dopo i crolli di aprile, che continuano a mostrare segnali che alcuni ritengono che il mercato azionario sia surriscaldato, invocando una sorta di pausa in un momento in cui la classic strategia di acquisto in fase di ribasso continua a rimanere saldamente in atto", ha affermato. "Questo mercato continua a salire. Si tratta solo di una rotazione latente che può causare una certa volatilità o un effetto intraday"

I nomi tecnologici sono stati contrastanti durante la sessione. Oracle si è unita a Nvidia nella scalata verso nuovi massimi, sebbene entrambe le aziende avessero subito pressioni all'inizio della settimana. I report suggerivano che le operazioni cloud di Oracle stessero lottando con margini più ridotti, poiché assorbiva i costi legati al noleggio dei chip Nvidia. Wagner ha aggiunto: "Il mercato sta cercando di analizzare o decifrare quali partnership produrranno il miglior ritorno sul capitale investito, e si sta assistendo a una rotazione tra alcuni di quegli attori che sembrano avere questo tema di circolarità"

Mentre gli investitori tracda vicino i produttori di chip e i nomi del software, la politica è rimasta sullo sfondo. Giovedì, lo shutdown del governo statunitense è entrato nel suo nono giorno, con il Senato incapace di approvare misure di finanziamento dopo sette tentativi falliti. Repubblicani e Democratici rimangono bloccati nei negoziati. Gli operatori di mercato stanno osservando attentamente per vedere se la situazione di stallo rallenterà l'economia, e alcuni sostengono che l'impatto potrebbe essere già in atto.