칸터 피츠제럴드, 엔비디아 60% 상승 전망, 주가 급등

칸터 피츠제럴드는 목요일 공유된 보고서에 따라 엔비디아의 목표가를 240달러에서 300달러로 상향 조정하며, 주가 잠재적 59% 상승을 예상했다.

이 회사는 인공 지능 칩 및 시스템에 대한 수요가 완만해지지 않고 있다고 주장하며 기업에 대해 '중립' 등급을 유지했다. 주가는 즉시 반응하며 상승했고, 투자자들은 새로운 전망을 소화하기 시작했다.

분석가 C.J. 뮤스는 지난 12~16주 동안 AI 토큰에 대한 수요가 '폭발적으로 증가'했으며, 이는 인프라 지출의 급격한 증가를 촉발했다고 설명했다. 그는 다음과 같이 썼다.

“우리는 아직 다중 조 달러 규모의 AI 인프라 구축 초기 단계에 있으며, 하이퍼스케일러들만으로도 향후 몇 년간 수천억 달러의 수요를 명확히 볼 수 있다. 네오 클라우드, 기업용, 물리적 AI와 같은 다른 동인들은 말할 것도 없다.”

그는 우주에서 거품이 형성될 것이라는 아이디어를 일축하며, 성장은 아직 초기 단계에 있다고 강조했다. 뮤스는 토큰 생성이 2030년까지 AI 인프라의 가치를 3조 달러에서 4조 달러 사이로 끌어올릴 수 있다고 전망했다.

칸터, 오픈에이아이 파트너십과 칩 수요 강조

뮤스는 또한 오픈에이아이와의 새로운 협상을 신뢰의 또 다른 이유로 꼽았다. 해당 계약에 따라 엔비디아는 오픈에이아이가 자체 칩으로 구동되는 시스템을 구축하고 운영할 수 있도록 최대 1,000억 달러를 지원하기로 했다.

이 시스템은 운영에 약 10기가와트의 에너지가 필요할 것으로 예상된다. 뮤스는 이 구조를 오픈에이아이가 자체 하이퍼스케일러처럼 행동할 수 있는 방법으로 설명했으며, 엔비디아는 그 대가로 투자 옵션을 얻게 된다. 이 회사의 주가는 2025년 현재 41% 상승했으며, 이는 AI 섹터에서 가장 주목받는 종목 중 하나임을 보여준다.

더 넓은 주식 시장도 동시에 약세를 보였다. S&P 500은 0.4% 하락했고, 나스닥 종합지수는 0.3% 하락했다. 이는 두 지수가 장중 기록 최고치를 찍었음에도 불구하고 나타난 결과다. 정점 때 S&P는 0.2% 상승했고 나스닥은 0.1% 상승했다.

다우존스 산업평균지수는 303포인트(0.7%) 하락했으며, 블루칩 종목들은 뒤처졌다. 엔비디아는 전일 2% 이상 상승하며 다우의 하락을 완충하는 데 기여했다. 이 움직임은 CEO 젠슨 황이 CNBC와의 인터뷰에서 2025년 컴퓨팅 수요가 '상당히 증가했다'고 밝힌 발언 이후 이루어졌다.

월스트리트, 섹터 회전 및 정지 위험 주시

Aptus Capital Advisors의 주식 담당 책임자 데이비드 와그너는 지수가 상승세를 이어가는 가운데도 투자자들은 여전히 신중한 태도를 유지하고 있다고 밝혔다. "분명히 시장은 4월의 폭락 이후 끊임없는 상승세를 보였으며, 일부 사람들은 주식 시장이 과열되었다고 믿고 있으며, 전형적인 저가 매수 전략이 여전히 확고히 자리 잡고 있는 시점에서 일시적인 휴식기를 요구하는 목소리가 나오고 있습니다."라고 그는 말했다. "이 시장은 계속해서 상승세를 이어가고 있습니다. 단지 내부적인 섹터 순환이 일어나며 일부 일일 변동성이나 영향을 주고 있는 것뿐입니다."

기술주들은 장 중mixed한 모습을 보였다. 오라클은 엔비디아와 함께 새로운 고점을 기록했지만, 두 기업 모두 이번 주 초까지 압력을 받아왔다. 보도에 따르면 오라클의 클라우드 사업은 엔비디아 칩 임대와 관련된 비용 흡수로 인해 마진이 좁아지는 어려움을 겪고 있는 것으로 나타났다. 와그너는 "시장은 어떤 파트너십이 투자 자본 대비 가장 높은 수익을 낼지 분석하거나 해석하려고 노력하고 있으며, 이러한 순환성 테마를 가진 일부 기업들 사이에서 섹터 순환이 일어나고 있는 것을 보고 있습니다."라고 덧붙였다.

투자자들이 반도체 제조사와 소프트웨어 기업들을 주시하는 동안, 정치적 이슈는 배경에서 계속 작용하고 있다. 미국 정부 셧다운은 목요일에 9일째를 맞이했으며, 상원은 7번의 실패한 시도 끝에 자금 지원 법안을 통과시키지 못했다. 공화당과 민주당은 여전히 협상에서 막혀 있다. 트레이더들은 이 교착 상태가 경제에 둔화를 가져올지 주시하고 있으며, 일부에서는 이미 그 영향이 나타나고 있다고 말한다.