Bitcoin (BTC) torna alla volatilità in vista della prima scadenza delle opzioni di dicembre
- Questa settimana scadono opzioni su BTC per un totale di 2,3 miliardi di dollari, con un rapporto equilibrato tra rialisti e ribassisti.
- Le opzioni mensili delineano uno scenario in cui il BTC tocca i 120.000 dollari o ritorna a 95.000 dollari.
- L'ETH potrebbe rubare la scena, poiché i trader attaccano le posizioni leverage sopra i 4.000 dollari.
Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) si dirigono verso la loro prima scadenza settimanale delle opzioni di dicembre. L'evento potrebbe aumentare la volatilità del mercato, con la distinta possibilità di una nuova direzione dopo la scadenza dei contratti.
Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH) si stanno preparando per una maggiore volatilità in vista della scadenza settimanale delle opzioni. I contratti di dicembre stanno già dettando il ritmo per i prezzi alla fine del 2024. La scadenza arriva in un momento in cui il prezzo spot del BTC è volatile nel breve termine, anche se mostra un trend di recupero. BTC è nuovamente salito a 98.237,17 $, mentre continua a scambiarsi al livello di sentiment 'avidità'.
Al 6 dicembre, BTC aveva una scadenza settimanale delle opzioni di 23K contratti, con un valore nozionale di 2,3 miliardi di $ e un massimo dolore a 97.000 $. Il rapporto put/call di 1,1 suggeriva un equilibrio relativo tra posizioni long e short.
Le opzioni ETH hanno accumulato solo 570K $ per la settimana ma con un rapporto put/call di 0,62. Il rapporto suggerisce un atteggiamento rialzista più forte per ETH, poiché il prezzo si avvicina a 4.000 $.
Anche senza altri fattori, il trading in vista del weekend e della scadenza delle opzioni aumenta la volatilità nel breve termine. Per BTC, la scadenza delle opzioni precede anche rally di prezzo più grandi. La scadenza di novembre di 13,6 miliardi di $ in opzioni ha preceduto il recente rally a 104.000 $.
Cosa ha causato il flash crash di BTC a 93,000?
Il rally di BTC si è fermato mentre subiva un preoccupante flash crash a 93.000 $. L'evento di scadenza delle opzioni potrebbe aver aggiunto alla volatilità. Il flash crash ha liquidato fino a 450 milioni di $ in posizioni con leva. L'evento è continuato venerdì, con un totale di Liquidazioni per 1 miliardi di $ di posizioni esposte.
Altre spiegazioni includono liquidazioni rapide, nonché la normalizzazione dei livelli di BTC alla liquidità disponibile. La vendita potrebbe essere dovuta a posizioni di opzioni put relativamente grandi, che verrebbero liquidate a un intervallo di prezzo inferiore.
BTC si è ripreso sopra i 97.000 $, ma potrebbe ancora affrontare pressioni di prezzo dalle posizioni long a un intervallo di prezzo inferiore. Un obiettivo di liquidazione detiene più di 84 milioni di $ in posizioni con leva a 95.322 $, nonché 73,52 milioni di $ in posizioni con leva a 94.011 $.
I recenti movimenti di prezzo volatili potrebbero non riflettere opportunità a lungo termine, ma stanno comunque portando a nuove stime su se BTC possa salire ulteriormente o se abbia già raggiunto il picco del ciclo.
Il trading di opzioni offre anche un'occhiata alle prestazioni attese. La maggiore liquidità delle opzioni call può essere vista a 100.000 $, seguita da un accumulo ai livelli di 110.000 $ e 120.000 $. Quelle opzioni indicano un trading cauto per i livelli di fine anno.
I movimenti di prezzo di BTC a dicembre potrebbero essere influenzati ancora di più dalle opzioni in scadenza il 27. Uno dei contratti più grandi con un valore nozionale di 229 milioni di $ è un'opzione call a 110.000 $. Per i trader più cauti, le opzioni call a 96.000 $ e 120.000 $ hanno volumi quasi simili, esplorando sia gli scenari pessimistici che ottimistici.
ETH mostrerà finalmente il suo lato rialzista?
Il rapporto delle opzioni rialziste per ETH suggerisce un'aspettativa di rottura sopra i 4.000 $. Il livello di resistenza a 3.600 $ si è trasformato in supporto negli ultimi giorni. I trader di ETH potrebbero anche attaccare le posizioni short accumulate, tutte al di sopra del prezzo corrente. La mappa termica delle liquidazioni indica $877M in posizioni attaccabili.
ETH ha beneficiato di afflussi ETF altamente attivi che hanno raggiunto un picco storico. Nell'ultima giornata, gli afflussi ETF si sono espansi a 428,44 milioni di $, superando gli afflussi degli ultimi mesi.
Per ora, ETH è ancora indietro rispetto a BTC in termini di attività e liquidità con leva. Tuttavia, il rallentamento del rally di BTC potrebbe portare a un rollover verso ETH in attesa di una rottura.
ETH è scambiato a un prezzo spot di 3.869,86 $, con volumi di trading vicini alla fascia più alta per l'ultimo mese. Le prestazioni di ETH sono anche legate alle aspettative di una stagione altcoin, che coinvolge anche più token dall'ecosistema Ethereum.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva si specializza in notizie su DeFi, business ed economia. Si è laureata presso l'Università di Sofia con un Master in Filosofia, dopo aver completato una laurea triennale quadriennale in Amministrazione Aziendale, Giornalismo e Comunicazione di Massa. Ha lavorato per uno dei principali quotidiani del paese, coprendo il settore delle materie prime e i risultati aziendali. Attualmente, Hristina è autrice di notizie collaboratrice per Cryptopolitan.
