Биткоин (BTC) возвращается к волатильности перед первым декабрьским истечением срока опционов
- На этой неделе истекает срок действия BTC-опционов на общую сумму 2,3 млрд долларов при сбалансированном соотношении между быками и медведями.
- Ежемесячные опционы показывают сценарий, при котором BTC достигает 120 000 долларов или возвращается к уровню 95 000 долларов.
- Эфириум может перехватить внимание трейдеров, так как они атакуют позиции с плечом выше 4000 долларов.
Биткоин (BTC) и Эфириум (ETH) готовятся к своему первому декабрьскому еженедельному истечению срока опционов. Это событие может добавить волатильности на рынке, с явной возможностью нового направления движения после истечения контрактов.
Биткоин (BTC) и Эфириум (ETH) готовятся к дальнейшей волатильности перед еженедельным истечением срока опционов. Декабря контракты уже задают темп для цен в конце 2024 года. Истечение срока наступает в то время, когда спотовая цена BTC волатильна в краткосрочной перспективе, хотя и демонстрирует тенденцию к восстановлению. BTC снова вырос до 98 237,17 доллара, оставаясь на уровне настроения «жадности».
По состоянию на 6 декабря у BTC было истечение срока еженедельных опционов по 23 тыс. контрактов с номинальной стоимостью 2,3 млрд долларов и максимальной болью на уровне 97 000 долларов. Соотношение пут/колл в 1,1 указывало на относительный баланс между длинными и короткими позициями.
Опционы на ETH принесли всего 570 тыс. долларов за неделю, но с соотношением пут/колл 0,62. Это соотношение указывает на более сильный бычий настрой для ETH, поскольку цена приближается к 4 000 долларов.
Даже без других факторов торговля перед выходными и истечением срока опционов усиливает волатильность в краткосрочной перспективе. Для BTC истечение срока опционов также предшествует более крупным ценовым ралли. Истечение срока в ноябре с опционами на 13,6 млрд долларов предшествовало недавнему ралли до 104 000 долларов.
Что вызвало флеш-крах BTC до 93,000?
Ралли BTC остановилось, когда оно пережило тревожный флеш-крах до 93 000 долларов. Событие истечения срока опционов могло добавить волатильности. Флеш-крах ликвидировал до 450 млн долларов в позициях с кредитным плечом. Событие продолжилось в пятницу, с общим объемом ликвидаций на $1B подверженных позиций.
Другие объяснения включают быструю ликвидацию, а также нормализацию уровней BTC до доступной ликвидности. Продажи могут быть вызваны относительно крупными позициями пут-опционов, которые будут ликвидированы в более низком ценовом диапазоне.
BTC восстановился выше 97 000 долларов, но все еще может столкнуться с ценовым давлением со стороны длинных позиций в более низком ценовом диапазоне. Одна из целей ликвидации содержит более 84 млн долларов в позициях с кредитным плечом на уровне 95 322 доллара, а также 73,52 млн долларов в позициях с кредитным плечом на уровне 94 011 доллара.
Недавние волатильные движения цены могут не отражать долгосрочные возможности, но они все же приводят к переоценке того, может ли BTC пойти выше, или он уже достиг пика своего цикла.
Торговля опционами также дает представление об ожидаемой производительности. Наибольшая ликвидность колл-опционов наблюдается на уровне 100 000 долларов, за которым следует накопление на уровнях 110 000 и 120 000 долларов. Эти опционы указывают на осторожную торговлю на уровне конца года.
Движения цены BTC в декабре могут быть еще больше затронуты опционами, истекающими 27-го числа. Один из крупнейших контрактов с номинальной стоимостью 229 млн долларов — это колл-опцион на уровне 110 000 долларов. Для более осторожных трейдеров колл-опционы на 96 000 и 120 000 долларов имеют почти одинаковые объемы, исследуя как пессимистические, так и оптимистичные сценарии.
Покажет ли ETH наконец свою бычью сторону?
Бычье соотношение опционов для ETH предполагает ожидание пробоя выше 4 000 долларов. Уровень сопротивления в 3 600 долларов превратился в поддержку за последние несколько дней. Трейдеры ETH также могут атаковать накопленные короткие позиции, все из которых находятся выше текущей цены. Тепловая карта ликвидаций указывает на $877M атакуемые позиции.
ETH выиграл от очень активного притока средств в ETF, достигшего исторического максимума. За последний день приток средств в ETF увеличился до 428,44 млн долларов, превысив приток средств за последние несколько месяцев.
На данный момент ETH все еще отстает от BTC по активности и ликвидности с кредитным плечом. Однако замедление ралли BTC может привести к перетеканию в ETH в ожидании пробоя.
ETH торговался по спотовой цене 3 869,86 доллара, при этом объемы торгов были близки к верхнему диапазону за последний месяц. Производительность ETH также связана с ожиданиями сезона альткоинов, который также включает множество токенов из экосистемы Ethereum.
Не просто читайте новости о криптовалютах. Понимайте их. Подпишитесь на нашу рассылку. Это бесплатно.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Христина Василева
Христина Василева специализируется на новостях из сферы DeFi, бизнеса и экономики. Она получила степень магистра философии в Софийском университете после четырехлетнего обучения по специальности «Бизнес-администрирование, журналистика и массовые коммуникации». Она работала в одной из ведущих газет страны, освещая вопросы сырьевых товаров и корпоративных финансовых результатов. В настоящее время Христина является внештатным автором новостей в Cryptopolitan.
