Bastion: il buyback da 201 milioni di dollari di SkyAI paga prima un consulente legato agli insider
- Bastion Trading chiede al presidente e a tre direttori di SkyAI di giustificare pubblicamente la vendita dell'intero portafoglio Solana della società.
- Chiede inoltre loro di spiegare l'approvazione del riacquerto per 201 milioni di dollari.
- Bastion sostiene che il riacquerto potrebbe corrispondere fino a 11,9 milioni di dollari in warrant detenuti da un'entità collegata al fratello di un attuale direttore.
Il 21 ottobre Bastion Trading ha richiesto all'amministratore delegato e a tre direttori di SkyAI (Nasdaq: SKYA) di spiegare perché hanno liquidato l'intero portafoglio Solana (SOL) di SkyAI.
Il fondo chiede anche perché abbiano approvato un riacquerto per 201 milioni di dollari, considerando che fino a 11,9 milioni di dollari potrebbero essere destinati al fratello di uno dei loro direttori.
Perché il presidente esecutivo di SkyAI è sotto esame?
Bastion Trading ha pubblicato una dichiarazione in cui nomina il presidente esecutivo di SkyAI Paul K. Danner III e i direttori Soren Bo Christiansen, Timothy J. Ruemler e Jason L. Monroe, affermando che ciascuno deve rispondere individualmente della vendita dell'intero portafoglio SOL della società e dell'approvazione dell'offerta di riacquerto per 201 milioni di dollari.
La comunicazione SEC di SkyAI relativa all'offerta spiega che il riacquerto riguarda le azioni ordinarie più tre classi di warrant, inclusi 3.955.293 warrant strategici.
Bastion afferma che i warrant per gli advisor strategici sono stati concessi a un’entità controllata dal fratello del direttore e Chief Investment Officer Yuwen (Alice) Zhang, senza alcun investimento in denaro. Secondo i calcoli di Bastion, tale detentore potrebbe incassare circa 11,9 milioni di dollari attraverso l’offerta pubblica di acquisto.
Il precedente modulo Schedule 13D presentato da Bastion indicava pagamenti effettuati a Sol Edge Limited e Sol Markets, società che i dichiaranti hanno indicato come di proprietà del fratello di Alice Zhang.
Un deposito separato presso la SEC, effettuato quando SkyAI operava sotto il nome di Sharps Technology, annunciava un vincolo di blocco delle azioni (lock-up) con SOL Markets, indicata come “Advisor Strategico”. James Zhang ha firmato in qualità di advisor strategico, mentre Paul Danner è stato citato come presidente esecutivo.
Il fondo ha detto che se i direttori non riescono a dimostrare di aver esercitato una supervisione indipendente, dovrebbero dimettersi.
Se ritengono di mantenere la fiducia degli azionisti, Bastion ha invitato Danner a utilizzare i poteri previsti dallo statuto di SkyAI per convocare un’assemblea straordinaria e consentire agli azionisti di decidere la composizione del consiglio di amministrazione.
Alla riunione annuale del 18 settembre di SkyAI, tutti e cinque i direttori hanno ricevuto più voti astenuti che voti favorevoli, con azioni astenute comprese tra il 66,6% e il 75,0%. Sono riusciti a mantenere le loro cariche solo perché la votazione per pluralità richiede semplicemente più voti rispetto a un sfidante, e nessuno si candidava contro di loro.
SkyAI ha svuotato il suo tesoro in SOL?
SkyAI sta finanziando il riacquero uscendo completamente da Solana. Secondo il suo deposito, l'azienda aveva circa 223,8 milioni di dollari in liquidità al 16 ottobre ed aveva venduto ogni singola unità di SOL. Ha inoltre eliminato una condizione precedente che richiedeva che il token rimanesse sopra i 100 dollari.
L'azienda, precedentemente nota come Sharps Technology, ha comunicato agli azionisti il 14 settembre di essere ancora impegnata nella sua strategia di tesoreria di asset digitali su Solana. A quel tempo, deteneva ancora oltre due milioni di SOL, il che la rendeva la quinta azienda quotate con la più grande tesoreria in SOL.
Cryptopolitan aveva precedentemente segnalato che un calo del 70% nel valore delle partecipazioni in SOL di SkyAI ha portato alla prima sfida di Bastion il 14 ottobre. Ha anche riportato che il riacquero funge da difesa contro un' offerta di acquisizione interamente in azioni da parte della concorrente Forward Industries.
Bastion sta nuovamente spingendo per un prezzo di $3,00 offerto per ogni azione e warrant, innalzandolo ad almeno $3,50. Ha sottolineato che la propria stima del valore patrimoniale netto per azione era di circa $3,30 e ha sostenuto che il prezzo dovrebbe sitursi al di sopra di tale valore. Chiede inoltre che i detentori di ciascuna classe di warrant pre-finanziati possano offrire il 100% invece del 95%, consentendo loro di incassare l'intero importo.
Infine, richiede una valutazione supportata da fonti indipendenti che mostri come il denaro sarà ripartito tra le diverse classi di titoli.
L'offerta, lanciata il 16 ottobre, scade un minuto dopo le 23:59 (ora di New York) del 29 ottobre, salvo proroga.
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Domande frequenti
Perché Bastion Trading si oppone all'offerta pubblica di acquisto di SkyAI?
Bastion afferma che SkyAI ha liquidato l'intero portafoglio SOL e ha approvato il riacquerto senza divulgare un consulente finanziario, una valutazione o un parere di equità, e contesta che l'offerta possa remunerare i warrant di un consulente legato a insider mentre valuta le azioni al di sotto del valore in cassa dell'azienda.
Quanto potrebbero ricevere i warrant legati agli insider?
Secondo i calcoli di Bastion, i warrant del consulente strategico, che secondo lui sono stati assegnati a un entità controllata dal fratello della direttrice Alice Zhang senza alcun investimento in contanti, potrebbero percepire fino a circa $11,9 milioni nell'offerta di acquisto.
Quando scade l'offerta pubblica di acquisto SkyAI?
La documentazione presentata da SkyAI indica che l'offerta è stata lanciata il 16 ottobre 2026 e scadrà un minuto dopo le 23:59 (ora di New York) del 29 ottobre 2026, salvo proroga o risoluzione anticipata.
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Hannah Collymore
Hannah è una scrittrice e redattrice con quasi un decennio di esperienza nella scrittura di blog e nella copertura di eventi nel settore delle criptovalute. Presso Cryptopolitan, Hannah contribuisce alla pagina delle notizie, riportando e analizzando gli ultimi sviluppi nei settori DeFi, RWA, regolamentazione crypto, intelligenza artificiale e tecnologie emergenti. Si è laureata all'Arcadia University con una laurea in Amministrazione Aziendale.
