Bastion: SkyAI-Rückkauf über 201 Mio. Dollar zahlt zuerst an einen mit Insidern verbundenen Berater
- Bastion Trading verlangt, dass der Vorsitzende von SkyAI und drei Vorstandsmitglieder öffentlich rechtfertigen, warum sie das gesamte Solana-Treasury des Unternehmens verkauft haben.
- Zudem stellt Bastion Trading Fragen zur Genehmigung eines Buybacks in Höhe von 201 Millionen US-Dollar.
- Bastion weist darauf hin, dass das Buyback bis zu 11,9 Millionen US-Dollar an Warrants zahlen könnte, die einer mit dem Bruder eines amtierenden Vorstandsmitglieds verbundenen Einheit gehören.
Bastion Trading forderte am 21. Oktober auf, dass der Executive Chairman und drei Vorstandsmitglieder von SkyAI (Nasdaq: SKYA) erklären, warum sie das gesamte Solana (SOL)-Treasury von SkyAI liquidiert haben.
Der Fonds fragt zudem, warum sie ein Buyback über 201 Millionen US-Dollar genehmigt haben, da bis zu 11,9 Millionen US-Dollar davon an den Bruder eines ihrer Vorstandsmitglieder fließen könnten.
Warum wird der Executive Chairman von SkyAI in Frage gestellt?
Bastion Trading hat eine Erklärung veröffentlicht in der er den Executive Chairman von SkyAI, Paul K. Danner III, sowie die Vorstandsmitglieder Soren Bo Christiansen, Timothy J. Ruemler und Jason L. Monroe benennt und feststellt, dass jeder Einzelne für den Verkauf des gesamten SOL-Bestands des Unternehmens und die Genehmigung eines Buyback-Angebots in Höhe von 201 Millionen US-Dollar Rechenschaft ablegen muss.
Die SEC-Einreichung von SkyAI zum Angebot erläutert, dass das Buyback Stammaktien sowie drei Klassen von Warrants umfasst, darunter 3.955.293 strategische Warrants.
Bastion gibt an, dass diese strategischen Berater-Warrants einer von dem Bruder des Direktors und Chief Investment Officers Yuwen (Alice) Zhang kontrollierten Einheit ohne jegliche Bareinlage gewährt wurden. Nach Berechnungen von Bastion könnte dieser Inhaber im Rahmen des Tenderangebots rund 11,9 Millionen US-Dollar einziehen.
Bastions frühere Schedule-13D-Meldung wies auf Zahlungen an Sol Edge Limited und Sol Markets hin, die laut den Meldenden vom Bruder von Alice Zhang besessen werden.
Eine separate SEC-Meldung aus der Zeit von SkyAI als Sharps Technology kündigte eine Sperrfrist mit SOL Markets an, das als „Strategischer Berater“ aufgeführt ist. James Zhang unterzeichnete als strategischer Berater, und Paul Danner wurde als Executive Chairman zitiert.
Der Fonds hat gesagt dass die Direktoren zurücktreten sollten, wenn sie nicht nachweisen können, dass sie eine unabhängige Aufsicht ausgeübt haben.
Falls sie glauben, weiterhin das Vertrauen der Aktionäre zu genießen, forderte Bastion Danner auf, seine Befugnisse gemäß der Satzung von SkyAI zu nutzen, um eine Sondersitzung einzuberufen und den Aktionären die Entscheidung über die Zusammensetzung des Vorstands zu überlassen.
Auf der jährlichen Hauptversammlung von SkyAI am 18. September erhielten alle fünf Direktoren mehr Enthaltungsstimmen als Ja-Stimmen, wobei die Enthaltungsquote zwischen 66,6 % und 75,0 % lag. Sie behielten ihre Sitze nur, weil bei der Pluralitätsabstimmung mehr Stimmen als für einen Herausforderer erforderlich sind und niemand gegen sie kandidierte.
Hat SkyAI sein SOL-Treasury geleert?
SkyAI finanziert den Rückkauf, indem es sich vollständig aus Solana zurückzieht. Laut seiner Einreichung, verfügte das Unternehmen zum 16. Oktober über rund 223,8 Millionen US-Dollar an Bargeld und hatte jeden einzelnen seiner SOL-Bestand verkauft. Zudem wurde eine frühere Bedingung aufgehoben, dass der Token über 100 US-Dollar liegen muss.
Das Unternehmen, ehemals Sharps Technology, teilte den Aktionären am 14. September mit, dass es weiterhin zu seiner Strategie der digitalen Asset-Treasuries auf Solana stehe. Zu diesem Zeitpunkt hielt es noch mehr als zwei Millionen SOL, was es zum fünftgrößten öffentlich gehandelten Solana-Treasury machte.
Cryptopolitan berichtete zuvor dass ein Wertverlust von 70 % bei den SOL-Haltungen von SkyAI zu Bastions erster Herausforderung am 14. Oktober führte. Es wurde auch berichtet, dass der Rückkauf als Abwehrmaßnahme gegen eine reine Aktienübernahmemethode des rivalisierenden Treasury-Unternehmens Forward Industries dient.
Bastion setzt erneut durch, dass das Angebot von 3,00 $ pro Aktie und Option auf mindestens 3,50 $ erhöht wird. Er verwies darauf, dass seine eigene Schätzung des Nettoinventarwerts pro Aktie bei etwa 3,30 $ liegt, und argumentierte, dass der Preis darüber liegen sollte. Zudem fordert er, dass Inhaber jeder Klasse vorfinanziierter Optionen statt bisher 95 % nun 100 % ihrer Anteile einreichen dürfen, um vollständig aussteigen zu können.
Schließlich verlangt Bastion eine unabhängig gestützte Bewertung, die darlegt, wie das Cash zwischen den verschiedenen Wertklassen verteilt wird.
Das am 16. Oktober gestartete Angebot läuft bis eine Minute nach 23:59 Uhr New Yorker Zeit am 29. Oktober, sofern es nicht verlängert wird.
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Häufig gestellte Fragen
Warum widerspricht Bastion Trading dem Tender-Offfer von SkyAI?
Bastion wirft SkyAI vor, sein gesamtes SOL-Treasury liquidiert und den Rückkauf ohne Offenlegung eines Finanzberaters, einer Bewertung oder einer Fairness-Opinion genehmigt zu haben. Zudem moniert das Unternehmen, dass das Angebot Warrant-Inhaber mit Insider-Verbindungen bezahlen könnte, während die Aktien unter dem Barwert des Unternehmens bewertet werden.
Wie hoch könnte die Auszahlung für die insider-verknüpften Warrants ausfallen?
Nach Berechnung von Bastion könnten die strategischen Berater-Warrants, die – laut Bastion – ohne Bareinlage an ein vom Bruder von Direktorin Alice Zhang kontrolliertes Unternehmen gingen, im Rahmen des Tender Offers bis zu rund 11,9 Millionen US-Dollar erhalten.
Wann läuft das SkyAI-Tender-Angebot aus?
Laut der Einreichung von SkyAI wurde das Angebot am 16. Oktober 2026 gestartet und endet eine Minute nach 23:59 Uhr New Yorker Zeit am 29. Oktober 2026, sofern es nicht früher verlängert oder gekündigt wird.
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Hannah Collymore
Hannah ist Autorin und Redakteurin mit fast einem Jahrzehnt Erfahrung im Bloggen und in der Berichterstattung über Events im Krypto-Bereich. Bei Cryptopolitan arbeitet sie an der News-Seite und berichtet sowie analysiert die neuesten Entwicklungen in den Bereichen DeFi, RWA, Krypto-Regulierung, KI und Zukunftstechnologien. Sie hat ihr Studium an der Arcadia University mit einem Abschluss in Betriebswirtschaft abgeschlossen.
