Bastion: el recompra de $201M de SkyAI paga primero a un asesor vinculado a insiders
- Bastion Trading exige que el presidente y tres directivos de SkyAI justifiquen públicamente la venta de toda la tesorería en Solana de la empresa.
- También les cuestiona por haber aprobado una recompra de 201 millones de dólares.
- Bastion afirma que la recompra podría desembolsar hasta 11,9 millones de dólares en warrants mantenidos por una entidad vinculada al hermano de un directivo en ejercicio.
El 21 de octubre, Bastion Trading exigió que el presidente ejecutivo y tres directivos de SkyAI (Nasdaq: SKYA) explicaran por qué liquidaron toda la tesorería en Solana (SOL) de SkyAI.
El fondo también pregunta por qué aprobaron una recompra de 201 millones de dólares, considerando que hasta 11,9 millones de dólares podrían destinarse al hermano de uno de sus directivos.
¿Por qué se cuestiona al presidente ejecutivo de SkyAI?
Bastion Trading ha publicado una declaración en la que nombra al presidente ejecutivo Paul K. Danner III y a los directivos Soren Bo Christiansen, Timothy J. Ruemler y Jason L. Monroe, y señala que cada uno debe rendir cuentas individualmente por la venta de toda la participación en SOL de la empresa y por la aprobación de una oferta de recompra de 201 millones de dólares.
El informe presentado ante la SEC por SkyAI describe la oferta y explica que la recompra incluye acciones ordinarias más tres clases de warrants, entre ellos 3.955.293 warrants estratégicos.
Bastion afirma que esos bonos de asesor estratégico fueron otorgados a una entidad controlada por el hermano del director y Director de Inversiones, Yuwen (Alice) Zhang, sin ninguna inversión en efectivo. Según los cálculos de Bastion, ese titular podría cobrar aproximadamente 11,9 millones de dólares a través de la oferta de canje.
El anterior Formulario 13D de Bastion señalaba pagos realizados a Sol Edge Limited y Sol Markets, que los presentadores indicaron que son propiedad del hermano de Alice Zhang.
Un depósito separado ante la SEC realizado cuando SkyAI era Sharps Technology anunció un acuerdo de bloqueo con SOL Markets, clasificada como "Asesora Estratégica". James Zhang lo firmó como asesor estratégico, y se citó a Paul Danner como presidente ejecutivo.
El fondo ha dicho que si los directores no pueden demostrar que ejercieron una supervisión independiente, entonces deberían renunciar.
Si creen que aún cuentan con la confianza de los accionistas, Bastion instó a Danner a utilizar su autoridad según los estatutos de SkyAI para convocar una reunión extraordinaria y permitir que los accionistas decidan la composición del consejo.
En la reunión anual del 18 de septiembre de SkyAI, los cinco directores obtuvieron más votos en contra que a favor, con un porcentaje de abstenciones entre el 66,6 % y el 75,0 %. Solo lograron mantener sus escaños porque la votación por pluralidad solo requiere obtener más votos que un oponente, y nadie se postuló contra ellos.
¿Se vació SkyAI su tesorería en SOL?
SkyAI está financiando la recompra saliendo completamente de Solana. Según su presentación ante la SEC, la compañía tenía aproximadamente 223,8 millones de dólares en efectivo al 16 de octubre y había vendido todo su SOL. También eliminó una condición anterior que exigía que el token se mantuviera por encima de los 100 dólares.
La empresa, anteriormente conocida como Sharps Technology, informó a los accionistas el 14 de septiembre que seguía comprometida con su estrategia de tesorería de activos digitales en Solana. En ese momento, aún poseía más de dos millones de SOL, lo que la convertía en la quinta mayor tesorería pública de Solana cotizada en bolsa.
Cryptopolitan informó anteriormente que una caída del 70 % en el valor de las participaciones de SkyAI en SOL provocó el primer desafío de Bastion el 14 de octubre. También informó que la recompra sirve como defensa contra una oferta de adquisición totalmente en acciones de la firma rival Forward Industries.
Bastion vuelve a presionar para que la oferta de 3,00 dólares por cada acción y warrant se eleve al menos a 3,50 dólares. Señaló que su propia estimación era de aproximadamente 3,30 dólares de valor neto de activos por acción y argumentó que el precio debería situarse por encima de esa cifra. También solicita que los titulares de cada clase de warrants prefinanciados puedan ofrecer el 100% en lugar del 95%, para poder retirar su capital íntegramente.
Por último, exige una valoración respaldada de forma independiente que demuestre cómo se distribuirá el efectivo entre las distintas clases de valores.
La oferta, lanzada el 16 de octubre, vence un minuto después de las 11:59 p. m. (hora de Nueva York) del 29 de octubre, salvo que se prorrogue.
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Preguntas frecuentes
¿Por qué Bastion Trading se opone a la oferta de canje de SkyAI?
Bastion afirma que SkyAI liquidó su tesorería completa en SOL y aprobó la recompra sin divulgar un asesor financiero, una valoración ni un dictamen de imparcialidad, y objeta que la oferta podría pagar los warrants de un asesor vinculado a partes interesadas mientras valora las acciones por debajo del efectivo de la empresa.
¿Cuánto podrían recibir los warrants vinculados a partes interesadas?
Según el cálculo de Bastion, los warrants del asesor estratégico, que según indica fueron otorgados a una entidad controlada por el hermano de la directora Alice Zhang sin inversión de capital, podrían percibir hasta unos 11,9 millones de dólares en la oferta de canje.
¿Cuándo expira la oferta pública de adquisición de SkyAI?
El documento presentado por SkyAI indica que la oferta se lanzó el 16 de octubre de 2026 y expirará un minuto después de las 11:59 p. m. (hora de Nueva York) del 29 de octubre de 2026, a menos que se prorrogue o se cancele antes.
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Hannah Collymore
Hannah es escritora y editora con casi una década de experiencia en la redacción de blogs y la cobertura de eventos en el ámbito de las criptomonedas. En Cryptopolitan, Hannah contribuye a la página de noticias, informando y analizando los últimos avances en DeFi, RWA, regulación de criptomonedas, inteligencia artificial y tecnologías de vanguardia. Se graduó de la Universidad de Arcadia con una licenciatura en Administración de Empresas.
