Avez-vous déjà vu des cryptomonnaies avec des noms qui vous semblent familiers ? Par exemple, Bitcoin (BTC) et Bitcoin Cash (BCH), ou Ethereum (ETH) et Ethereum Classic (ETC).
Vous connaissez peut-être Bitcoin et Ethereum, mais qu'en est-il de Bitcoin Cash et Ethereum Classic? De quoi s'agit-il ? Pourquoi portent-ils des noms si similaires à ceux des deux plus grandes cryptomonnaies ? BCH et ETC sont des dérivés de leur blockchain d'origine, appelés « forks » dans le jargon des cryptomonnaies
Vous vous demandez probablement déjà : qu'est-ce qu'une bifurcation dans le monde des cryptomonnaies, et comment fonctionnent les bifurcations de cryptomonnaies ?
Dans ce guide, nous allons détailler ce qu'est un fork dans le monde des cryptomonnaies, pourquoi il se produit, les différents types de forks, ainsi que les risques et les opportunités qu'il représente pour les investisseurs.
Comprendre les bases des forks de blockchain
Defid'une bifurcation dans la blockchain
Une bifurcation (fork) dans une blockchain désigne une modification du code ou du réseau sous-jacent d'une cryptomonnaie. En d'autres termes, il s'agit d'une mise à jour des règles et des protocoles de la blockchain. Cette mise à jour peut entraîner des ajustements mineurs de la chaîne existante ou provoquer une scission donnant naissance à une nouvelle blockchain, de nouvelles règles et une nouvelle cryptomonnaie.
Comment fonctionnent les blockchains avant une bifurcation
Les réseaux blockchain fonctionnent par consensus, ce qui signifie que tous les participants doivent s'accorder sur les mêmes règles. La plupart des blockchains étant open source, les développeurs peuvent proposer des modifications telles que des améliorations de performance, des mises à jour de fonctionnalités et des renforcements de sécurité. Cependant, ces modifications ne sont mises en œuvre que lorsqu'un accord est trouvé au sein de la communauté.
Avant une bifurcation, la blockchain fonctionne comme un système unifié où chaque participant se conforme au consensus. Imaginez une partie de cartes : si tous les participants respectent les mêmes règles, la partie se déroule sans accroc. De même, une blockchain reste cohérente et synchronisée tant que tous les nœuds adhèrent aux mêmes protocoles.
Pourquoi les forks sont nécessaires dans le monde des cryptomonnaies
Les forks sont essentiels car ils permettent aux blockchains d'apporter des modifications ou des améliorations majeures, comme la création de nouvelles fonctionnalités, la correction de failles de sécurité ou l'accélération des transactions. Sans forks, les réseaux pourraient rester figés dans d'anciennes règles et être incapables d'évoluer.
Les forks peuvent également s'avérer très utiles pour régler les conflits au sein des communautés décentralisées. Si les développeurs, les mineurs ou les utilisateurs ne parviennent pas à s'entendre sur certains changements, comme la taille des blocs ou les règles de gouvernance, un fork permet au réseau de se scinder, laissant ainsi aux différents groupes la possibilité de suivre la voie qu'ils ont choisie.
Types de forks dans les cryptomonnaies
Il existe plusieurs types de forks de blockchain, notamment les hard forks, les soft forks et les forks temporaires causés par les conditions de minage.
Fourche rigide – Chaîne fendue permanente
Un hard fork se produit lorsqu'une blockchain subit une mise à jour majeure qui consiste en des changements totalement incompatibles avec les règles de consensus, les structures de transaction ou les fonctionnalités du réseau précédentes.
Pour qu'une bifurcation dure soit légitimée, il faut un consensus majoritaire parmi les acteurs du réseau, et ensuite, les participants au réseau utilisant la version précédente (qui ne souhaitent pas mettre à jour) n'auront plus accès à la nouvelle version.
Puisqu'une bifurcation dure crée deux branches distinctes, elle peut mener au développement de nouveaux réseaux, cryptomonnaies et écosystèmes, chacun avec ses propres règles et sa propre gouvernance. Généralement, ceux qui préfèrent le protocole d'origine continuent d'utiliser l'ancienne chaîne.
Fourche souple – Mise à niveau rétrocompatible
Un soft fork est une modification du protocole d'une blockchain qui reste rétrocompatible. Cela signifie que les participants qui n'adoptent pas les nouvelles règles (anciens nœuds) peuvent toujours interagir avec la nouvelle blockchain.
Les soft forks introduisent généralement des mises à jour plus petites et progressives, telles que l'amélioration de l'efficacité des transactions, le renforcement des règles de validation des blocs ou l'ajout de nouvelles fonctionnalités sans créer de chaîne distincte.
Toutefois, pour qu'une mise à jour logicielle (soft fork) réussisse et évite la scission du réseau, la majorité des participants (mineurs, validateurs ou nœuds) doivent adopter les nouvelles règles (c'est-à-dire mettre à jour le protocole). Dans le cas contraire, la minorité utilisant un logiciel obsolète risque d'être isolée du réseau, entraînant une scission non intentionnelle de la chaîne.
Fourches temporaires causées par les conditions de la piste minière
Une bifurcation temporaire se produit lorsque deux mineurs trouvent simultanément un bloc valide. Les deux blocs sont partagés avec le réseau, mais comme la blockchain ne peut avoir qu'une seule chaîne principale, cela crée une brève scission appelée condition de concurrence.
Une situation de concurrence se produit lorsque plusieurs processus accèdent simultanément à des données partagées, et le résultat dépend de l'ordre dans lequel ils s'exécutent.
Prenons l'exemple des blocs A et B. Certains nœuds du réseau voient le bloc A en premier, tandis que d'autres voient le bloc B, créant ainsi deux versions concurrentes du même bloc. Le conflit se résoutmaticlors du minage du bloc suivant : celui-ci s'ajoute à l'un des blocs concurrents, allongeant ainsi la chaîne.
Comme le réseau blockchain privilégie toujours la chaîne valide la plus longue, la chaîne la plus courte est abandonnée et son bloc devient un bloc orphelin. Ce type de bifurcation est temporaire et ne donne pas naissance à une nouvelle cryptomonnaie.
Pourquoi les bifurcations apparaissent-elles ?
Bien que les forks résultent souvent de désaccords, ils jouent un rôle crucial dans le développement de la blockchain. Voici quelques raisons qui expliquent leur apparition :
Mises à jour du protocole et ajouts de fonctionnalités
Les mises à jour majeures nécessitent parfois des forks pour améliorer le fonctionnement du réseau. Un bon exemple est le hard fork Ethereum à Londres, qui a introduit l'EIP-1559, une proposition d'amélioration Ethereum visant à résoudre les problèmes liés aux frais de transaction et à améliorer l'utilisation globale du réseau.
Correctifs de bugs et mises à jour de sécurité
Il arrive qu'une blockchain découvre une faille de sécurité importante nécessitant une intervention immédiate. Dans ce cas, un fork peut permettre de corriger les bugs et de pallier les vulnérabilités. La blockchain Monero est un excellent exemple de protocole qui effectue fréquemment des hard forks pour améliorer la sécurité et la confidentialité, rendant ainsi sa blockchain plus difficile à attaquer ou trac .
Désaccords communautaires et problèmes de gouvernance
Les forks permettent aux communautés de choisir leur propre voie. En cas de désaccord sur les mises à jour, les participants peuvent se séparer. Bitcoin SV (BSV) s'est séparé de Bitcoin Cash suite à des désaccords concernant la taille des blocs et la philosophie de gouvernance.
Interventions d'urgence en cas de piratage informatique
En cas de failles de sécurité majeures, les forks peuvent s'avérer utiles pour limiter les dégâts et renforcer les mécanismes de sécurité. Un exemple clé est le fork de la DAO Ethereum en juillet 2016, mis en œuvre pour annuler un important détournement de fonds et les restituer aux utilisateurs.
Exemples notables de forks de cryptomonnaies
Parmi les forks de cryptomonnaies les plus notables, citons Bitcoin Cash, Ethereum Classicet Litecoin Cash. Entrons dans les détails.
Bitcoin Cash (diffusion ascendante de Bitcoin)
En 2017, Bitcoin Cash (BCH) s'est séparé de Bitcoin (BTC) suite à des désaccords sur la scalabilité et les frais de transaction. Bitcoin ne traite que 3 à 7 transactions par seconde (TPS), contre 24 000 pour VISA. Ce statu quo était inacceptable pour les partisans de BCH, qui ont proposé d'augmenter la taille des blocs afin d'atteindre 100 à 250 TPS à moindre coût.
Les partisans Bitcoin ont fait valoir qu'augmenter la taille des blocs pour accroître le nombre de transactions par seconde (TPS) risquait de compromettre la sécurité ou la décentralisation, tout en augmentant les coûts et la consommation d'énergie liés à l'exploitation des nœuds. Faute de consensus, la communauté s'est scindée définitivement : Bitcoin (BTC) a conservé des blocs de petite taille privilégiant la sécurité, tandis que Bitcoin Cash (BCH) a opté pour des blocs plus volumineux privilégiant la vitesse des transactions et la réduction des coûts.
Ethereum Classic (Hard Fork suite au piratage de la DAO)
Ethereum a connu une grave crise en 2016 lorsqu'un pirate a exploité une faille dans letracintelligent de l'Organisation Autonome Décentralisée (DAO), dérobant environ 3,6 millions d'ETH (soit plus de 50 millions de dollars à l'époque). La communauté Ethereum a débattu de deux options : soit ne rien faire et laisser la faille en l'état (une blockchain inchangée), les blockchains étant censées être immuables, soit procéder à un fork et restituer les fonds volés.
La majeure partie de la communauté a choisi d'annuler le piratage, créant ainsi une bifurcation dure qui est devenue Ethereum (ETH) tel que nous le connaissons aujourd'hui. Un groupe plus restreint, cependant, a rejeté cette décision, arguant que « le code est loi » et que la blockchain ne devrait jamais être modifiée. Ils ont continué à utiliser la chaîne originale, désormais appelée Ethereum Classic (ETC).
Fourche dure Ethereum London (EIP-1559)
En août 2021, Ethereum a activé l'une de ses mises à jour les plus importantes : le London Hard Fork. La principale modification apportée par cette mise à jour a été la mise en œuvre des protocoles d'amélioration Ethereum (EIP), destinés à moderniser le réseau.
L'un des principaux protocoles d'amélioration fut l'EIP-1559, une proposition visant à corriger le système de frais de transaction (frais de gaz) d' Ethereum, alors controversé. Avant cette mise à jour, les utilisateurs devaient enchérir pour obtenir de l'espace dans les blocs. Cet espace étant limité, les utilisateurs se livrent souvent à une surenchère pour que leur transaction soit prise en charge par un mineur et traitée rapidement, ce qui rend les coûts imprévisibles et parfois exorbitants.
L'EIP-1559 a remplacé ce système par des frais fixes (fixésmaticpar le réseau) auxquels s'ajoute un petit pourboire versé aux mineurs pour un traitement plus rapide. De plus, ces frais fixes sont brûlés (retirés définitivement de la circulation) au lieu d'être redistribués aux mineurs, ce qui exerce une pression déflationniste sur l'ETH.
Les autres protocoles d'amélioration introduits dans le cadre du Ethereum London incluent EIP-3198, EIP-3529, EIP-3541 et EIP-3554. Toutes ces modifications ont été mises en œuvre sans scinder le réseau ni créer de nouvelles pièces.
Fourches Litecoin
Litecoin (LTC), souvent appelé « l’argent de l’or du Bitcoin», a également connu des forks durs et doux au fil des ans, la plupart étant des tentatives d’expérimenter des transactions plus rapides, des frais moins élevés ou de nouvelles fonctionnalités.
Les principaux soft forks Litecoin incluent :
- Segregated Witness (SegWit, 2017) : cette mise à jour a réduit la taille des blocs. Elle a également amélioré la scalabilité et permis le développement de technologies comme le Lightning Network.
- Blocs d'extension MimbleWimble (MWEB, mai 2022) : Cette mise à jour permet aux utilisateurs d'envoyer des Litecoin dent , où le montant de la transaction n'est visible que par l'expéditeur et le destinataire.
Les principaux hard forks Litecoin incluent :
- Litecoin Cash (LCC) : LCC est un fork de Litecoin apparu en février 2018, créé par une équipe anonyme sans lien avec l’équipe de développement officielle Litecoin . Les développeurs affirmaient vouloir améliorer la vitesse des transactions et réduire les frais de 90 %, tout en assurant la compatibilité avec Bitcoin grâce à l’utilisation de l’algorithme SHA-256 (contrairement à Scrypt, utilisé par Litecoin
Le fork atracune vive controverse, car le fondateur de Litecoin, Charlie Lee, l'a ouvertement condamné comme une escroquerie, mettant en garde les utilisateurs et critiquant l'utilisation non autorisée du nom Litecoin par l'équipe à l'origine du fork. Cette dernière promettait 10 jetons LCC pour chaque LTC, une offre alléchante, mais le projet n'a jamais décollé en raison de sa légitimité douteuse et du manque de soutien de la communauté.
- Feathercoin (FTC) : Développée comme une bifurcation de Litecoin en avril 2013, Feathercoin a été créée par Peter Bushnell, qui pensait pouvoir développer une cryptomonnaie plus conviviale et capable de résoudre les problèmes qu’il constatait chez les autres cryptomonnaies. Le concept initial était de proposer une expérience de minage plus accessible et inclusive (notamment pour les petits mineurs) tout en offrant des temps de bloc beaucoup plus rapides que Bitcoin .
Parmi les autres forks, on trouve Junkcoin (JKC), Dogecoin (DOGE), Luckycoin (LKY), Monacoin (MONA) et Einsteinium (EMC2).
Comment les forks affectent les investisseurs et les utilisateurs
Bien que les forks visent souvent à améliorer l'évolutivité, la sécurité ou les fonctionnalités, ils peuvent aussi engendrer de l'incertitude et des opportunités pour les investisseurs comme pour les utilisateurs. Voici comment un fork de cryptomonnaie affecte les investisseurs et les utilisateurs :
Impact sur l'offre et la valeur des pièces
Les forks créent de nouvelles cryptomonnaies, augmentant ainsi l'offre totale en circulation sur le marché. Cela peut diluer la valeur de la cryptomonnaie d'origine, à moins que les deux chaînes ne gagnent tracdent et en soutien communautaire. Lors du fork Bitcoin Cash (BCH) à partir de Bitcoin en août 2017, les deux cryptomonnaies ont conservé une valeur significative. Les détenteurs Bitcoin ontmaticreçu une quantité équivalente de BCH, créant ainsi de la valeur supplémentaire pour les investisseurs.
Pour les forks qui échouent, l'engouement initial retombe vite et les valeurs s'effondrent. Des projets comme Bitcoin Diamond, Bitcoin Gold et de nombreuses autres variantes Bitcoin ont peiné à se maintenir après leur introduction en bourse. La plupart de ces forks ont perdu plus de 90 % de leur valeur en quelques mois, anéantissant les gains spéculatifs. En résumé, il est essentiel de comprendre que tous les forks ne créent pas de valeur ; beaucoup aboutissent à des jetons sans valeur.
Assistance pour les portefeuilles et les plateformes d'échange
Le succès d'une bifurcationdent de l'adoption de l'infrastructure, et plus précisément du soutien apporté par les principaux portefeuilles et plateformes d'échange à la nouvelle chaîne. Sans ce soutien, les utilisateurs ne peuvent ni accéder à leurs nouvelles cryptomonnaies, ni les stocker, et donc les échanger.
Après la scission controversée d' Ethereum, de nombreuses plateformes d'échange majeures de l'époque, dont Coinbase, Binanceet Kraken, ont pris en charge les deux chaînes. Les utilisateurs pouvaient ainsi obtenir leurs jetons Ethereum Classic (ETC) et les échanger immédiatement. Ce soutien des plateformes d'échange a permis aux chaînes ETH et ETC de coexister et de prospérer.
En revanche, de nombreuses bifurcations mineures ne bénéficient que d'un soutien limité, voire inexistant, des plateformes d'échange, laissant leurs détenteurs avec des jetons sans valeur. MoneroV illustre parfaitement ce type d'échec. Avant sa séparation de Monero, ce projet promettait des améliorations en matière de scalabilité, une offre plafonnée et l'intégration de MimbleWimble, mais il a connu un échec retentissant. MimbleWimble n'a jamais été implémenté et son développement a été stoppé net.
Réclamer des pièces issues de forks
Lors d'un fork de cryptomonnaie, les détenteurs de la cryptomonnaie d'origine reçoivent généralement une quantité équivalente de la nouvelle cryptomonnaie, à condition de la réclamer correctement. Lors de la séparation de Bitcoin Cash et Bitcoin en août 2017, les utilisateurs ont dû importer leurs clés privées Bitcoin dans des portefeuilles Bitcoin Cash pour accéder à leurs jetons gratuits. De nombreuses personnes ayant stocké Bitcoin sur des plateformes d'échange ont dû patienter plusieurs mois avant que ces plateformes ne prennent en charge la nouvelle cryptomonnaie.
Malheureusement, lors de la séparation Bitcoin SV et Bitcoin Cash, des complications techniques ont rendu le processus risqué et complexe. Bien que les principales plateformes d'échange aient finalement pris en charge les deux cryptomonnaies, de nombreux utilisateurs ont dû patienter des semaines, voire des mois, avant de pouvoir accéder à leurs jetons Bitcoin SV. Ceux qui ont agi rapidement ont souvent tiré davantage profit que les investisseurs occasionnels qui ont attendu ou qui n'ont pas compris la procédure de réclamation.
Volatilité des marchés autour des annonces de fork
L'annonce d'un fork provoque souvent d'importantes fluctuations des cours des cryptomonnaies, car les investisseurs espèrent obtenir des jetons « gratuits » grâce au fork ou s'inquiètent de la stabilité du réseau. Certains traders se ruent sur la cryptomonnaie d'origine avant le fork, anticipant un gain, tandis que d'autres vendent leurs parts par incertitude quant à la chaîne qui survivra.
Lors de la scission Bitcoin Cash et Bitcoin, les investisseurs détenant Bitcoin ontmaticreçu Bitcoin Cash . Cet effet « deux cryptomonnaies pour une » a suscité l'enthousiasme, stimulé l'activité d'échange et généreusement récompensé les premiers investisseurs. À l'inverse, la bifurcation Bitcoin Cash , donnant naissance à BSV, a eu l'effet inverse. Cette « guerre des hachages », comme on l'a appelée, a semé la confusion chez les investisseurs, entraîné une chute brutale des prix et même un repli généralisé du marché des cryptomonnaies.
Risques et opportunités liés aux fourchettes
Gains potentiels liés aux nouvelles cryptomonnaies
Les hard forks, qui créent une toute nouvelle cryptomonnaie, sont souvent très attractifs pour les investisseurs car ils peuvent générer des gains importants. Lors d'une scission de la blockchain, les détenteurs de la cryptomonnaie d'origine reçoivent généralement une quantité équivalente de la nouvelle cryptomonnaie. Par exemple, si vous possédiez deux cryptomonnaies sur l'ancienne chaîne, vous en recevriezmaticdeux sur la nouvelle.
Pour profiter de cette opportunité, les investisseurs doivent s'assurer que leurs cryptomonnaies sont stockées dans un portefeuille personnel ou sur une plateforme d'échange prenant officiellement en charge la bifurcation. Si le portefeuille ou la plateforme d'échange ne reconnaît pas la nouvelle chaîne, vous ne recevrez pas les nouveaux jetons. Une fois les nouveaux jetons distribués, vous pourrez décider de leur utilisation : vendre rapidement pour réaliser un profit immédiat, ou les conserver en espérant une plus-value à terme.
Sécurité ou fonctionnalité accrue
Certaines bifurcations sont créées pour améliorer la blockchain d'origine, en ajoutant de nouvelles fonctionnalités, en renforçant sa scalabilité ou en corrigeant des vulnérabilités. Par exemple, la mise à jour MimbleWimble Extension Blocks (MWEB) de Litecoina introduit une option de confidentialité des transactions sans créer de nouvelle cryptomonnaie. On peut citer comme exemples similaires la mise à jour SegWit de Bitcoin, la bifurcation dure de Londres d' Ethereumet les bifurcations dures régulières de Monero visant à améliorer la confidentialité. Lorsqu'elles sont réussies, ces bifurcations peuvent rendre le réseau plus utile et plus fiable, ce qui profite en fin de compte aux détenteurs de cryptomonnaies à long terme.
Risque d'arnaques liées aux fourchettes et aux chaînes contrefaites
Tous les forks ne sont pas réalisés avec de bonnes intentions. Certains développeurs lancent des forks frauduleux ou des copies de chaînes existantes uniquement pour cash de l'engouement, laissant les investisseurs avec des jetons sans valeur. Parfois, de faux sites web ou portefeuilles frauduleux trompent les utilisateurs et les incitent à divulguer leurs clés privées en tentant de leur « récupérer » des cryptomonnaies issues du fork.
Un bon exemple en est la vague de forks Bitcoin de faible qualité qui sont apparus après Bitcoin Cash, dont beaucoup ont rapidement disparu ou n'ont jamais obtenu le soutien des plateformes d'échange.
L'avenir des forks dans le développement de la blockchain
Modèles de gouvernance pour réduire les conflits
Les forks surviennent souvent lorsque les développeurs, les mineurs ou la communauté sont en désaccord sur des décisions clés concernant la blockchain, telles que les règles de gouvernance, les politiques de transaction ou l'orientation du projet. Des systèmes de gouvernance plustronpourraient contribuer à réduire ces conflits.
Par exemple, des blockchains comme Tezos et Polkadot permettent aux détenteurs de jetons de voter directement sur les décisions majeures, qu'il s'agisse de modifications du protocole ou des politiques du réseau. Ce type de vote intégré à la blockchain permet à la communauté de résoudre les conflits sans se scinder en chaînes concurrentes, ce qui renforce la stabilité du réseau et réduit le risque de hard forks conflictuels.
Privilégier les mises à niveau de couche 2 plutôt que les forks
Au lieu de modifier la blockchain principale par le biais de forks, de nombreux projets se tournent désormais vers des solutions de « couche 2 » pour améliorer la vitesse et réduire les coûts. Il s'agit de mises à jour qui s'exécutent par-dessus la chaîne principale sans la modifier directement.
Par exemple, le Lightning Network de Bitcoin les rollups d' Ethereum fusion Ethereum de 2022, la blockchain est devenue une tron pour les réseaux de couche 2 tels qu'Arbitrum, Optimism et Polygon. Ces réseaux contribuent à réduire les frais de transaction, à augmenter le débit et à favoriser une plus large adoption des applications décentralisées.
Interopérabilité et impacts des forks inter-chaînes
À mesure que les blockchains s'interconnectent, une bifurcation sur un réseau peut en affecter de nombreux autres. Par exemple, une bifurcation Ethereum peut impacter non seulement l'ETH, mais aussi les tokens, les NFT et les applications développées sur son réseau. Les chaînes liées par des ponts ou des protocoles inter-chaînes peuvent également être perturbées en cas de modification des règles. Par conséquent, les développeurs doivent planifier soigneusement les bifurcations afin d'éviter de perturber simultanément plusieurs écosystèmes.
