O que é um fork em criptomoedas?

Já viu criptomoedas com nomes que soam familiares? Por exemplo, Bitcoin (BTC) e Bitcoin Cash (BCH), ou Ethereum (ETH) e Ethereum Classic (ETC). 

Bitcoin e Ethereumsão nomes com os quais você provavelmente já está familiarizado, mas e Bitcoin Cash e Ethereum Classic? O que são eles? Por que compartilham nomes tão semelhantes com as duas maiores criptomoedas? BCH e ETC são ramificações de sua blockchain original e, em termos de criptomoedas, são conhecidas como "forks" 

Você provavelmente já está se perguntando: o que é um fork em criptomoedas e como funcionam os forks?

Neste guia, vamos explicar o que é um fork em criptomoedas, por que ele acontece, os diferentes tipos de forks e os riscos e oportunidades que ele traz para os investidores.

Entendendo os Fundamentos das Bifurcações (Forks) de Blockchain

A Defide uma Bifurcação em Blockchain

Uma bifurcação (fork) em blockchain refere-se a uma alteração no código ou na rede subjacente de uma criptomoeda. Em termos simples, é uma atualização das regras e protocolos de uma blockchain. A natureza da atualização pode resultar em pequenos ajustes na cadeia existente ou causar uma divisão que cria uma nova blockchain, um novo conjunto de regras e uma nova criptomoeda.

Como as blockchains operam antes de um fork

As redes blockchain operam com base no consenso, o que significa que todos devem concordar com as mesmas regras. Como a maioria das blockchains é de código aberto, os desenvolvedores podem propor alterações como melhorias de desempenho, atualizações de recursos e aprimoramentos de segurança. Mas essas mudanças só acontecem quando a comunidade chega a um acordo.

Antes de uma bifurcação ocorrer, o blockchain opera como um sistema unificado, com todos os participantes seguindo o "consenso". Pense nisso como um jogo de cartas: se todos seguirem as mesmas regras, o jogo funciona sem problemas. Da mesma forma, um blockchain permanece coeso e sincronizado enquanto todos os nós aderirem aos mesmos protocolos.

Por que os forks são necessários em criptomoedas?

As bifurcações (forks) são importantes porque permitem que as blockchains façam mudanças ou melhorias significativas, como a criação de novos recursos, a correção de vulnerabilidades de segurança ou a aceleração das transações. Sem as bifurcações, as redes poderiam ficar presas a regras antigas e incapazes de evoluir.

As bifurcações (forks) também podem ser ótimas para resolver disputas em comunidades descentralizadas. Se os desenvolvedores, mineradores ou usuários não conseguirem chegar a um acordo sobre certas mudanças, como o tamanho do bloco ou as regras de governança, uma bifurcação permite que a rede se divida, deixando que os diferentes grupos sigam o caminho que escolherem.

Tipos de bifurcações em criptomoedas

Existem vários tipos de bifurcações (forks) em blockchains, incluindo hard forks, soft forks e forks temporárias causadas por condições de mineração.

Garfo rígido – Divisão permanente da corrente

Um Hard Fork ocorre quando uma blockchain passa por uma grande atualização que consiste em mudanças completamente incompatíveis com as regras de consenso, estruturas de transação ou recursos de rede anteriores. 

Para que um hard fork seja legitimado, é necessário que haja consenso da maioria dos participantes da rede e, posteriormente, os participantes da rede que utilizam a versão anterior (e que não desejam atualizar) não terão mais acesso à nova versão.

Como um hard fork cria dois caminhos separados, ele pode levar ao desenvolvimento de novas redes, moedas e ecossistemas, cada um com suas próprias regras e governança. Normalmente, aqueles que preferem o protocolo original continuam na cadeia antiga.

Soft Fork – Atualização retrocompatível

Um soft fork é uma alteração no protocolo de uma blockchain que é retrocompatível. Isso significa que os participantes que não adotarem as novas regras (nós antigos) ainda poderão interagir com a nova blockchain.

Os soft forks normalmente introduzem atualizações incrementais menores, como aprimorar a eficiência das transações, tornar as regras de validação de blocos mais rigorosas ou adicionar novos recursos sem criar uma cadeia separada. 

No entanto, para que um soft fork seja bem-sucedido e evite a divisão da rede, a maioria dos participantes (mineradores, validadores ou nós) deve adotar as novas regras (ou seja, atualizar para o novo protocolo). Caso contrário, a minoria que utiliza software desatualizado pode ficar isolada da rede, causando uma divisão não intencional da cadeia.

Bifurcações temporárias causadas por condições de corrida em minas

Uma bifurcação temporária ocorre quando dois mineradores encontram um bloco válido simultaneamente. Ambos os blocos são compartilhados com a rede, mas como o blockchain só pode ter uma cadeia principal, isso cria uma breve divisão chamada condição de corrida.

Uma condição de corrida ocorre quando vários processos acessam dados compartilhados ao mesmo tempo, e o resultado depende da ordem em que são executados.

Tomemos como exemplo o Bloco A e o Bloco B. Alguns nós da rede veem o Bloco A primeiro, enquanto outros veem o Bloco B, criando duas versões concorrentes do mesmo bloco. O conflito se resolvematicquando o próximo bloco é minerado – ele se conectará a um dos blocos concorrentes, alongando essa cadeia.

Como a rede blockchain sempre segue a regra da cadeia válida mais longa, a cadeia mais curta é abandonada e seu bloco se torna um bloco órfão. Esse tipo de bifurcação é temporário e não cria uma nova criptomoeda. 

Por que ocorrem bifurcações?

Embora as bifurcações (forks) frequentemente resultem de desentendimentos, elas desempenham um papel crucial no desenvolvimento da blockchain. Aqui estão alguns dos motivos pelos quais as bifurcações acontecem:

Atualizações de protocolo e adições de recursos

Atualizações importantes às vezes exigem bifurcações (forks) para melhorar a funcionalidade da rede. Um bom exemplo é o Ethereum London Hard Fork, que introduziu a EIP-1559, uma Proposta de Melhoria Ethereum que abordou problemas com taxas de transação e melhorou o uso geral da rede.

Correções de bugs e atualizações de segurança

Há momentos em que uma blockchain encontra uma vulnerabilidade de segurança significativa que exige ação imediata. Nesse caso, um fork pode ajudar a corrigir bugs e solucionar vulnerabilidades. A blockchain Monero é um ótimo exemplo de um protocolo que realiza hard forks frequentemente para aprimorar a segurança e a privacidade, garantindo que sua blockchain seja mais difícil de atacar ou trac. 

Desentendimentos na comunidade e questões de governança

As bifurcações (forks) dão às comunidades o poder de escolher seu próprio caminho. Se os participantes discordarem sobre as atualizações, podem criar ramificações. Bitcoin SV (BSV) se separou do Bitcoin Cash devido a disputas sobre o tamanho do bloco e a filosofia de governança. 

Respostas de emergência a ataques cibernéticos

Em casos de grandes violações de segurança, os forks podem ser úteis para reverter os danos e aprimorar os mecanismos de segurança. Um exemplo crucial é o fork Ethereum DAO em julho de 2016, que foi executado para reverter um grande ataque hacker que havia roubado fundos e devolvê-los aos usuários.

Exemplos notáveis ​​de bifurcações (forks) em criptomoedas

Alguns exemplos notáveis ​​de bifurcações (forks) de criptomoedas incluem Bitcoin Cash, Ethereum Classice Litecoin Cash. Vamos aos detalhes.

Bitcoin Cash (Hard Fork do Bitcoin)

Em 2017, Bitcoin Cash (BCH) separou-se do Bitcoin (BTC) devido a debates sobre soluções de escalabilidade e taxas de transação. Bitcoin processa apenas de 3 a 7 transações por segundo (TPS), em comparação com as 24.000 TPS da VISA. O status quo era inaceitável para os defensores do BCH, resultando em uma proposta para aumentar o tamanho dos blocos a fim de atingir de 100 a 250 TPS com taxas mais baixas. 

Os defensores Bitcoin argumentaram que aumentar o tamanho do bloco para aumentar as transações por segundo (TPS) poderia comprometer a segurança ou a descentralização, além de aumentar o custo e o consumo de energia associados à operação dos nós. Incapazes de chegar a um consenso, a comunidade se dividiu permanentemente: Bitcoin (BTC) manteve blocos pequenos, priorizando a segurança, enquanto Bitcoin Cash (BCH) optou por blocos maiores, priorizando a velocidade das transações e custos mais baixos.

Ethereum Classic (Hard Fork após o ataque ao The DAO)

Em 2016, Ethereum passou por uma grave crise quando um invasor conseguiu explorar uma vulnerabilidade notracinteligente da Organização Autônoma Descentralizada (DAO), roubando cerca de 3,6 milhões de ETH (equivalente a mais de US$ 50 milhões na época). A comunidade Ethereum discutiu duas opções: primeiro, não fazer nada e deixar o ataque como estava (um blockchain inalterado), já que blockchains devem ser imutáveis, ou implementar um fork e restaurar os fundos roubados.

A maior parte da comunidade optou por reverter o ataque, criando um hard fork que se tornou o Ethereum (ETH) que conhecemos hoje. Um grupo menor, no entanto, rejeitou essa decisão, argumentando que "código é lei" e que o blockchain nunca deveria ser alterado. Eles continuaram com a cadeia original, agora chamada Ethereum Classic (ETC).

Ethereum London Hard Fork (EIP-1559)

Em agosto de 2021, Ethereum ativou uma de suas atualizações mais significativas, o London Hard Fork. O ajuste mais importante incluído na atualização foi a implementação dos Ethereum Improvement Protocols, ou EIPs, que visam aprimorar a rede.

Um importante protocolo de melhoria foi o EIP-1559, uma proposta criada para corrigir o sistema de taxas de transação (gas fee) do Ethereum, que era controverso na época. Antes dessa atualização, os usuários precisavam dar lances por espaço em bloco. Espaço em bloco, nesse caso, refere-se ao armazenamento que contém as transações. Como esse espaço é limitado, as pessoas frequentemente competem pagando taxas mais altas para que suas transações sejam selecionadas por um minerador e processadas rapidamente, tornando os custos imprevisíveis e, às vezes, muito altos. 

A EIP-1559 substituiu esse sistema por uma taxa base (definidamaticpela rede) mais uma pequena gorjeta para os mineradores por um processamento mais rápido. Além disso, a taxa base é queimada (removida permanentemente de circulação) em vez de ir para os mineradores, introduzindo uma pressão deflacionária sobre o ETH.

Os outros protocolos de melhoria introduzidos como parte do Ethereum incluem EIP-3198, EIP-3529, EIP-3541 e EIP-3554. Todas essas mudanças foram implementadas sem dividir a rede ou criar novas moedas.

Litecoin Forks

Litecoin (LTC), muitas vezes chamado de "prata para o ouro do Bitcoin", também passou por hard forks e soft forks ao longo dos anos, a maioria dos quais foram tentativas de experimentar transações mais rápidas, taxas mais baixas ou novos recursos. 

Os principais soft forks Litecoin incluem:

• Segregated Witness (SegWit, 2017): Essa atualização reduziu o tamanho do bloco. Também melhorou a escalabilidade e possibilitou o uso de tecnologias como a Lightning Network.
• Blocos de extensão MimbleWimble (MWEB, maio de 2022): Esta atualização permite que os usuários enviemdentem Litecoin , onde o valor da transação é visível apenas para o remetente e o destinatário.

Os principais hard forks Litecoin incluem:

• Litecoin Cash (LCC): O LCC foi derivado do Litecoin em fevereiro de 2018, criado por uma equipe anônima sem qualquer ligação com a equipe oficial Litecoin . Os desenvolvedores alegaram que desejavam melhorar a velocidade das transações e reduzir as taxas em 90%, além de oferecer suporte Bitcoin , utilizando o algoritmo SHA-256 (diferentemente Litecoin). 

Atracatraiu bastante controvérsia porque o fundador do Litecoin, Charlie Lee, a condenou abertamente como um golpe, alertando os usuários para terem cuidado e não caírem nele, além de criticar os responsáveis ​​pela bifurcação por usarem o nome Litecoin sem permissão. A equipe anônima prometeu aos detentores 10 tokens LCC para cada 1 LTC, o que era atraente, mas o projeto nunca decolou devido à sua legitimidade questionável e à falta de apoio da comunidade.

• Feathercoin (FTC): Desenvolvida como um fork do Litecoin em abril de 2013, Peter Bushnell acreditava que poderia criar uma criptomoeda mais amigável ao usuário, com potencial para solucionar os problemas que ele observava em outras moedas. O conceito original era criar uma experiência de mineração mais acessível e inclusiva (especialmente para mineradores menores), além de proporcionar tempos de bloco muito mais rápidos do que Bitcoin.

Outras bifurcações incluem Junkcoin (JKC), Dogecoin (DOGE), Luckycoin (LKY), Monacoin (MONA) e Einsteinium (EMC2).

Como os forks afetam investidores e usuários

Embora os forks geralmente visem aprimorar a escalabilidade, a segurança ou a funcionalidade, eles também podem gerar incertezas e oportunidades tanto para investidores quanto para usuários. Veja como um fork de criptomoeda afeta investidores e usuários:

Impacto na oferta e avaliação de moedas

As bifurcações (forks) criam novas criptomoedas, aumentando efetivamente a oferta total em circulação no mercado. Isso pode diluir o valor da moeda original, a menos que ambas as blockchains ganhem tracdent e apoio da comunidade. Quando Bitcoin Cash (BCH) se bifurcou do Bitcoin em agosto de 2017, ambas as criptomoedas mantiveram um valor significativo. Os detentores Bitcoin receberammaticuma quantidade equivalente de BCH, criando valor adicional para os investidores. 

No caso de forks malsucedidos, o entusiasmo inicial desaparece rapidamente e os valores despencam. Projetos como Bitcoin Diamond, Bitcoin Gold e diversas outras variantes Bitcoin lutaram para manter sua relevância após as listagens iniciais em corretoras. A maioria dessas forks perdeu mais de 90% do seu valor em poucos meses, eliminando os ganhos especulativos. Basicamente, é preciso ter em mente que nem todas as forks criam valor; muitas resultam em tokens sem valor.

Suporte para carteira e câmbio

O sucesso geral de qualquer bifurcaçãodent da adoção da infraestrutura e, especificamente, do suporte das principais carteiras e corretoras para a nova blockchain. Sem o suporte de uma corretora ou carteira, os usuários não têm como acessar ou armazenar suas novas moedas e, consequentemente, não podem negociá-las.

Após a controversa divisão do Ethereum, muitas das principais corretoras da época, incluindo Coinbase, Binancee Kraken, passaram a dar suporte a ambas as blockchains. Isso significava que os usuários podiam resgatar seus tokens Ethereum Classic (ETC) e negociá-los imediatamente. O apoio das corretoras garantiu que as blockchains ETH e ETC pudessem coexistir e prosperar.

Por outro lado, muitas bifurcações menores recebem pouco ou nenhum suporte das exchanges, deixando os detentores com tokens sem valor. O MoneroV exemplifica esse fracasso. Antes de se separar do Monero, prometeu melhorias em escalabilidade, um limite máximo de oferta e a incorporação do MimbleWimble, mas o projeto fracassou espetacularmente. O MimbleWimble nunca foi implementado e o desenvolvimento foi paralisado.

Reivindicando Moedas Bifurcadas

Quando uma criptomoeda sofre um fork, os detentores da moeda original geralmente recebem uma quantidade equivalente da nova criptomoeda – mas apenas se a reivindicarem corretamente. Quando Bitcoin Cash se separou do Bitcoin em agosto de 2017, os usuários precisaram importar suas chaves privadas Bitcoin para carteiras Bitcoin Cash para acessar suas moedas gratuitas. Muitas pessoas que armazenavam Bitcoin em corretoras tiveram que esperar meses até que essas plataformas adicionassem suporte à nova moeda.

Infelizmente, durante a separação Bitcoin SV do Bitcoin Cash, complicações técnicas tornaram o processo arriscado e confuso. Embora as principais corretoras eventualmente tenham suportado ambas as moedas, muitos usuários enfrentaram semanas ou meses de atrasos antes de conseguirem acessar seus tokens Bitcoin SV. Aqueles que agiram rapidamente muitas vezes se beneficiaram mais do que os investidores casuais que esperaram ou não entenderam o processo de resgate.

Volatilidade do mercado em torno de anúncios de bifurcação de capital

Os anúncios de bifurcações (forks) frequentemente causam grandes oscilações nos preços das criptomoedas, pois os investidores esperam obter moedas "gratuitas" com a bifurcação ou se preocupam com a estabilidade da rede. Alguns investidores podem acumular moedas da criptomoeda original antes da bifurcação, esperando lucrar, enquanto outros vendem devido à incerteza sobre qual cadeia sobreviverá.

Quando Bitcoin Cash se separou do Bitcoin, os investidores que possuíam Bitcoinmaticreceberam Bitcoin Cash também. Esse efeito "duas moedas por uma" gerou entusiasmo, aumentou a atividade de negociação e recompensou generosamente os primeiros detentores. Por outro lado, o fork Bitcoin Cash , que resultou no BSV, representou o extremo oposto. A "guerra de hashes", como ficou conhecida, confundiu os investidores, levou a quedas acentuadas nos preços e até mesmo afetou negativamente o mercado de criptomoedas como um todo.

Riscos e Oportunidades dos Forks

Potenciais ganhos com novas moedas

Os hard forks, que criam uma criptomoeda totalmente nova, costumam ser empolgantes para os investidores porque podem resultar em "dinheiro grátis". Quando uma blockchain se divide, qualquer pessoa que possua a moeda original no momento do fork geralmente recebe uma quantidade igual da nova moeda. Por exemplo, se você possuía duas moedas na blockchain antiga, você também receberiamaticduas moedas na nova blockchain.

Para aproveitar essa vantagem, os investidores devem garantir que suas moedas estejam armazenadas em uma carteira pessoal ou exchange que ofereça suporte oficial ao fork. Se a carteira ou exchange não reconhecer a nova blockchain, você não receberá os novos tokens. Assim que as novas moedas forem distribuídas, você poderá decidir o que fazer com elas: vender rapidamente para garantir o lucro ou mantê-las e esperar que o valor aumente com o tempo.

Segurança ou funcionalidade aprimoradas

Algumas bifurcações (forks) são criadas para aprimorar o blockchain original, adicionando novos recursos, aumentando a escalabilidade ou corrigindo vulnerabilidades. Por exemplo, a atualização MimbleWimble Extension Blocks (MWEB) do Litecoinintroduziu privacidade opcional nas transações sem criar uma nova moeda. Exemplos semelhantes incluem a atualização SegWit do Bitcoin, o Hard Fork de Londres do Ethereume as bifurcações regulares do Monero para maior privacidade. Quando bem-sucedidas, essas bifurcações podem tornar a rede mais útil e confiável, beneficiando, em última análise, os detentores de longo prazo.

Risco de bifurcações fraudulentas e blockchains falsas

Nem todas as bifurcações são feitas com boas intenções. Alguns desenvolvedores lançam "bifurcações fraudulentas" ou cadeias imitadoras apenas para cash com a popularidade, deixando os investidores com tokens sem valor. Às vezes, sites ou carteiras falsas enganam os usuários para que revelem suas chaves privadas ao tentarem "reivindicar" moedas bifurcadas. 

Um bom exemplo disso é a onda de forks de baixa qualidade Bitcoin que surgiu após Bitcoin Cash, muitos dos quais desapareceram rapidamente ou nunca obtiveram suporte de exchanges.

O futuro das bifurcações no desenvolvimento de blockchain

Modelos de governança para reduzir conflitos

As bifurcações (forks) geralmente ocorrem porque desenvolvedores, mineradores ou a comunidade discordam sobre decisões importantes a respeito do blockchain, como regras de governança, políticas de transação ou a direção do projeto. Sistemas de governança maistronno futuro poderiam ajudar a reduzir essas disputas. 

Por exemplo, blockchains como Tezos e Polkadot permitem que os detentores de tokens votem diretamente em decisões importantes, desde mudanças de protocolo até políticas de rede. Esse tipo de votação on-chain permite que a comunidade resolva conflitos sem se dividir em blockchains concorrentes, tornando a rede mais estável e reduzindo a probabilidade de hard forks controversos.

Priorizar melhorias de camada 2 em vez de bifurcações

Em vez de alterar a blockchain principal por meio de bifurcações (forks), muitos projetos estão agora recorrendo a soluções de "Camada 2" para melhorar a velocidade e reduzir custos. Essas são atualizações que funcionam sobre a cadeia principal, em vez de alterá-la diretamente. 

Por exemplo, Bitcoina Lightning Network do Ethereumsão tecnologias de Camada 2 que aumentam a escalabilidade sem a necessidade de um fork arriscado. Após a Ethereum fusão em 2022, o blockchain se tornou umatronpara redes de Camada 2, como Arbitrum, Optimism e Polygon. Essas redes ajudam a reduzir as taxas de transação, aumentar a capacidade de processamento e dar suporte a uma adoção mais ampla de aplicativos descentralizados.

Interoperabilidade e impactos de bifurcações entre cadeias

À medida que as blockchains se tornam mais interconectadas, uma bifurcação em uma rede pode afetar muitas outras. Por exemplo, uma bifurcação Ethereum pode impactar não apenas o ETH, mas também tokens, NFTs e aplicativos construídos em sua rede. Cadeias conectadas por pontes ou protocolos entre cadeias também podem ser interrompidas se as regras mudarem. Isso significa que os desenvolvedores devem planejar cuidadosamente as bifurcações para evitar interromper vários ecossistemas simultaneamente.