Le Tracmonnaies numériques de banque centrale (CBDC) en 2025 : quels pays sont en tête de la course aux monnaies numériques ?

La concurrence mondiale visant à transformer les systèmes monétaires traditionnels en monnaie numérique pousse actuellement les banques centrales du monde entier à créer des monnaies numériques de banque centrale (MNBC). 

La plupart des pays déploient actuellement leur monnaie numérique en conditions réelles. D'autres pays, comme les États-Unis, travaillent à l'élaboration d'un cadre juridique et technique, tout en prenant en compte les questions de protection de la vie privée et de contrôle financier. 

Le principal enjeu du débat sur la confidentialité et l'autonomie dans l'investissement en cryptomonnaies réside dans la procédure de connaissance du client (KYC). La plupart des autorités de régulation souhaitent que les banques et les institutions financières mettent en œuvre des politiques KYC, notamment pour les transactions financières. Cela se comprend aisément, car les transactions traditionnelles s'effectuent en monnaie fiduciaire, qui constitue le cours légal de l'État. 

Cependant, ce n'est pas le cas des cryptomonnaies. Puisqu'aucun gouvernement ne possède ni ne contrôle des actifs comme Bitcoin, les investisseurs soucieux de leur confidentialité se tournent vers les plateformes de cryptomonnaies pour acheter Bitcoin sans vérification d'identité (KYC). Ces portefeuilles crypto sans KYC permettent aux utilisateurs d'acheter et d'utiliser des cryptomonnaies sans fournir d'informations personnelles ni de pièce d'identité. 

États-Unis : Politique en matière de CBDC lourde et respectueuse de la vie privée

Plusieurs projets de loi de la Réserve fédérale ont été publiés ces trois dernières années sans qu'une approbation defin'ait été obtenue pour le lancement d'un système de dollar numérique. Ces documents mettent toutefois l'accent sur la préservation de la vie privée, les mécanismes de gouvernance et la participation des utilisateurs. La loi sur la monnaietronet le matériel sécurisé (CASH Act) a été adoptée en 2022. Ce texte propose un dollar numérique fonctionnant comme cash: anonyme, utilisable hors ligne et non lié à un registre centralisé.

La Réserve fédérale a publié un document de consultation en 2022, établissant trois conditions essentielles : la protection de la vie privée, des normes de lutte contre l’utilisation illégale et le maintien de la domination mondiale du dollar. Les États-Unis adoptent une approche prudente quant à la mise en œuvre d’une monnaie numérique de banque centrale (MNBC), contrairement à l’expansion rapide de la Chine et au calendrier plus progressif de l’Union européenne.

Israël : À l'épreuve de l'innovation, en attendant l'Europe

La Banque d'Israël a publié en mars 2025 un projet détaillé de monnaie numérique (MNBC). Ce système introduit un shekel numérique aux fonctions multifonctionnelles, améliorant l'efficacité du système de paiement et favorisant l'innovation. Il intègre des fonctionnalités hors ligne et des fonctions programmables pour la mise en œuvre de contrats intelligentstracLa banque centrale a lancé le « Défi du Shekel Numérique », un concours visant à identifier les applications techniques fintech de sa future MNBC. Malgré cette planification rigoureuse, les autorités israéliennes restent prudentes quant à son déploiement, attendant que d'autres pays européens lancent les leurs.

Chine : Plein gaz

La Banque populaire de Chine (BPC) est un chef de file mondial du développement des monnaies numériques de banque centrale (MNBC). En 2020, des villes chinoises ont mis en œuvre des projets pilotes de yuan numérique (e-CNY) et ont établi son intégration aux systèmes de transport public, aux plateformes de commerce électronique et aux systèmes de distribution des salaires. Contrairement aux États-Unis, la Chine privilégie d'autres approches au sein du système financier, en évitant l'anonymat. Le système e-CNY fonctionne grâce à un cadre centralisé qui permet un tracen temps réel et une acheminement optimal grâce à une structure robuste. Le gouvernement affirme que cet outil contribue à lutter contre la fraude fiscale et la corruption, mais les défenseurs de la vie privée s'y opposent.

La Chine aurait étendu la phase pilote de sa monnaie numérique de banque centrale (CBDC) à plus de 260 millions d'utilisateurs d'ici 2023, consolidant ainsi son avance dans les applications concrètes de la CBDC.

Union européenne : Protection des données dès la conception

La Banque centrale européenne (BCE) fournit des informations détaillées sur l'architecture de l'euro numérique ainsi que des instructions relatives à la protection de la vie privée, aux interconnexions du système et à son utilisation internationale. La stratégie de la BCE se distingue de celle de la Chine par le fait qu'elle offre aux utilisateurs une totale autonomie de choix, notamment en leur permettant d'accéder à la monnaie numérique de banque centrale (MNBC) en ligne et hors ligne, tout en garantissant le respect de leur vie privée.

La BCE a finalisé la phase d'enquête en octobre 2023 avant d'entamer la phase préparatoire visant à élaborer les systèmes techniques et réglementaires définitifs. Les intermédiaires doivent collecter des données limitées dans le cadre des exigences de lutte contre le blanchiment d'argent liées au déploiement de la monnaie numérique de banque centrale (MNBC).

Qu’est-ce qui rend l’approche américaine unique ?

Les États-Unis privilégient la protection des droits constitutionnels, le respect de la vie privée des utilisateurs et les principes démocratiques plutôt qu'une mise en œuvre rapide. Leur approche des projets de monnaie numérique de banque centrale (MNBC) varie, allant de la création de portefeuilles numériques affiliés à la Réserve fédérale à des systèmes de réplique cash.

Les États-Unis privilégient également l'indépendance de la banque centrale et le consensus politique dans le développement de la monnaie numérique centralisée, car des agences gouvernementales clés telles que la Réserve fédérale, le Trésor et le Congrès encadrent la création et l'adoption des cryptomonnaies. La lenteur du processus de développement pourrait aboutir à une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) qui gagnera la confiance du public à l'avenir.

Réflexions finales

Techniquement, les Bahamas, la Jamaïque et le Nigéria sont en tête de la course car ils ont déjà lancé leur monnaie numérique de banque centrale (MNBC). Cependant, leur adoption reste limitée, entre autres difficultés. Les monnaies numériques constituent une tendance mondiale, les banques centrales opérant à des rythmes différents. Actuellement, 134 pays, à différents stades de développement, travaillent activement à l'établissement d'une MNBC.

Chaque nation adopte ses propres stratégies en matière de monnaie numérique, en fonction de son cadre politique, culturel et de ses réalités économiques.