يؤدي السباق العالمي لتحويل أنظمة العملات التقليدية إلى عملات رقمية حالياً إلى دفع البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم إلى إنشاء عملات رقمية للبنوك المركزية (CBDCs).
تنفذ معظم الدول نشر العملة الرقمية في بيئات تشغيلية. وهذا يعني أن الاختبارات تحدث حالياً في بيئات حقيقية. وتعمل دول أخرى، بما في ذلك الولايات المتحدة، على تطوير الهيكل القانوني والتقني جنباً إلى جنب مع اعتبارات الخصوصية والإشراف المالي.
المناقشة الرئيسية حول الخصوصية والاستقلالية في الاستثمار في العملات الرقمية تتعلق بإجراءات KYC. تريد معظم الجهات التنظيمية الحكومية من البنوك والمؤسسات المالية تنفيذ سياسات KYC، خاصة عندما يتعلق الأمر بالمعاملات المالية. وهذا أمر مفهوم لأن المعاملات التقليدية تتم بالعملة الورقية (Fiat)، وهي عروض قانونية من الحكومات.
ومع ذلك، فإن هذا لا ينطبق على العملات المشفرة. ونظراً لأن لا حكومة تملك أو تتحكم في أصول مثل البيتكوين، يتجه المستثمرون الذين يقدّرون الخصوصية إلى منصات العملات المشفرة لـ شراء البيتكوين دون إجراءات KYC. تتيح محافظ العملات المشفرة الخالية من إجراءات KYC للمستخدمين شراء واستخدام العملات المشفرة دون تقديم أي معلومات شخصية أو هوية.
الولايات المتحدة: سياسة ثقيلة التركيز، وحذرة بشأن الخصوصية
تم إصدار مسودات متعددة من الاحتياطي الفيدرالي على مدار السنوات الثلاث الماضية دون موافقة نهائية لإطلاق نظام الدولار الرقمي. ومع ذلك، تركز هذه الوثائق على الحفاظ على الخصوصية، وضوابط الحوكمة، ومشاركة المستخدم. تم إقرار "قانون العملة الإلكترونية والأجهزة الآمنة" (eCASH Act) دستورياً كمشروع قانون في عام 2022. يقترح المشروع قانوناً دولاراً رقمياً يعمل مثل النقد، ويكون مجهول الهوية، وقادراً على العمل دون اتصال، وغير مرتبط بسجل مركزي.
أصدر الاحتياطي الفيدرالي ورقة المناقشة في عام 2022، محدداً ثلاثة متطلبات أساسية؛ حماية الخصوصية، ومعايير مكافحة الاستخدام غير القانوني، والهيمنة المستمرة للعملة الدولار عالمياً. تتبنى الولايات المتحدة نهجاً حذراً في تنفيذ CBDC مقارنة بالتوسع السريع للصين والجدول الزمني الأبطأ الذي حددته الاتحاد الأوروبي.
إسرائيل: اختبار للابتكار، والانتظار على أوروبا
أصدر البنك المركزي الإسرائيلي مسودة تصميم شاملة للعملة الرقمية للبنك المركزي (CBDC) في مارس 2025. ويهدف إدخال الشيكل الرقمي ذي الوظائف المتعددة إلى تعزيز كفاءة نظام الدفع وتشجيع الابتكار. يتضمن النظام ميزات الوضع غير المتصل بالإنترنت والوظائف القابلة للبرمجة لتنفيذ العقود الذكية. أنشأ البنك المركزي "تحدي الشيكل الرقمي" كمنافسة تبحث عن استخدامات تقنية من شركات التكنولوجيا المالية (Fintech) لعملة CBDC المستقبلية. وعلى الرغم من التخطيط القوي، لا تزال السلطات الإسرائيلية حذرة بشأن النشر، في انتظار إطلاق المزيد من الدول الأوروبية لأنظمتها أولاً.
الصين: تسير بخطى ثابتة
يعد بنك الشعب الصيني (PBoC) القائد العالمي في تطوير CBDC. نفذت المدن في الصين تجارب رائدة لليوان الرقمي (e-CNY) في عام 2020 ودمجته في أنظمة النقل العام، وشبكات التجارة الإلكترونية، وشبكات توزيع الرواتب. وعلى عكس الولايات المتحدة، تختار الصين أولويات مختلفة في النظام المالي من خلال تجنب النهج المجهولة الهوية. يعمل نظام e-CNY من خلال إطار مركزي يسمح بالتتبع سريع الاستجابة وإمكانية تتبع المسار من خلال هيكل قوي. تدعي الحكومة أن هذه الأداة تساعد في مكافحة التهرب الضريبي والفساد، لكن مدافعي الخصوصية يعارضون هذا النظام.
وكانت الصين قد وسعت مرحلة تجربة CBDC لتشمل أكثر من 260 مليون مستخدم بحلول عام 2023، مما رسخ ريادتها في تطبيقات CBDC في العالم الحقيقي.
الاتحاد الأوروبي: الخصوصية المصممة منذ البداية
يقدم البنك المركزي الأوروبي (ECB) معلومات واسعة النطاق حول بنية اليورو الرقمي وتعليمات ضمانات الخصوصية، واتصالات النظام، والقابلية للاستخدام الدولي. تختلف استراتيجية البنك المركزي الأوروبي عن استراتيجية الصين من خلال منح المستخدمين استقلالية كاملة في الاختيار، بما في ذلك الوصول عبر الإنترنت وخارج الإنترنت إلى CBDC مع الحفاظ على خصوصية المستخدم.
أنهى البنك المركزي الأوروبي مرحلة التحقيق في أكتوبر 2023 قبل بدء مرحلة التحضير لتطوير الأنظمة التقنية والتنظيمية النهائية. يجب على الوسطاء جمع بيانات محدودة كجزء من متطلبات مكافحة غسل الأموال لنشر CBDC.
ما الذي يجعل النهج الأمريكي فريداً؟
تقدّر الولايات المتحدة حماية الحقوق الدستورية، وحقوق خصوصية المستخدم، والمبادئ الديمقراطية فوق التنفيذ السريع. تحافظ الولايات المتحدة على نهج مختلف تجاه مقترحات CBDC، والتي تختلف بين تشكيل محافظ رقمية تابعة للاحتياطي الفيدرالي وأنظمة تحاكي النقد.
كما تعطي الولايات المتحدة الأولوية لاستقلال البنك المركزي والإجماع السياسي عند تطوير العملة الرقمية المركزية لأن الوكالات الحكومية الرئيسية مثل الاحتياطي الفيدرالي، والخزانة، والكونغرس تحدد تشكيل واعتماد العملات المشفرة. قد تؤدي عملية التطوير البطيئة إلى إنتاج CBDC يحظى بثقة واسعة من الجمهور في المستقبل.
خاتمة
فنياً، هذه الدول الثلاث هي الرائدة في السباق لأنها أطلقت بالفعل عملات CBDC الخاصة بها؛ باهاماس، وجامايكا، ونيجيريا. ومع ذلك، تفتقر إلى التبني الواسع النطاق وسط تحديات أخرى. تعد العملات الرقمية اتجاهًا عالميًا بين البنوك المركزية التي تعمل بسرعات مختلفة في جميع أنحاء العالم. حاليًا، تعمل 134 دولة، في مراحل مختلفة، بنشاط على إنشاء عملة CBDC.
تتبنى كل دولة استراتيجيات فريدة للعملات الرقمية بناءً على الإطار السياسي والثقافي والواقع الاقتصادي.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة لا تشكل ولا يُقصد منها أن تكون نصيحة مالية؛ بل إن جميع المعلومات والمحتوى والمواد مخصصة للأغراض التثقيفية العامة فقط. وقد لا تمثل المعلومات أحدث البيانات المتاحة، ويجب على القراء إجراء العناية الواجبة بأنفسهم وتحمل المسؤولية عن أفعالهم الخاصة. الروابط إلى مواقع طرف ثالث أخرى مقدمة لراحة القارئ أو المستخدم أو المتصفح فقط؛ ولا توصي Cryptopolitan وأعضاؤها بالمحتوى الموجود في مواقع الأطراف الثالثة ولا تؤيده.
