Tracالرقمية للبنوك المركزية لعام 2025: ما هي الدول التي تقود سباق العملات الرقمية؟

إن المنافسة العالمية لتحويل أنظمة العملات التقليدية إلى عملات رقمية تدفع البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم حاليًا إلى إنشاء عملات رقمية للبنوك المركزية (CBDCs). 

تُنفّذ معظم الدول نشر العملات الرقمية في بيئات تشغيلية، ما يعني أن الاختبارات تجري حاليًا في بيئات واقعية. بينما تعمل دول أخرى، بما فيها الولايات المتحدة، على تطوير الهيكل القانوني والتقني، إلى جانب مراعاة الخصوصية والرقابة المالية. 

يُعدّ مفهوم "اعرف عميلك" (KYC) محور النقاش الرئيسي حول الخصوصية والاستقلالية في الاستثمار بالعملات الرقمية. وتطالب معظم الهيئات التنظيمية الحكومية البنوك والمؤسسات المالية بتطبيق سياسات "اعرف عميلك"، لا سيما فيما يتعلق بالمعاملات المالية. وهذا أمرٌ مفهوم، لأن المعاملات التقليدية تُجرى بالعملات الورقية، وهي عملات حكومية قانونية. 

لكن الأمر يختلف مع العملات الرقمية. فبما أن الحكومات لا تملك أو تتحكم في أصول مثل Bitcoin، يتجه المستثمرون الذين يولون أهمية للخصوصية إلى منصات العملات الرقمية لشراء البيتكوين Bitcoin الحاجة إلى التحقق من الهوية. تتيح هذه المحافظ الرقمية للمستخدمين شراء واستخدام العملات الرقمية دون تقديم أي معلومات شخصية أو إثبات هوية. 

الولايات المتحدة: سياسة العملات الرقمية للبنك المركزي التي تركز على السياسات وتراعي الخصوصية

صدرت عدة مسودات من مجلس الاحتياطي الفيدرالي على مدار السنوات الثلاث الماضية دون موافقة defiعلى إطلاق نظام الدولار الرقمي. ومع ذلك، تركز هذه الوثائق على الحفاظ على الخصوصية، وضوابط الحوكمة، ومشاركة المستخدمين. وقد تم إقرار "قانون العملةtronوالأجهزة الآمنة" (قانونCASH ) دستورياً كمشروع قانون في عام 2022. ويقترح هذا القانون دولاراً رقمياً يعمل cash، فهو مجهول الهوية، ويمكن استخدامه دون اتصال بالإنترنت، وغير مرتبط بسجل مركزي.

أصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي ورقة نقاشية في عام 2022، حددت ثلاثة متطلبات أساسية: حماية الخصوصية، ومعايير مكافحة الاستخدام غير القانوني، واستدامة هيمنة الدولار على الصعيد العالمي. وتتبنى الولايات المتحدة نهجًا حذرًا تجاه تطبيق العملات الرقمية للبنك المركزي، مقارنةً بالتوسع السريع للصين والجدول الزمني الأبطأ الذي حدده الاتحاد الأوروبي.

إسرائيل: اختبار الابتكار، وانتظار أوروبا

بنك إسرائيل مسودة تصميم شاملة لعملة رقمية للبنك المركزي في مارس 2025، مُقدماً شيكلاً رقمياً متعدد الأغراض يُعزز كفاءة نظام الدفع ويُشجع الابتكار. يتضمن النظام ميزات وضع عدم الاتصال ووظائف قابلة للبرمجة لتنفيذ العقود الذكيةtracأطلق البنك المركزي "تحدي الشيكل الرقمي" كمسابقة للبحث عن استخدامات تقنية في مجال التكنولوجيا المالية لعملته الرقمية المستقبلية. على الرغم من التخطيط المُحكم، لا تزال السلطات الإسرائيلية حذرة بشأن إطلاقها، مُنتظرةً أن تُطلق دول أوروبية أخرى عملاتها الرقمية أولاً.

الصين: تمضي قدماً بكل قوة

يُعد بنك الشعب الصيني (PBoC) رائدًا عالميًا في تطوير العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC). وقد طبّقت مدن صينية مشاريع تجريبية لليوان الرقمي (e-CNY) في عام 2020، ودمجته في أنظمة النقل العام، وشبكات التجارة الإلكترونية، وشبكات توزيع الرواتب. وعلى عكس الولايات المتحدة، تتبنى الصين أولويات مختلفة في نظامها المالي، متجنبةً أساليب الدفع المجهولة. ويعمل نظام اليوان الرقمي من خلال إطار مركزي يتيح tracالمعاملات وتتبع مسارها بدقة عالية عبر بنية متينة. وتزعم الحكومة أن هذه الأداة تُسهم في مكافحة التهرب الضريبي والفساد، إلا أن دعاة الخصوصية يعارضون هذا النظام.

وبحسب التقارير، وسعت الصين المرحلة التجريبية للعملة الرقمية للبنك المركزي لتشمل أكثر من 260 مليون مستخدم بحلول عام 2023، مما عزز ريادتها في تطبيقات العملة الرقمية للبنك المركزي في العالم الحقيقي.

الاتحاد الأوروبي: الخصوصية بالتصميم

يقدم البنك المركزي الأوروبي معلومات شاملة حول بنية اليورو الرقمي، بالإضافة إلى إرشادات حول ضمانات الخصوصية، وربط الأنظمة، وسهولة الاستخدام الدولي. وتختلف استراتيجية البنك المركزي الأوروبي عن استراتيجية الصين بمنح المستخدمين حرية كاملة في الاختيار، بما في ذلك الوصول إلى العملة الرقمية للبنك المركزي عبر الإنترنت أو دون اتصال بالإنترنت، مع الحفاظ على خصوصية المستخدم.

أنهى البنك المركزي الأوروبي مرحلة التحقيق في أكتوبر 2023 قبل البدء بمرحلة الإعداد لتطوير الأنظمة التقنية والتنظيمية النهائية. ويتعين على الوسطاء جمع بيانات محدودة كجزء من متطلبات مكافحة غسل الأموال لنشر العملة الرقمية للبنك المركزي.

ما الذي يجعل النهج الأمريكي فريداً؟

تُولي الولايات المتحدة أهمية قصوى لحماية الحقوق الدستورية وحقوق خصوصية المستخدمين والمبادئ الديمقراطية، أكثر من التركيز على سرعة التنفيذ. وتتبنى الولايات المتحدة مناهج مختلفة تجاه مسودات مقترحات العملات الرقمية للبنوك المركزية، تتراوح بين إنشاء محافظ رقمية تابعة للاحتياطي الفيدرالي وأنظمة تحاكي cash.

تولي الولايات المتحدة أهمية قصوى لاستقلالية البنك المركزي والتوافق السياسي عند تطوير العملة الرقمية المركزية، لأن الهيئات الحكومية الرئيسية، مثل مجلس الاحتياطي الفيدرالي ووزارة الخزانة والكونغرس، هي التي تحدد آلية إنشاء العملات المشفرة واعتمادها. وقد تُسفر عملية التطوير البطيئة هذه عن عملة رقمية للبنك المركزي تحظى بثقة عامة واسعة في المستقبل.

الخاتمة

من الناحية الفنية، تتصدر هذه الدول الثلاث السباق لأنها أطلقت بالفعل عملاتها الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs): جزر البهاما، وجامايكا، ونيجيريا. ومع ذلك، فإنها تفتقر إلى الانتشار الواسع، إلى جانب تحديات أخرى. تُعد العملات الرقمية اتجاهاً عالمياً بين البنوك المركزية، وتعمل بوتيرة متفاوتة حول العالم. حالياً، تعمل 134 دولة، في مراحل مختلفة، بنشاط على إنشاء عملاتها الرقمية للبنوك المركزية.

تتبنى كل دولة استراتيجياتها الفريدة للعملات الرقمية بناءً على الإطار السياسي والثقافي والواقع الاقتصادي.