El Rastreador de CBDC 2025: ¿Qué países están liderando la carrera de las monedas digitales?

La competencia global para transformar los sistemas de moneda tradicional en moneda digital está impulsando actualmente a los bancos centrales de todo el mundo a crear monedas digitales de banco central (CBDC). 

La mayoría de los países están ejecutando el despliegue de moneda digital en entornos operativos. Esto significa que las pruebas están ocurriendo actualmente en entornos reales. Otros países, incluyendo Estados Unidos, están trabajando en el desarrollo de estructuras legales y técnicas junto con consideraciones de privacidad y supervisión financiera. 

El debate clave sobre la privacidad y la autonomía en la inversión en monedas digitales es el del KYC. La mayoría de los reguladores gubernamentales quieren que los bancos e instituciones financieras implementen políticas de KYC, especialmente cuando se trata de transacciones financieras. Esto es comprensible porque las transacciones tradicionales se realizan en fiat, que son emisores legales del gobierno. 

Sin embargo, ese no es el caso con las criptomonedas. Dado que ningún gobierno posee y controla activos como Bitcoin, los inversores que valoran la privacidad están recurriendo a plataformas de criptomonedas para comprar Bitcoin sin KYC. Estas billeteras de criptomonedas sin KYC permiten a los usuarios comprar y usar criptomonedas sin proporcionar ninguna información personal o identificación.

Estados Unidos: Política Pesada, Política de CBDC Cautelosa con la Privacidad

Múltiples borradores de la Reserva Federal han sido publicados en los últimos tres años sin una aprobación definitiva para lanzar un sistema de dólar digital. Sin embargo, estos documentos se centran en preservar la privacidad, los controles de gobernanza y la participación del usuario. La “Ley de Moneda Electrónica y Hardware Seguro” (eCASH Act) fue aprobada constitucionalmente como proyecto de ley en 2022. El proyecto propone un dólar digital que funcione como efectivo, siendo anónimo, capaz de funcionar sin conexión y no vinculado a un libro mayor centralizado.

La Reserva Federal publicó el documento de discusión en 2022, estableciendo tres requisitos esenciales; protección de la privacidad, estándares antiuso ilegal y dominio global sostenido de la moneda del dólar. EE. UU. está adoptando un enfoque cauteloso hacia la implementación de CBDC en comparación con la rápida expansión de China y el cronograma más lento establecido por la UE.

Israel: Pruebas para la Innovación, Esperando a Europa

El Banco de Israel publicó un diseño extenso de CBDC en marzo de 2025. Introduciendo un shekel digital con funciones multipropósito que mejora la eficiencia del sistema de pagos y promueve la innovación. El sistema incorpora características de modo sin conexión y funciones programables para implementar contratos inteligentes. El banco central estableció el “Desafío del Shekel Digital” como una competencia buscando usos técnicos de fintech para su futuro CBDC. A pesar de la planificación robusta, las autoridades israelíes permanecen cautelosas con el despliegue, esperando que más países europeos lancen los suyos primero.

China: Todo a toda máquina

El Banco Popular de China (PBoC) es el líder mundial en desarrollo de CBDC. Las ciudades de China implementaron pilotos de yuan digital (e-CNY) en 2020 y establecieron su integración dentro de los sistemas de transporte público, redes de comercio electrónico y redes de distribución de nóminas. A diferencia de EE. UU., China selecciona diferentes prioridades en el sistema financiero evitando enfoques anónimos. El sistema e-CNY opera a través de un marco centralizado que permite tanto el seguimiento en tiempo real como la trazabilidad a través de una estructura robusta. El gobierno afirma que esta herramienta ayuda a combatir la evasión fiscal y la corrupción, pero los defensores de la privacidad se oponen a este sistema.

China había expandido la fase piloto de la moneda digital del banco central (CBDC) a más de 260 millones de usuarios para 2023, consolidando su liderazgo en aplicaciones reales de CBDC.

Unión Europea: Privacidad desde el diseño

El Banco Central Europeo (BCE) presenta información extensa sobre la arquitectura del euro digital y las instrucciones para salvaguardar la privacidad, las conexiones del sistema y la usabilidad internacional. La estrategia del BCE difiere de la de China al otorgar a los usuarios una autonomía total sobre la elección, incluido el acceso en línea y fuera de línea a la CBDC, manteniendo la privacidad del usuario.

El BCE finalizó la fase de investigación en octubre de 2023 antes de iniciar la etapa de preparación para desarrollar los sistemas técnicos y regulatorios finales. Los intermediarios deben recopilar datos limitados como parte de los requisitos de lucha contra el lavado de dinero para el despliegue de la CBDC.

¿Qué hace único el enfoque de EE. UU.?

Estados Unidos valora la protección de los derechos constitucionales, los derechos a la privacidad del usuario y los principios democráticos por encima de una implementación rápida. EE. UU. mantiene diferentes enfoques hacia las propuestas de borrador de CBDC, que varían entre la creación de billeteras digitales afiliadas a la Reserva Federal y los sistemas de réplica del efectivo.

EE. UU. también prioriza la independencia del banco central y el consenso político al desarrollar la moneda digital centralizada, ya que agencias gubernamentales clave como la Reserva Federal, el Tesoro y el Congreso dictan la formación y adopción de las criptomonedas. El lento proceso de desarrollo podría producir una CBDC que gane una amplia confianza pública en el futuro.

Reflexiones finales

Técnicamente, estos tres países están liderando la carrera porque ya han lanzado sus CBDCs; Bahamas, Jamaica y Nigeria. Sin embargo, carecen de adopción generalizada entre otros desafíos. Las monedas digitales son una tendencia universal entre los bancos centrales que operan a diferentes velocidades en todo el mundo. Actualmente, 134 países, en diferentes fases, están trabajando activamente hacia el establecimiento de un CBDC.

Cada nación adopta sus propias estrategias únicas de moneda digital basadas en el marco político, cultural y las realidades económicas.