La SEC inflige une amende de 123 millions de dollars à Jump Trading pour le scandale TerraUSD et les malversations liées à Luna

La SEC a infligé une amende de 123 millions de dollars à Tai Mo Shan Limited, une filiale à 100 % de Jump Crypto Holdings, pour avoir induit les investisseurs en erreur sur la stabilité de Terra USD, un prétendu « stablecoin algorithmique » émis par Terraform Labs PTE Ltd. (Terraform).

Tai Mo Shan est également accusée d'avoir négocié des titres dans le cadre d'opérations non enregistrées. La SEC a établi que la société avait agi en tant que souscripteur légal pour certaines de ses offres et ventes de LUNA, également émis par Terraform et vendu comme titre financier.

Le président de la SEC, Gary Gensler, a déclaré :

« Cette affaire nous rappelle que, trop souvent sur les marchés des cryptomonnaies, nous avons constaté des pertes importantes pour les investisseurs en raison de fraudes. »

~ Gary Gensler

Il a déclaré que les activités illégales de Tai Mo Shan avaient affecté l'ensemble du marché des cryptomonnaies, entraînant de lourdes pertes pour les investisseurs. Gary a insisté sur la nécessité pour les acteurs du marché de se conformer aux lois sur la sécurité et d'éviter de tromper le public quant à la sécurité des investissements.

Tai Mo Shan a accepté de régler l'amende

TerraUSD a fonctionné à une valeur constante de 1 $ grâce à un système complexe d'algorithmes et de motivations de traders impliquant LUNA. Cependant, lorsque le réseau a été mis à rude épreuve et a semblé sur le point de s'effondrer, Tai Mo Shan a effectué des achats massifs qui ont contribué à stabiliser la cryptomonnaie. Selon la SEC, l'impression donnée par les achats de Tai Mo était que le mécanisme algorithmique fonctionnait, alors qu'il s'agissait en réalité d'une manœuvre trompeuse.

Tai Mo a effectué ces achats aux alentours de mai 2021, lorsque la valeur du TerraUSD est passée sous la barre des 1 dollar. L'entreprise a été incitée à acheter pour plus de 20 millions de dollars auprès de Terraform. 

Dans le cadre de l'accord, Tai Mo Shan a accepté de verser 73 452 756 $ au titre de restitution des gains illicites, 12 916 153 $ d'intérêts avant jugement et une amende civile de 36 726 378 $. Sans reconnaître ni contester les conclusions de la SEC, Tai Mo Shan s'est engagée à cesser toute violation des dispositions relatives à l'enregistrement et à la fraude.

La SEC révèle l'implication de Jump Crypto dans l'effondrement de TerraUSD

D'après les documents déposés auprès de la SEC, Jump Crypto avait conclu un accord avec Terraform pour soutenir le TerraUSD et a engrangé jusqu'à un milliard de dollars de profits. Par la suite, Terraform a accepté de verser environ 4,5 milliards de dollars pour mettre fin à une action en justice intentée par la SEC suite à son effondrement. La faillite de Terra a ébranlé le monde des cryptomonnaies, entraînant la perte de 40 milliards de dollars d'actifs et d'actions d'investisseurs.

La Fondation Luna a mis en place un réseau de personnes chargées de sa protection, parmi lesquelles figuraitdent Kanav Kariya, ancien stagiaire devenu président de Jump Crypto. réseau était responsable de la gestion des réserves de TerraUSD. L'affaire intentée par la SEC contre Jump Trading a débuté pendant la crise des cryptomonnaies et s'est finalement conclue par un accord.